2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、當看跌期權的執(zhí)行價格遠遠低于當時的標的物價格時，該期權為極度實值期權。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:當看跌期權的執(zhí)行價格遠遠低于當時的標的物價格時，該期權為極度虛值期權。當看跌期權的執(zhí)行價格遠遠高于當時的標的物價格時，該期權為極度實值期權。

2、下列組合構成牛市價差組合的是（）?！径噙x題】

A.一份看漲期權多頭 + 一份同一期限較低協(xié)議價格的看漲期權空頭

B.一份看漲期權多頭 + 一份同一期限較高協(xié)議價格的看漲期權空頭

C.一份看跌期權多頭 + 一份同一期限較低協(xié)議價格的看跌期權空頭

D.一份看跌期權多頭 + 一份同一期限較高協(xié)議價格的看跌期權空頭

正確答案:B、D

答案解析:

3、賣出套期保值最大的擔心是當他們實際買入現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)時價格上漲?！九袛囝}】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:賣出套期保值最大的擔心是當他們實際賣出現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)時價格下跌。

4、面值為1 000 000美元的3個月期的國債，當成交指數(shù)為89.84時，發(fā)行價為（ ）美元?！究陀^案例題】

A.224 600

B.243 650

C.898 400

D.974 600

正確答案:D

答案解析:成交指數(shù)為89.94，意味著年貼現(xiàn)率=（100-89.84）%=10.16%，則3個月的貼現(xiàn)率為10.16%/4=2.54%，
則發(fā)行價為1 000 000×（1-2.54%)=974 600（美元）。

5、如果期貨期權被執(zhí)行，看跌期權的買方將會轉換為期貨合約的多頭頭寸。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期貨期權的標的資產(chǎn)為期貨合約，當期權行權時，看跌期權的買方會賣出期貨合約，成為期貨合約的空頭。