2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、已知變量x和y的協(xié)方差為-40，x的方差為320，y的方差為20，其相關(guān)系數(shù)為（）?！締芜x題】

A.0.5

B.-0.5

C.0.01

D.-0.01

正確答案:B

答案解析:隨機(jī)變量X和y的相關(guān)系數(shù)為：

2、已知某公司股票的β系數(shù)為0.5，無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，市場組合收益率為10%，則該公司股票的預(yù)期收益率為（）。 【單選題】

A.6％

B.8％

C.10％

D.12％

正確答案:B

答案解析:根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，必要報(bào)酬率=6%+0.5×（10%-6%）=8%。選項(xiàng)B正確。

3、某投資者簽訂了一份期限為9個(gè)月的滬深300指數(shù)遠(yuǎn)期合約，該合約簽訂時(shí)滬深300指數(shù)為3000點(diǎn)，年股息連續(xù)收益率為3%，無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)利率為6%，則該遠(yuǎn)期合約的理論點(diǎn)位是（）點(diǎn)?！締芜x題】

A.3068.3

B.3067

C.3068

D.3065.3

正確答案:A

答案解析:合約簽訂時(shí)該遠(yuǎn)期合約的理論點(diǎn)位為：。選項(xiàng)A正確。

4、假設(shè)6月16日和7月8日該貿(mào)易公司分兩次在現(xiàn)貨市場上，以5450元/噸賣出20000噸和以5400元/噸賣出全部剩余棕櫚油庫存，則最終庫存現(xiàn)貨跌價(jià)損失為（）萬元?！究陀^案例題】

A.180

B.200

C.380

D.400

正確答案:C

答案解析:總的庫存為：20000+10000+10000-8000=32000噸；以5450元//噸賣出20000噸，則以5400元/噸賣出為12000噸；在現(xiàn)貨市場上虧損：（5450-5550）×20000+(5400-5550)×12000=-380萬元。選項(xiàng)C正確。

5、在計(jì)算VaR時(shí)，建立概率分布模型的基本步驟是（）。【多選題】

A.建立資產(chǎn)組合價(jià)值的分布模型

B.建立資產(chǎn)組合價(jià)值與各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的數(shù)學(xué)關(guān)系模型

C.建立各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型

D.建立風(fēng)險(xiǎn)因子之間的數(shù)學(xué)關(guān)系模型

正確答案:B、C

答案解析:概率分布模型的建立需要兩部分：第一步是建立資產(chǎn)組合價(jià)值與各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的數(shù)學(xué)關(guān)系模型；第二步是建立各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型。選項(xiàng)BC正確。