2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、該企業(yè)在期貨市場上的損益為（）。【客觀案例題】

A.31360美元

B.201500.64人民幣

C.31480美元

D.208512.64元人民幣

正確答案:A、D

答案解析:期貨市場損益為：7手×100萬元人民幣×（0.15137-0.14689）=31360美元，美元兌換成人民幣為：31360×6.6490=208512.64元人民幣。

2、面對生產(chǎn)者價格指數(shù)（PPI）的下降，政府采取的有效措施是（）。①適當增加財政支出②適當下調(diào)生產(chǎn)企業(yè)的稅率③適當減少財政支出④嚴格控制企業(yè)產(chǎn)品出口數(shù)量【單選題】

A.①④

B.①②

C.①②④

D.②③④

正確答案:B

答案解析:生產(chǎn)者價格指數(shù),是工業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品出廠價格和購進價格在某個時期內(nèi)變動的相對數(shù),反映全部工業(yè)品出廠和購進價格的變化趨勢及幅度。當生產(chǎn)者價格指數(shù)的下降，政府可以適當增加財政支出以及適當下調(diào)生產(chǎn)企業(yè)的稅率。

3、回歸方程的擬合優(yōu)度的可決系數(shù)為（）?！究陀^案例題】

A.0.1742

B.0.1483

C.0.8258

D.0.8517

正確答案:D

答案解析:可決系數(shù)為：。

4、Theta是衡量Delta相對標的物價格變動的敏感性指標。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期權(quán)的Gamma是衡量Delta相對標的資產(chǎn)價格變動的敏感性指標。而Theta是用來度量期權(quán)價格對到期日變動的敏感度。

5、RJ/CRB指數(shù)不僅能較好的反映生產(chǎn)者物價指數(shù)（PPI）和消費者物價指數(shù)（CPI），而且其作用更加超前和敏感，被看作（）的提示器?！締芜x題】

A.通貨膨脹

B.財政赤字

C.通貨緊縮

D.市場萎縮

正確答案:A

答案解析:RJ/CRB指數(shù)不僅能較好的反映生產(chǎn)者物價指數(shù)（PPI）和消費者物價指數(shù)（CPI），甚至比PPI和CPI的提示作用更加超前和敏感，它可以被看作通貨膨脹的提示器。

6、以下因素不影響滬深300股指期貨遠期價格的是（）?！締芜x題】

A.滬深300指數(shù)紅利率

B.滬深300指數(shù)現(xiàn)貨價格

C.滬深300指數(shù)期貨合約剩余期限

D.滬深300指數(shù)歷史波動率

正確答案:D

答案解析:股指期貨遠期價格與現(xiàn)貨價格、無風(fēng)險利率、指數(shù)紅利率和合約剩余期限有關(guān)。歷史波動率不影響股指期貨的遠期理論價格。

7、如果一家銀行的存款期限小于貸款期限，則其收益與市場利率成（）關(guān)系?！締芜x題】

A.弱相關(guān)

B.強相關(guān)

C.負相關(guān)

D.正相關(guān)

正確答案:C

答案解析:一般而言，如果一家銀行的貸款期限長于存款期限，即借短貸長，那么該銀行市場價值的變動將和市場利率變動方向相反；反之，如果一家銀行借長貸短，即貸款期限短于存款期限，那么銀行市值的變動和利率的變動方向一致。

8、投資者在3月購買了一份標普500指數(shù)遠期合約，指數(shù)為2080點，年股息連續(xù)收益率為2%，無風(fēng)險連續(xù)利率為7%，交割日期為9月，則該遠期合約的理論點位為（）點?！締芜x題】

A.2132.7

B.2104.3

C.2137.8

D.2015.6

正確答案:A

答案解析:該遠期合約的理論點位為： 。

9、失業(yè)率是指（）?！締芜x題】

A.失業(yè)人口與全部人口之比

B.失業(yè)人口與全部就業(yè)人口之比

C.失業(yè)人口與全部非勞動人口之比

D.失業(yè)人口占就業(yè)人口與失業(yè)人口之和的百分比

正確答案:D

答案解析:失業(yè)率是反映宏觀經(jīng)濟運行狀況的重要指標，其變化反映了就業(yè)和宏觀經(jīng)濟的波動情況。失業(yè)率=失業(yè)人數(shù)/（就業(yè)人數(shù)+失業(yè)人數(shù)）。

10、某股票的股價為30美元/股，股票年波動率為0.12，無風(fēng)險年利率為5%，預(yù)計50天后股票分紅0.8美元/股，則6個月后到期，執(zhí)行價為31美元的歐式看漲期權(quán)的理論價格為（）美元/股。參考公式：【客觀案例題】

A.0.5626

B.0.5699

C.0.5711

D.0.5743

正確答案:D

答案解析:在存續(xù)期內(nèi)支付紅利的B-S-M模型為：其中，已知：S=30，K=31，r=5%，σ=0.12，I=0.8，T=0.5，則：故有，歐式看漲期權(quán)的理論價格為：C=29.21×0.3573-31×0.9753×0.3262=0.5743（美元/股）。