2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、滬深300股指期貨合約以指數(shù)點(diǎn)報價，最小變動價位為（）點(diǎn)?！締芜x題】

A.0.1

B.0.2

C.0.5

D.1.0

正確答案:B

答案解析:滬深300指數(shù)期貨的最小變動價位為0.2點(diǎn)，每張合約的最小變動值為0.2乘以300元，即60元。（選項(xiàng)B正確）

2、大宗商品的國際貿(mào)易采取“期貨價格+升貼水+運(yùn)費(fèi)”的定價方式。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:大宗商品的國際貿(mào)易采取“期貨價格+升貼水+運(yùn)費(fèi)”的定價方式，體現(xiàn)了期貨價格的權(quán)威性。

3、某投機(jī)者在6月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為13000點(diǎn)的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時他又以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為12500點(diǎn)的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為（）。【客觀案例題】

A.80 點(diǎn)

B.100 點(diǎn)

C.180 點(diǎn)

D.280 點(diǎn)

正確答案:D

答案解析:購買期權(quán)共支出：180+100=280點(diǎn)；該投機(jī)者持有的都是期權(quán)多頭，當(dāng)對自己不利時，可以選擇不行權(quán)，因此其虧損不會超過購買期權(quán)的支出，最大虧損就是280點(diǎn)。選項(xiàng)D正確。

4、一位面包坊主預(yù)期將在3個月后購進(jìn)一批面粉作為生產(chǎn)原料，為了防止由于面粉市場價格變動而帶來的損失，該面包坊主將（）。【單選題】

A.在期貨市場上進(jìn)行空頭套期保值

B.在期貨市場上進(jìn)行多頭套期保值

C.在遠(yuǎn)期市場上進(jìn)行空頭套期保值

D.在遠(yuǎn)期市場上進(jìn)行多頭套期保值

正確答案:B

答案解析:套期保值是一種對沖價格風(fēng)險的交易方式。未來要購進(jìn)原料，擔(dān)心價格上漲，則在期貨市場上進(jìn)行多頭套期保值，即買入套期保值。選項(xiàng)B正確。

5、看跌期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為：標(biāo)的物的市場價格=執(zhí)行價格-權(quán)利金。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:看跌期權(quán)不管是買方還是賣方，損益平衡點(diǎn)都為：標(biāo)的物的市場價格=執(zhí)行價格-權(quán)利金。

6、下列關(guān)于期貨做市商的說法，不正確的是（）。【單選題】

A.期貨交易所按品種實(shí)行做市商資格管理

B.做市商由經(jīng)交易所認(rèn)可

C.報價義務(wù)免除情形消失后，做市商無需履行報價義務(wù)

D.根據(jù)協(xié)議和做市情況，做市商可以享有交易手續(xù)費(fèi)減收等權(quán)利

正確答案:C

答案解析:做市商是經(jīng)交易所認(rèn)可，為指定品種的期貨、期權(quán)合約提供雙邊報價等服務(wù)的法人或者非法人組織。期貨交易所按品種實(shí)行做市商資格管理。根據(jù)協(xié)議和做市情況，做市商可以享有交易手續(xù)費(fèi)減收等權(quán)利。當(dāng)市場出現(xiàn)某些特定情形時，期貨、期權(quán)合約做市商報價義務(wù)可以免除。報價義務(wù)免除的情形消失后，做市商應(yīng)繼續(xù)履行相應(yīng)的報價義務(wù)。選項(xiàng)C說法不正確。

7、假設(shè)買賣雙方簽訂了一份3個月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，其股票組合的市值為75萬港元，且預(yù)計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，此時市場利率為6％，則該遠(yuǎn)期合約的理論價格為（）萬港元。【客觀案例題】

A.755 000港元

B.756 200港元

C.766 000港元

D.750 500港元

正確答案:B

答案解析:資金占用75萬港元，資金占用成本為：75萬港元×6%×3/12=11250港元；1個月后收到紅利5000港元，剩余2個月的本息和為：5000+5000×6%×2/12=5050港元；遠(yuǎn)期合約的理論價格=現(xiàn)貨價格+資金占用成本-利息收入=750 000+11250-5050=756 200港元。（選項(xiàng)B正確）

8、對宏觀經(jīng)濟(jì)分析后，利用匯率產(chǎn)品進(jìn)行投資的優(yōu)勢有（）?！径噙x題】

A.投資于外匯衍生品的風(fēng)險度相對較低

B.投資于外匯現(xiàn)貨市場往往不缺乏流動性

C.外匯市場對宏觀經(jīng)濟(jì)變化更為敏銳

D.在離岸市場即可投資

正確答案:B、C、D

答案解析:利用對某國宏觀經(jīng)濟(jì)的判斷，預(yù)測中長期走勢，利用匯率產(chǎn)品進(jìn)行投資以獲取利潤往往有其優(yōu)勢:（1）投資于外匯現(xiàn)貨市場往往不缺乏流動性，而投資于外匯衍生品則更容易獲得高額利潤。（2）外匯市場對宏觀經(jīng)濟(jì)變化更為敏銳且不必像債券或者股權(quán)投資那樣需要進(jìn)入一國投資，在離岸市場即可投資。當(dāng)然，外匯市場的復(fù)雜性也使得這類投資的風(fēng)險度相對較高。選項(xiàng)BCD正確。

9、在股指期貨套期保值中，當(dāng)現(xiàn)貨總價值和每份期貨合約的價值確定時，β系數(shù)越大，所需買賣的期貨合約數(shù)就越多。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:買賣期貨合約數(shù)=β×現(xiàn)貨總價值/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=β×現(xiàn)貨總價值 / 每份期貨合約的價值?？梢?，貝塔系數(shù)越大，所需買賣的期貨合約數(shù)越多。

10、指數(shù)化投資策略是一種（）?！締芜x題】

A.戰(zhàn)略性投資策略

B.戰(zhàn)術(shù)性投資策略

C.主動型投資策略

D.被動型投資策略

正確答案:D

答案解析:期貨投資策略可以分為被動型策略和主動型策略兩種。指數(shù)化投資是一種被動型投資策略。選項(xiàng)D正確。