2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、以下關(guān)于互換的說法不正確的是（）?！締芜x題】

A.互換是交易雙方直接簽訂，是一對一的，交易者無須關(guān)心交易對手是誰、信用如何

B.互換交易是非標準化合同

C.互換交易可以在銀行間市場或者柜臺市場的交易商之間進行

D.互換交易主要通過人工詢價的方式撮合成交

正確答案:A

答案解析:互換協(xié)議是交易雙方直接簽訂，是一對一的，互換的違約風(fēng)險主要取決于對手的信用。選項A說法不正確。而期貨交易則不同，期貨交易所或期貨結(jié)算機構(gòu)在期貨交易中充當中央對手的角色，成為所有買方的賣方、所有賣方的買方，因此，交易者無須關(guān)心交易對手是誰、信用如何，市場信用度很高。

2、下列有關(guān)期貨交易所性質(zhì)的說法中，正確的有（）。【多選題】

A.期貨交易所是專門進行期貨合約買賣的場所

B.期貨交易所自身不參與期貨交易活動

C.期貨交易所不參與期貨價格形成

D.期貨交易所擁有合約標的商品

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨交易所是為期貨交易提供場所、設(shè)施、相關(guān)服務(wù)和交易規(guī)則的機構(gòu)。它自身并不參與期貨交易。也不參與期貨價格的形成。期貨交易所制定標準化合約、及時安排合約上市，而不是擁有合約的標的商品。選項ABC正確。

3、期貨公司對其客戶的交易進行結(jié)算，按照盈虧方式的不同，可以分為（）?！径噙x題】

A.逐日盯市

B.平倉對沖

C.逐筆對沖

D.當日了結(jié)

正確答案:A、C

答案解析:期貨公司對其客戶的交易進行結(jié)算，按照盈虧方式的不同，可以分為逐日盯市和逐筆對沖。選項AC正確。

4、期貨交易所按品種實行做市商資格管理，申請做市商應(yīng)當具備的條件是（）?！径噙x題】

A.凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元

B.最近2年無重大違法違規(guī)記錄

C.具備穩(wěn)定、可靠的做市交易技術(shù)系統(tǒng)

D.具備有交易所認可的交易、做市或者仿真交易做市的經(jīng)歷

正確答案:A、C、D

答案解析:做市商申請條件：（1）凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元；（選項A正確）（2）具有專門機構(gòu)和人員負責(zé)做市交易，做市人員應(yīng)熟悉法律法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則；（3）具有健全的做市交易實施方案、內(nèi)部控制制度和風(fēng)險管理制度；（4）最近三年無重大違法違規(guī)記錄；（選項B不正確）（5）具備穩(wěn)定、可靠的做市交易技術(shù)系統(tǒng)；（選項C正確）（6）應(yīng)當具備有交易所認可的交易、做市或者仿真交易做市的經(jīng)歷；（選項D正確）（7）交易所規(guī)定的其他條件。

5、影響匯率類衍生品價格的因素有（）。【多選題】

A.物價變化

B.國際收支

C.利率變化

D.宏觀經(jīng)濟變量

正確答案:A、B、C、D

答案解析:匯率類衍生品主要分析匯率變化以及影響匯率變化的因素。影響匯率的因素有：（1）國際收支；（2）利率變化；（3）物價變化；（4）宏觀經(jīng)濟變量。選項ABCD正確。

6、外匯期貨和股權(quán)、債券等常見的投資標的資產(chǎn)的相關(guān)性較低，可以作為一般投資機構(gòu)用于降低系統(tǒng)性風(fēng)險而在資產(chǎn)組合中進行配置。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:外匯期貨或匯率產(chǎn)品作為一種另類投資，長期來看，和股權(quán)、債券等常見的投資標的資產(chǎn)的相關(guān)性較低，可以作為一般投資機構(gòu)用于降低系統(tǒng)性風(fēng)險而在資產(chǎn)組合中進行配置。

7、以下（）情形適合使用外匯掉期工具來管理外匯風(fēng)險?！径噙x題】

A.某進出口公司遭到海外公司延期兩個月支付的100萬歐元，為了規(guī)避遠期歐元匯率波動風(fēng)險，須采取對應(yīng)措施

B.某公司外匯頭寸以美元為主，為了在歐洲開拓短期業(yè)務(wù)，向銀行借入歐元，公司為了規(guī)避遠期歐元兌美元匯率波動風(fēng)險，須采取對應(yīng)措施

C.某制造業(yè)公司在海外有多個項目，自身擁有外匯應(yīng)付和應(yīng)收款項，為了對沖匯率波動風(fēng)險，須采取對應(yīng)措施

D.某金融機構(gòu)為了獲取外匯投機收益，需要使用外匯衍生品工具進行投機

正確答案:A、B、C

答案解析:外匯掉期的適用情形包括：對沖貨幣貶值風(fēng)險；調(diào)整資金期限結(jié)構(gòu)。選項D目的是投機，不屬于外匯風(fēng)險管理。選項ABC正確。

8、2015年4月18日，在某客戶的逐筆對沖結(jié)算單中，上日結(jié)存為10萬元，成交記錄表和持倉匯總表分別如下：（其平倉單對應(yīng)的是客戶于4月17日以1220元/噸開倉的賣單）： 若期貨公司的最低交易保證金比例為10%，出入金為0，焦煤合約的交易單位是100噸/手。不考慮交易手續(xù)費，則該投資者的浮動盈虧為（）元?！究陀^案例題】

A.-7800

B.7800

C.13000

D.-13000

正確答案:C

答案解析:在逐筆對沖結(jié)算單中對于商品期貨，浮動盈虧是未平倉的頭寸，題中4月18日當日開倉10手，開倉買入價是1150，當日結(jié)算價是1163，則浮動盈虧=（當日結(jié)算價-買入成交價）×交易單位×買入手數(shù)=（1163-1150）×100×10=13000元。選項C正確。

9、當基差不變時，無論是賣出套期保值還是買入套期保值，均可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格，如果現(xiàn)貨市場和期貨市場價格變動的幅度完全相同時，即基差不變，那么無論是賣出套期保值還是買入套期保值，均可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。

10、芝加哥商業(yè)交易所的3個月期國債期貨合約規(guī)定，每張合約價值為1 000 000美元，以指數(shù)方式報價，指數(shù)的最小變動點為1/2個基本點，1個基本點是指數(shù)的1%點，則一個合約的最小變動價值為（）美元?！究陀^案例題】

A.5 000

B.1 250

C.12.5

D.25

正確答案:C

答案解析:一個指數(shù)點等于面值的1%，而1個基本點是指數(shù)的1%，因此1個基本點等于面值的0.01%。對于3個月期國債期貨，1個基本點代表的美元數(shù)=1 000 000×0.01%×3/12=25美元，指數(shù)的最小變動點是0.5個基點，因此一個合約的最小變動價值為12.5美元。選項C正確。