2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、在倉單質(zhì)押融資業(yè)務中，申請融資企業(yè)的資信水平越低，貨物的價格變動程度越高，質(zhì)押率越低。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:申請融資企業(yè)的資信水平越低，或者貨物的價格變動程度越高，質(zhì)押率越低。

2、該國債在180天內(nèi)付息的現(xiàn)值是（）元?！究陀^案例題】

A.1.56

B.2.94

C.1.47

D.2.91

正確答案:C

答案解析:國債面值100元，息票率3%，半年付息為：100×3%×6/12=1.5元，下次付息為122天后，則付息的貼現(xiàn)為：。選項C正確。

3、假設投資組合中的股票組合的βs為1.10，股指期貨的βf為1.05元。如果基金經(jīng)理將90%的資金投資于股票，將其余10%的資金做空股指期貨，如果后市股指下跌10%，那么整個投資組合資產(chǎn)將虧損（）?！究陀^案例題】

A.0.115%

B.1.15%

C.2.15 %

D.3.15%

正確答案:B

答案解析:根據(jù)β計算公式，投資組合的β為：0.9×1.10-0.1/12%×1.05= 0.115。當股指下跌10%，投資組合市值會虧損1.15%。選項B正確。

4、下列互換形式中，稱為交叉型貨幣互換的是（）?！径噙x題】

A.固定利率對固定利率

B.固定利率對浮動利率

C.浮動利率對浮動利率

D.利率互換協(xié)議

正確答案:B、C

答案解析:貨幣互換包括固定對固定、固定對浮動和浮動對浮動三種基本形式。其中，固定利率對浮動利率、浮動利率對浮動利率形式的互換同時涉及匯率風險和利率風險，相當于包含了利率互換，是利率互換和貨幣互換的組合。所以，一般將此兩種類型互換稱為交叉型貨幣互換。選項BC正確。

5、6月24日，若期權(quán)買方行權(quán)，投資者的履約收益為（）元?！究陀^案例題】

A.510

B.520

C.530

D.550

正確答案:C

答案解析:投資者賣出看漲期權(quán)，當期權(quán)買方要求行權(quán)時，投資者必須按照2.90元賣出上證50ETF。因此投資者的收益=收取的權(quán)利金+標的賣出收益=[0.3510+（2.9-3.198）]× 10000=530元。選項C正確。

6、目前，我國的外匯管理制度大致屬于（）?！締芜x題】

A.全面管理型

B.隨波追逐型

C.部分管理型

D.基本不管型

正確答案:C

答案解析:世界各國現(xiàn)行的外匯制度分為：全面管理型、部分管理型和基本不管型。目前我國的外匯管理制度比較接近部分管理型。選項C正確。

7、假設一元線性回歸模型為，那么μi應當滿足的基本假設有（）。【多選題】

A.μi（i=l．2，3，…，n）服從正態(tài)分布

B.Cov （ui，uj）=1（i≠j）

C.Cov（μi，xi）=0（i=l，2，3，…，n）

D.

正確答案:A、C、D

答案解析:選項B不正確，應滿足的條件是：Cov （ui，uj）=0（i≠j）。選項ACD正確。

8、6月20日，某附息國債與交易所五年期國債期貨9月合約基差出現(xiàn)異常，大幅下跌至-0.52元。某機構(gòu)投資者捕捉到這一套利機會立即進行買入基差交易，即以99.23元買入面值1億元的附息國債現(xiàn)券，同時以97.35元開倉賣出100手五年期國債期貨9月合約。一周后，當基差擴大至0.74元時，以100.16元賣出面值1億元的附息國債現(xiàn)券，并同時以97.02元平倉買入100手9月期貨合約，則機構(gòu)投資者共計盈利（）萬元?！締芜x題】

A.110

B.126

C.130

D.146

正確答案:B

答案解析:投資者總的盈利為：[(100.16-99.23)+(97.35-97.02)] × 100 萬元=126萬元；或運用基差變動計算為： [0.74 - ( -0.52)] × 100 萬元=126萬元。選項B正確。

9、一般來說，用國債期貨做套期保值是為了對沖（）?！締芜x題】

A.匯率風險

B.利率風險

C.信用風險

D.流動性風險

正確答案:B

答案解析:一般來說，用國債期貨做套期保值是為了對沖中長期利率風險。選項B正確。

10、關(guān)于美國CFTC的持倉報告，應注意的問題是（）。【多選題】

A.對商業(yè)頭寸而言，更應該關(guān)注的是凈頭寸的變化

B.對商業(yè)頭寸而言，更應該更關(guān)注的是持有多頭還是空頭

C.注意季節(jié)性因素的變化，尤其是農(nóng)產(chǎn)品

D.持倉分析是從資金面的角度看市場動向，對短期作用明顯，對于長期走勢還需結(jié)合基本分析等方法

正確答案:A、C、D

答案解析:在關(guān)注CFTC的持倉報告時，應注意以下問題：（1）對商業(yè)頭寸而言，更應關(guān)注凈頭寸的變化而不是持有多頭還是空頭；（2）注意季節(jié)性因素的變化，尤其是農(nóng)產(chǎn)品，有時候商業(yè)交易者做的只是季節(jié)性套期保值盤；（3）持倉分析是從資金面的角度看市場動向，對短期作用明顯，對于長期走勢還需結(jié)合基本分析等其他方法。選項ACD正確。