2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、以下屬于場(chǎng)外期權(quán)特性的是（）?！締芜x題】

A.場(chǎng)外期權(quán)合約通常不是標(biāo)準(zhǔn)化的

B.場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng)的透明度比較高

C.場(chǎng)外期權(quán)在市場(chǎng)上的流通性也比較好

D.場(chǎng)外期權(quán)的潛在交易對(duì)手方也不少

正確答案:A

答案解析:場(chǎng)外期權(quán)合約通常不是標(biāo)準(zhǔn)化的，基本上難以在市場(chǎng)上流通，不同于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)有較多的潛在交易對(duì)手方。由于其低的流動(dòng)性，使得場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng)的透明度比較低。選項(xiàng)A正確。

2、提供倉(cāng)單質(zhì)押融資的金融機(jī)構(gòu)主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（）?！径噙x題】

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.操作風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:A、B、C

答案解析:金融機(jī)構(gòu)在為實(shí)體企業(yè)提供倉(cāng)單質(zhì)押融資后，面臨一定的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)ABC正確。

3、量化交易平臺(tái)模型測(cè)試的關(guān)鍵步驟是（）?！締芜x題】

A.歷史樣本內(nèi)回測(cè)

B.績(jī)效評(píng)估

C.測(cè)試參數(shù)的設(shè)置

D.歷史樣本外實(shí)際驗(yàn)證

正確答案:C

答案解析:量化交易平臺(tái)模型測(cè)試的關(guān)鍵步驟是測(cè)試參數(shù)的設(shè)置。設(shè)置的測(cè)試參數(shù)不同，得到的結(jié)果差異很大，因此測(cè)試參數(shù)的設(shè)置非常重要。

4、量化交易系統(tǒng)變更管理的核心風(fēng)險(xiǎn)控制要素是（）。【多選題】

A.可預(yù)期

B.可審計(jì)性

C.授權(quán)

D.可復(fù)現(xiàn)

正確答案:B、C

答案解析:量化交易系統(tǒng)變更管理的核心風(fēng)險(xiǎn)控制要素包括授權(quán)(對(duì)提議的變更進(jìn)行有效部署前審查）和可審計(jì)性（溝通要求符合既定規(guī)程，自有軟件和技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的更改和功能需要審計(jì)留痕）。

5、影響期權(quán)價(jià)格的因素主要有（）。【多選題】

A.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格

B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率

D.期權(quán)到期時(shí)間

正確答案:A、B、C、D

答案解析:影響期權(quán)價(jià)格的因素主要有標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率和期權(quán)到期時(shí)間等。選項(xiàng)ABCD正確。

6、假設(shè)投資組合中的股票組合的βs為1.10，股指期貨的βf為1.05元。如果基金經(jīng)理將90%的資金投資于股票，將其余10%的資金做空股指期貨，如果后市股指下跌10%，那么整個(gè)投資組合資產(chǎn)將虧損（）?！究陀^案例題】

A.0.115%

B.1.15%

C.2.15 %

D.3.15%

正確答案:B

答案解析:根據(jù)β計(jì)算公式，投資組合的β為：0.9×1.10-0.1/12%×1.05= 0.115。當(dāng)股指下跌10%，投資組合市值會(huì)虧損1.15%。選項(xiàng)B正確。

7、在GDP核算中，收入法是從（）的角度，根據(jù)生產(chǎn)要素在生產(chǎn)過(guò)程中應(yīng)得的收入份額反映最終成果的一種核算方法?！締芜x題】

A.最終使用

B.生產(chǎn)過(guò)程創(chuàng)造收入

C.總產(chǎn)品價(jià)值

D.增加值

正確答案:B

答案解析:收入法是從生產(chǎn)過(guò)程創(chuàng)造收入的角度，根據(jù)生產(chǎn)要素在生產(chǎn)過(guò)程中應(yīng)得的收入份額反映最終成果的一種核算方法。選項(xiàng)B正確。

8、為實(shí)現(xiàn)上述目的，該投資者應(yīng)該采?。ǎ┑呐渲貌呗宰顬檫m宜。【客觀案例題】

A.賣出1000萬(wàn)元國(guó)債，同時(shí)買進(jìn)1000萬(wàn)元指數(shù)成分股組合

B.賣出1000萬(wàn)元國(guó)債，同時(shí)買進(jìn)價(jià)值1000萬(wàn)元的股指期貨合約

C.賣出價(jià)值1000萬(wàn)元的國(guó)債期貨合約，同時(shí)買進(jìn)1000萬(wàn)元指數(shù)成分股組合

D.賣出價(jià)值1000萬(wàn)元的國(guó)債期貨合約，同時(shí)買進(jìn)價(jià)值1000萬(wàn)元的股指期貨合約

正確答案:D

答案解析:直接賣出國(guó)債、買進(jìn)股票組合，會(huì)產(chǎn)生昂貴的交易費(fèi)用和沖擊成本。因此合理的做法是：賣出價(jià)值1000萬(wàn)元的國(guó)債期貨合約，同時(shí)買進(jìn)價(jià)值1000萬(wàn)元同月到期的股指期貨合約。選項(xiàng)D正確。

9、為了對(duì)沖這份產(chǎn)品中的Gamma風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行者應(yīng)該選擇（）最合適?！究陀^案例題】

A.滬深300指數(shù)期貨

B.上證50指數(shù)期貨

C.中證500指數(shù)期貨

D.中證500指數(shù)期權(quán)

正確答案:D

答案解析:期貨合約的Gamma都是零，只有期權(quán)的Gamma非零。因此應(yīng)選擇中證指數(shù)期權(quán)，選項(xiàng)D正確。

10、價(jià)格指數(shù)是反映一定時(shí)期內(nèi)商品價(jià)格水平變動(dòng)情況的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，最重要的價(jià)格指數(shù)包括（）。【多選題】

A.核心CPI和核心PPI

B.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)

C.生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)

D.GDP平減指數(shù)

正確答案:B、C

答案解析:價(jià)格指數(shù)是衡量物價(jià)總水平在任何一個(gè)時(shí)期相對(duì)于基期變化的指標(biāo)。最重要的價(jià)格指數(shù)包括消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）和生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI）。核心CPI和核心PPI屬于美國(guó)勞工部公布的價(jià)格指數(shù)。選項(xiàng)BC正確。