2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、關(guān)于套利指令，說(shuō)法正確的有（）。【多選題】

A.包括限價(jià)指令和市價(jià)指令

B.包括限時(shí)指令和雙向指令

C.是指同時(shí)買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令

D.包括跨商品(品種)套利指令、跨期套利指令和跨市場(chǎng)套利指令等

正確答案:C、D

答案解析:套利指令是指同時(shí)買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令；它包括跨商品(品種)套利指令、跨期套利指令和跨市場(chǎng)套利指令等。

2、用國(guó)債凈價(jià)加上持有國(guó)債期間的應(yīng)計(jì)利息收入即可得到國(guó)債期貨交割時(shí)賣方出讓可交割國(guó)債時(shí)應(yīng)得到的實(shí)際現(xiàn)金價(jià)格，稱為（）?！締芜x題】

A.票面價(jià)格

B.發(fā)行價(jià)格

C.發(fā)票價(jià)格

D.理論價(jià)格

正確答案:C

答案解析:

3、下列期權(quán)為虛值期權(quán)的有( )?！径噙x題】

A.看漲期權(quán)，且執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的期貨價(jià)格

B.看漲期權(quán)，且執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的期貨價(jià)格

C.看跌期權(quán)，且執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的期貨價(jià)格

D.看跌期權(quán)，且執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的期貨價(jià)格

正確答案:B、D

答案解析:看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格；看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格
內(nèi)涵價(jià)值計(jì)算結(jié)果大于0，則為實(shí)值期權(quán)；內(nèi)涵價(jià)值計(jì)算結(jié)果小于0，則為虛值期權(quán)；內(nèi)涵價(jià)值計(jì)算結(jié)果等于0，則為平值期權(quán)。選項(xiàng)BD符合題意。

4、若某滬深300股指期貨合約報(bào)價(jià)為3000點(diǎn)，則1手該合約的價(jià)值為（）萬(wàn)元【單選題】

A.9

B.90

C.75

D.30

正確答案:B

答案解析:期貨合約的價(jià)值為期貨指數(shù)點(diǎn)*每點(diǎn)乘數(shù)。滬深300股指期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元，則3000點(diǎn)乘以300元，即90萬(wàn)元就是對(duì)應(yīng)的1手合約價(jià)值。

5、有一攬子股票組合與某指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，該組合的市值為100萬(wàn)元，市場(chǎng)年利率為6％，且預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到1萬(wàn)元的現(xiàn)金紅利，該股指期貨合約的乘數(shù)為100元，則100萬(wàn)元市值的股票組合相當(dāng)于股票指數(shù)10000點(diǎn)。假設(shè)遠(yuǎn)期理論價(jià)格與期貨理論價(jià)格相等，則3個(gè)月后交割的股指期貨合約的理論價(jià)格是( )點(diǎn)?！締芜x題】

A.10250

B.10150

C.10100

D.10049

正確答案:D

答案解析:100萬(wàn)元對(duì)應(yīng)的指數(shù)為，1000000/100=10000點(diǎn)；1萬(wàn)元對(duì)應(yīng)的指數(shù)為，10000/100元=100點(diǎn)；
100萬(wàn)元期限為3個(gè)月的資金占用成本為：10000×6%×3/12=150（點(diǎn)）；1個(gè)月后收到紅利1萬(wàn)元，剩余期限2個(gè)月的紅利及利息為：100+100×6%×2/12=101點(diǎn)；