2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列屬于積極的財政政策的是（）。①增發(fā)國債1000億元人民幣②國家決定擴大財政赤字加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)③國家決定降低存貸款利率④國家決定發(fā)展社會的商業(yè)保險【單選題】

A.①②③④

B.①②

C.①②③

D.③④

正確答案:B

答案解析:財政政策是通過財政支出與稅收政策的變動來影響和調(diào)節(jié)總需求進而影響就業(yè)和國民收入的政策。積極財政政策是利用財政收支活動來增加和刺激社會總需求。主要措施有：增加國債、減少稅收、提高政府購買和轉(zhuǎn)移支付。①②屬于積極財政政策。（選項B正確）

2、某投機者2月份時預(yù)測股市行情將下跌，于是買入1份4月份到期的標準普爾500股指期貨看跌期權(quán)合約，合約指數(shù)為750.00點，期權(quán)權(quán)利金為2.50點（每點250美元）。到3月份時，4月份到期的標準普爾500股指期貨價格下跌到745.00點，該投機者要求行使期權(quán)。同時在期貨市場上買入一份標準普爾500股指期貨合約。則該投機者的最終盈虧狀況是（）美元?！締芜x題】

A.盈利1875

B.虧損1875

C.盈利625

D.虧損625

正確答案:C

答案解析:投機者買入看跌期權(quán)，當標的合約價格下跌且小于執(zhí)行價格時，會行權(quán)。行權(quán)損益為：執(zhí)行價-標的資產(chǎn)價格-權(quán)利金=（750-745-2.5）×250=625美元。（選項C正確）

3、滬深300指數(shù)期貨合約最后交易日是合約到期月份的（）?！締芜x題】

A.第三個周五

B.第三個周四

C.最后一天

D.30號

正確答案:A

答案解析:滬深300股指期貨最后交易日為：合約到期月的第3個周五，遇法定節(jié)假日順延。選項A正確。

4、波動率是影響期權(quán)價格的主要因素之一，波動率是指（）。【單選題】

A.期權(quán)權(quán)利金價格的波動

B.無風險收益率的波動

C.標的資產(chǎn)價格的波動

D.期權(quán)行權(quán)價格的波動

正確答案:C

答案解析:標的資產(chǎn)價格波動率是標的資產(chǎn)價格的波動程度，是期權(quán)定價模型中的重要變量。因此這里的波動率指標的資產(chǎn)價格的波動。選項C正確。

5、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50 元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.盈利3000 元

B.虧損3000 元

C.盈利1500 元

D.虧損1500 元

正確答案:A

答案解析:加工商進行的是買入套期保值，建倉時基差為-20元/噸，平倉時基差為-50元/噸，基差走弱30元/噸。買入套期保值基差走弱盈利，則盈利為：10×10×30＝3000元。選項A正確。

6、在正向市場上，某交易者下達買入5月銅期貨合約同時賣出7月銅期貨合約的套利限價指令，限價價差為500元/噸，則該指令以（）元/噸的價差成交?！究陀^案例題】

A.300元/噸

B.不低于500元/噸

C.不高于500元/噸

D.無法確定

正確答案:B

答案解析:正向市場，說明7月份銅期貨合約的價格高于5月份銅期貨合約的價格。賣出7月份合約，買進5月份合約，屬于賣出套利。建倉后，未來價差縮小才能盈利。因此下達的建倉指令，價差越大越好。限價指令是以該價位或更優(yōu)的價位成交。限價指令為500元/噸，因此指令等于或大于500元/噸會成交，即不低于500元/噸。選項B正確。

7、遠期交易具有的特征包括（）?！径噙x題】

A.遠期合約的流動性較差

B.屬于場外市場交易

C.遠期交易違約風險相對較低

D.實行逐日盯市的結(jié)算制度

正確答案:A、B

答案解析:遠期交易的特征：（1）遠期交易屬于場外市場（2）遠期合約通常是一種非標準化的合約（3）遠期交易違約風險相對較高（4）遠期合約的流動性較差（5）遠期交易通常以交割方式了結(jié)持倉（6）遠期交易通常不實行逐日盯市的結(jié)算制度選項AB正確。

8、某投資者以0.2美元／蒲式耳的權(quán)利金買入玉米看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為3.20美元／蒲式耳，期權(quán)到期日的玉米期貨合約價格為3.50美元／蒲式耳，此時該投資者的理性選擇和收益狀況是（）?！締芜x題】

A.不執(zhí)行期權(quán)，收益為0

B.不執(zhí)行期權(quán)，虧損為0.2美元／蒲式耳

C.執(zhí)行期權(quán)，收益為0.3美元／蒲式耳

D.執(zhí)行期權(quán)，收益為0.1美元／蒲式耳

正確答案:D

答案解析:投資者買入看漲期權(quán)，當標的物市場價格高于執(zhí)行價格時，行權(quán)有利。作為理性的投資者會行權(quán)，行權(quán)損益為： 標的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金=3.5-3.2-0.2=0.1美元／蒲式耳。選項D正確。

9、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易，下列描述錯誤的是（）?！締芜x題】

A.現(xiàn)貨交易中，商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的

B.并不是所有的商品都能夠成為期貨交易的品種

C.期貨交易不受時空限制，交易靈活方便

D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品

正確答案:C

答案解析:現(xiàn)貨交易中，商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的。現(xiàn)貨商品和金融產(chǎn)品不計其數(shù)，但并非都適合作為期貨合約的標的。期貨交易有對沖平倉與實物交割兩種，其中絕大多數(shù)期貨合約都是通過對沖平倉的方式了結(jié)交易。選項ABD描述正確。期貨交易實行場內(nèi)交易，所有買賣指令必須在交易所內(nèi)進行集中競價成交。選項C描述錯誤。

10、相反理論在操作上的具體體現(xiàn)是，在投資者爆滿的時候出場，在投資者稀落的時候入場。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:相反理論在操作上的具體體現(xiàn)是，在投資者爆滿的時候出場，在投資者稀落的時候入場。