2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、風(fēng)險管理公司與客戶開展合作套保業(yè)務(wù)，不得有的行為是（）?！径噙x題】

A.為客戶提供合作套保資金

B.挪用客戶合作套保資金

C.與金融機構(gòu)及其資產(chǎn)管理產(chǎn)品開展合作套保業(yè)務(wù)

D.與自然人簽訂業(yè)務(wù)合同

正確答案:A、B、C、D

答案解析:不得存在以下行為：1.與金融機構(gòu)及其資產(chǎn)管理產(chǎn)品、私募基金管理人及其產(chǎn)品或自然人簽訂業(yè)務(wù)合約或開展合作套保業(yè)務(wù)。2.為客戶提供合作套保資金。3.挪用客戶合作套保資金。4.中國證監(jiān)會及協(xié)會禁止的其他行為。

2、（）1月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）國際貨幣市場（IMM）推出期限為3個月（13周或91天）的美國短期國債期貨品種。【單選題】

A.1975年

B.1976年

C.1977年

D.1978年

正確答案:B

答案解析:1976年，1月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）國際貨幣市場（IMM）推出期限為3個月（13周或91天）的美國短期國債期貨品種。

3、波浪理論考慮的因素主要有（）?！径噙x題】

A.價格運行所形成的形態(tài)

B.價格形態(tài)中高點和低點所處的相對位置

C.股價移動的趨勢

D.波浪移動的級別

正確答案:A、B

答案解析:波浪理論在應(yīng)用中主要考慮三個方面：價格運行所形成的形態(tài)、價格形態(tài)中高點和低點所處的相對位置、完成價格形態(tài)所經(jīng)歷的時間，即所謂的“形態(tài)、比例和時間”。其中，價格形態(tài)是最重要的，是波浪理論賴以生存的基礎(chǔ)。

4、以下屬于利率期權(quán)的是（）?！締芜x題】

A.國債期權(quán)

B.股指期權(quán)

C.股票期權(quán)

D.貨幣期權(quán)

正確答案:A

答案解析:利率期權(quán)，是指以利率類金融工具為期權(quán)標(biāo)的物的期權(quán)合約。利率期權(quán)的標(biāo)的物一般是利率和與利率掛鉤的產(chǎn)品,包括國債、存單等。股指期權(quán)和股票期權(quán)屬于權(quán)益類期權(quán)，貨幣期權(quán)屬于外匯期權(quán)。

5、某投資者以0.2美元／蒲式耳的權(quán)利金買入玉米看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為3.20美元／蒲式耳，期權(quán)到期日的玉米期貨合約價格為3.50美元／蒲式耳，此時該投資者的理性選擇和收益狀況是（）?！締芜x題】

A.不執(zhí)行期權(quán)，收益為0

B.不執(zhí)行期權(quán)，虧損為0.2美元／蒲式耳

C.執(zhí)行期權(quán)，收益為0.3美元／蒲式耳

D.執(zhí)行期權(quán)，收益為0.1美元／蒲式耳

正確答案:D

答案解析:投資者買入的是看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的物市場價格高于執(zhí)行價格時，行權(quán)有利。本題中，作為理性的投資者會行權(quán)，行權(quán)損益為： 標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金=3.5-3.2-0.2=0.1美元／蒲式耳。

6、在中長期國債的交割中，最便宜可交割債券是指最有利于買方進行交割的券種。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:在中長期國債的交割中，最便宜可交割債券是指最有利于賣方進行交割的券種。

7、企業(yè)利用貨幣期權(quán)進行套期保值，其優(yōu)點是（）。【多選題】

A.可以規(guī)避外匯匯率波動風(fēng)險，但喪失獲利機會

B.鎖定未來匯率

C.保留了獲得機會收益的權(quán)利

D.企業(yè)的成本控制更加方便

正確答案:B、C、D

答案解析:企業(yè)利用貨幣期權(quán)的優(yōu)點在于可鎖定未來匯率，提供外匯保值，在匯率變動向有利方向發(fā)展時，也可從中獲得盈利的機會。買方風(fēng)險有限，僅限于期權(quán)費，獲得的收益可能性無限大；賣方利潤有限，僅限于期權(quán)費，風(fēng)險無限。雖然，貨幣期權(quán)套期保值的缺點在于權(quán)利金帶來的費用支出相比外匯期貨套期保值更高，但是企業(yè)最大的成本(權(quán)利金)支出之后不存在其他任何費用支出，企業(yè)的成本控制更加方便。

8、期貨市場“五位一體”的監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機制的原則是（）?！径噙x題】

A.統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)

B.共享資源

C.合力監(jiān)管

D.各負其責(zé)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨市場“五位一體”監(jiān)管體系為：中國證監(jiān)會、證監(jiān)局、期貨交易所、中國期貨市場監(jiān)控中心和中國期貨業(yè)協(xié)會。 按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、共享資源、各司其職、各負其責(zé)、密切合作、合力監(jiān)管”的原則，監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，保證監(jiān)管工作的順利進行和監(jiān)管效能的有效發(fā)揮。

9、甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購進一批小麥，但考慮價格會下跌，不愿在當(dāng)時就確定價格，要求成交價后議。甲提議基差交易，提出確定價格的原則是比10月期貨價低3美分/蒲式耳，雙方商定給乙方20天時間選擇具體的期貨價。乙方接受條件，交易成立。試問如果兩周后，小麥期貨價格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是（）?！究陀^案例題】

A.甲小麥貿(mào)易商不能實現(xiàn)套期保值目標(biāo)

B.甲小麥貿(mào)易商可以實現(xiàn)套期保值目標(biāo)

C.乙面粉加工商不受價格變動影響

D.乙面粉加工商獲得了價格下跌的好處

正確答案:B、D

答案解析:因為甲做的賣出套期保值，當(dāng)期貨價格下跌時，期貨的盈利將彌補現(xiàn)貨的虧損，可以實現(xiàn)套期保值目標(biāo)。選項B正確；根據(jù)合同約定，期貨價格下跌對乙也是有利的。選項D正確。

10、擁有外幣負債的美國投資者，應(yīng)該在外匯期貨市場上進行（）。【單選題】

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.即期套期保值

D.遠期套期保值

正確答案:A

答案解析:擁有外幣負債，擔(dān)心外匯匯率上升，負債增加，應(yīng)對外匯期貨進行買入套期保值又稱多頭套期保值。