2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、以下構(gòu)成跨期套利的有（）?！径噙x題】

A.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出倫敦金屬交易所6月銅期貨

B.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出上海期交所6月銅期貨

C.買入倫敦金屬交易所5月銅期貨，一天后賣出倫敦金屬交易所6月銅期貨

D.賣出倫敦金屬交易所5月銅期貨，同時買入倫敦金屬交易所6月銅期貨

正確答案:B、D

答案解析:跨期套利，是指在同一市場（交易所）同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機(jī)同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。滿足條件為，買賣方向相反，交易所相同，期貨品種相同，合約交割月份不同。選項BD正確。

2、下列關(guān)于期權(quán)執(zhí)行價格的描述，不正確的是（）?！締芜x題】

A.對看漲期權(quán)來說，其他條件不變的情況下，執(zhí)行價格提高，期權(quán)內(nèi)涵價值減少

B.對看跌期權(quán)來說，其他條件不變的情況下，標(biāo)的資產(chǎn)價格等于或高于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零

C.一般來說，內(nèi)涵價值越大，時間價值就越小

D.對看漲期權(quán)來說，標(biāo)的物市場價格超過執(zhí)行價格越多，內(nèi)涵價值越小

正確答案:D

答案解析:看漲期權(quán)內(nèi)涵價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格，執(zhí)行價格提高，則期權(quán)內(nèi)涵價值減少；（選項A正確）看跌期權(quán)內(nèi)涵價值=執(zhí)行價格-標(biāo)的資產(chǎn)價格，內(nèi)涵價值計算結(jié)果小于或等于0的，內(nèi)涵價值為零；（選項B正確）期權(quán)價格=內(nèi)涵價值+時間價值，內(nèi)涵價值越大，時間價值就越小；（選項C正確）對看漲期權(quán)來說，標(biāo)的物價格超過執(zhí)行價格越多，內(nèi)涵價值越大。（選項D，不正確）

3、在正向市場上，某投機(jī)者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價差（）?！締芜x題】

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.不變

D.無規(guī)律

正確答案:B

答案解析:正向市場，說明較近月份期合約價格低于較遠(yuǎn)月份合約價格，則在正向市場上進(jìn)行牛市套利，實質(zhì)上屬于賣出套利。賣出套利，價差縮小時會盈利。選項B正確。

4、由于持有現(xiàn)貨需花費一定費用，期貨價格通常要高于現(xiàn)貨價格，這時（）?！締芜x題】

A.市場為反向市場，基差為負(fù)值

B.市場為反向市場，基差為正值

C.市場為正向市場，基差為正值

D.市場為正向市場，基差為負(fù)值

正確答案:D

答案解析:當(dāng)期貨價格高于現(xiàn)貨價格或者遠(yuǎn)期期貨合約價格高于近期期貨合約價格時，這種市場狀態(tài)稱為正向市場，此時基差為負(fù)值。選項D正確。

5、在反向市場上，隨著時間的推進(jìn)，現(xiàn)貨價格與期貨價格如同在正向市場上一樣，會逐步趨同。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:在反向市場上，隨著時間的推進(jìn)，現(xiàn)貨價格與期貨價格如同在正向市場上一樣，會逐步趨同，到交割期趨向一致。

6、4月份，某機(jī)構(gòu)投資者預(yù)計在6月份將購買面值總和為800萬元的中金所5年期A國債，假設(shè)該債券是最便宜可交割債券，相對于5年期國債期貨合約，該國債的轉(zhuǎn)換因子為1.25，當(dāng)時該國債價格為每百元面值118.50元。為鎖住成本，防止到6月份國債價格上漲，該投資者在國債期貨市場上進(jìn)行買入套期保值。假設(shè)套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對沖800萬元面值的現(xiàn)券則須（）?！締芜x題】

A.買進(jìn)10手國債期貨

B.賣出10手國債期貨

C.買進(jìn)125手國債期貨

D.賣出125手國債期貨

正確答案:A

答案解析:為了防止債券價格上漲，應(yīng)進(jìn)行國債期貨的買入套期保值；買進(jìn)國債期貨合約數(shù)=債券組合面值/國債期貨合約面值=(800萬元×1.25) /100萬元=10手。選項A正確。（國債期貨合約面值為100萬/手，可交割國債與其對應(yīng)的國債期貨合約需通過轉(zhuǎn)換因子轉(zhuǎn)換。）

7、中長期國債期貨采用指數(shù)報價法。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:中長期國債期貨采用價格報價法。

8、風(fēng)險管理公司可以開展的風(fēng)險管理服務(wù)和產(chǎn)品包括（）。【多選題】

A.倉單服務(wù)

B.做市業(yè)務(wù)

C.基差交易

D.現(xiàn)貨交易

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨公司通過成立風(fēng)險管理公司，為商業(yè)實體、金融機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)等法人或組織、高凈值自然人客戶提供適當(dāng)風(fēng)險管理服務(wù)和產(chǎn)品的業(yè)務(wù)模式。試點業(yè)務(wù)類型包括：基差交易、倉單服務(wù)、合作套保、場外衍生品業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)、其他與風(fēng)險管理服務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)。選項ABC正確。

9、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易，下列描述錯誤的是（）?！締芜x題】

A.現(xiàn)貨交易中，商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的

B.并不是所有的商品都能夠成為期貨交易的品種

C.期貨交易不受時空限制，交易靈活方便

D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品

正確答案:C

答案解析:現(xiàn)貨交易中，商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的?，F(xiàn)貨商品和金融產(chǎn)品不計其數(shù)，但并非都適合作為期貨合約的標(biāo)的。期貨交易有對沖平倉與實物交割兩種，其中絕大多數(shù)期貨合約都是通過對沖平倉的方式了結(jié)交易。選項ABD描述正確。期貨交易實行場內(nèi)交易，所有買賣指令必須在交易所內(nèi)進(jìn)行集中競價成交。選項C描述錯誤。

10、某客戶開倉買入大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價格為2040元，當(dāng)日結(jié)算價格為2010元/噸，交易保證金比例為10%，則該客戶當(dāng)日平倉盈虧和持倉盈虧分別是（）。（大豆期貨10噸/手）【單選題】

A.2000元，-1000元

B.-2000元，1000元

C.-1000元，2000元

D.1000元，-2000元

正確答案:A

答案解析:當(dāng)日平倉盈虧=（賣出價-買入價）×平倉量=(2040-2020)×10×10=2000(元)；當(dāng)日持倉盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價-買入價）×買入量=(2010-2020)×10×10=-1000(元)。選項A正確。