2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、雙色彩虹期權(quán)的定價(jià)采用風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:雙色彩虹期權(quán)的定價(jià)采用風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理。基于兩個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)的聯(lián)合分布函數(shù)算出期權(quán)期末收益的期望值，再用無風(fēng)險(xiǎn)利率貼現(xiàn)即可獲得期權(quán)的價(jià)格。

2、收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)之所以具有收益增強(qiáng)的作用，原因在于票據(jù)中可能嵌入了（）?！径噙x題】

A.股指期權(quán)空頭

B.股指期權(quán)多頭

C.價(jià)值為負(fù)的股指期貨

D.價(jià)值為正的股指期貨

正確答案:A、C

答案解析:收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)具有收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)，使得投資者從票據(jù)中獲得的利息率高于市場(chǎng)同期的利息率。為了產(chǎn)生高出的利息現(xiàn)金流，通常需要在票據(jù)中嵌入股指期權(quán)空頭或者價(jià)值為負(fù)的股指期貨或遠(yuǎn)期合約，其中期權(quán)空頭結(jié)構(gòu)最常用。選項(xiàng)AC正確。

3、投資者欲考慮投資1年到期的黃金期貨合約。假設(shè)年儲(chǔ)藏成本為2美元/盎司，在年末支付。黃金的現(xiàn)貨價(jià)格為450美元/盎司，連續(xù)復(fù)利的無風(fēng)險(xiǎn)年利率為7%，則期貨理論價(jià)格為（）美元。【單選題】

A.450.0

B.482.5

C.484.6

D.493.4

正確答案:C

答案解析:儲(chǔ)存成本的現(xiàn)值為：；期貨理論價(jià)格為：。選項(xiàng)C正確。

4、假設(shè)投資組合中的股票組合的βs為1.10，股指期貨的βf為1.05元，如果基金經(jīng)理將90%的資金投資于股票，將其余10%的資金做多股指期貨，一段時(shí)間后，如果股指上漲10%，那么該投資組合市值將上漲（）。【客觀案例題】

A.9.45%

B.18.65%

C.19.50%

D.21.50%

正確答案:B

答案解析:根據(jù)β計(jì)算公式，投資組合的β為：0.9×1.10+0.1/12%×1.05=1.865。當(dāng)股指上漲10%，則投資組合市值會(huì)上漲18.65%。選項(xiàng)B正確。

5、較大的置信水平α%的選擇意味著希望在對(duì)極端事件進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)失敗的可能性更小。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:置信水平在一定程度上反映了金融機(jī)構(gòu)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的態(tài)度或偏好。較大的置信水平意味著較高的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度，希望所用的計(jì)算模型在對(duì)極端事件進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)失敗的可能性更小。