2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、下列關(guān)于反向市場(chǎng)的說法，正確的有（）?！径噙x題】

A.這種市場(chǎng)狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因?yàn)榻趯?duì)該商品的需求非常迫切

B.這種市場(chǎng)狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因?yàn)槭袌?chǎng)預(yù)期將來該商品的供給會(huì)大幅增加

C.這種市場(chǎng)狀態(tài)表明持有該商品現(xiàn)貨沒有持倉費(fèi)的支出

D.這種市場(chǎng)狀態(tài)表明現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格不會(huì)隨著交割月份的臨近而趨同

正確答案:A、B

答案解析:反向市場(chǎng)并非意味著持有現(xiàn)貨沒有持倉費(fèi)的支出，只要持有現(xiàn)貨并儲(chǔ)存到未來某一時(shí)期，倉儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、利息成本的支出就是必不可少的。反向市場(chǎng)的出現(xiàn)主要有兩個(gè)原因：一是近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠(yuǎn)大于近期產(chǎn)量及庫存量，使現(xiàn)貨價(jià)格大幅度增加，高于期貨價(jià)格；二是預(yù)計(jì)將來該商品的供給會(huì)大幅度增加，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價(jià)格。選項(xiàng)AB正確。

2、滬深300股指期貨合約以指數(shù)點(diǎn)報(bào)價(jià)，最小變動(dòng)價(jià)位為（）點(diǎn)?！締芜x題】

A.0.1

B.0.2

C.0.5

D.1.0

正確答案:B

答案解析:滬深300指數(shù)期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2點(diǎn)，每張合約的最小變動(dòng)值為0.2乘以300元，即60元。（選項(xiàng)B正確）

3、在歐元/美元指數(shù)處于上升趨勢(shì)的情況下，某企業(yè)希望規(guī)避歐元相對(duì)美元匯率的變化所帶來的匯率風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)可以進(jìn)行（）?！径噙x題】

A.買入歐元/美元期貨

B.買入歐元/美元看漲期權(quán)

C.買入歐元/美元看跌期權(quán)

D.賣出歐元/美元看漲期權(quán)

正確答案:A、B

答案解析:企業(yè)面臨歐元/美元匯率上升的風(fēng)險(xiǎn)，可以買入歐元/美元期貨合約，或者買入歐元/美元看漲期權(quán)。選項(xiàng)AB正確。

4、滬深300指數(shù)是成分指數(shù)，盡管成分股會(huì)有調(diào)整，但股票的數(shù)目不會(huì)變化。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:滬深300指數(shù)是國(guó)內(nèi)滬、深兩家證券交易所聯(lián)合發(fā)布的反映A股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)，300只指數(shù)成分股從滬深兩家交易所選出。滬深300指數(shù)是成分指數(shù)，盡管成分股會(huì)有調(diào)整，但股票數(shù)目不會(huì)變化，永遠(yuǎn)為300只。

5、賣出基差策略即賣出國(guó)債現(xiàn)貨、買入國(guó)債期貨，待基差擴(kuò)大平倉獲利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:賣出基差策略即賣出國(guó)債現(xiàn)貨、買入國(guó)債期貨，待基差縮小平倉獲利。

6、金融期貨產(chǎn)生的順序依次是（）?！締芜x題】

A.外匯期貨、股指期貨、利率期貨

B.外匯期貨、利率期貨、股指期貨

C.利率期貨、外匯期貨、股指期貨

D.股指期貨、利率期貨、外匯期貨

正確答案:B

答案解析:國(guó)際期貨市場(chǎng)大致經(jīng)歷了由商品期貨到金融期貨的過程。金融期貨產(chǎn)生的順序依次是：外匯期貨、利率期貨、股指期貨。選項(xiàng)B正確。

7、第一家推出標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約的交易所是（）?！締芜x題】

A.CBOT

B.CME

C.CBOE

D.IME

正確答案:C

答案解析:1973年，芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)建立后，第一張標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約出現(xiàn)。選項(xiàng)C正確。

8、建倉時(shí)，投機(jī)者應(yīng)在（）?！締芜x題】

A.市場(chǎng)一出現(xiàn)上漲時(shí)，就買入期貨合約

B.市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買入期貨合約

C.市場(chǎng)下跌時(shí)，買入期貨合約

D.市場(chǎng)反彈時(shí)，立即買入期貨合約

正確答案:B

答案解析:建倉時(shí)應(yīng)注意，只有在市場(chǎng)趨勢(shì)已明確上漲時(shí)，才買入期貨合約；在市場(chǎng)趨勢(shì)已明確下跌時(shí)，才賣出期貨合約。選項(xiàng)B正確。

9、開盤集合競(jìng)價(jià)中的未成交申報(bào)單（）。【單選題】

A.開市后將自動(dòng)取消

B.自動(dòng)參與開市后競(jìng)價(jià)交易

C.開市后將被優(yōu)先成交

D.將于下一個(gè)交易日繼續(xù)參與開盤集合競(jìng)價(jià)

正確答案:B

答案解析:開盤價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生。開盤集合競(jìng)價(jià)中的未成交申報(bào)單自動(dòng)參與開市后競(jìng)價(jià)交易。選項(xiàng)B正確。

10、在基差(現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格)為+2時(shí)，買入現(xiàn)貨并賣出期貨，在基差（）時(shí)結(jié)清可盈虧相抵?！締芜x題】

A.+1

B.+2

C.+3

D.-1

正確答案:B

答案解析:對(duì)于買入現(xiàn)貨并賣出期貨的操作，在期貨市場(chǎng)賣出期貨合約屬于賣出套期保值。如果基差不變，可以實(shí)現(xiàn)完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧剛好完全相抵。因此基差為+2時(shí)結(jié)清可盈虧相抵。選項(xiàng)B正確。