2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)所面臨的外匯風(fēng)險主要來自于匯率的波動。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)所面臨的外匯風(fēng)險主要來自于匯率的波動。

2、英國萊克航空公司曾率先推出“低費用航空旅行”概念，并借入大量美元購買飛機(jī)，然而在20世紀(jì)80年代該公司不幸破產(chǎn)，其破產(chǎn)原因可能是（）?！径噙x題】

A.英鎊大幅貶值

B.美元大幅貶值

C.英鎊大幅升值

D.美元大幅升值

正確答案:A、D

答案解析:英國萊克航空公司借入大量美元購買飛機(jī)，其面臨匯率風(fēng)險，當(dāng)美元大幅升值、英鎊大幅貶值時，該公司需要更多的英鎊兌換成美元還債，加重負(fù)擔(dān)。因此美元大幅升值、英鎊大幅貶值，可能成為其破產(chǎn)的原因。選項AD正確。

3、Gamma的絕對值越大，表示風(fēng)險程度越高。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期權(quán)的Gamma值衡量Delta值對標(biāo)的資產(chǎn)的敏感度。Gamma值較小時，意味著Delta對資產(chǎn)價格變動不敏感，投資者不必頻繁調(diào)整頭寸對沖資產(chǎn)價格變動風(fēng)險。反之，投資者就需要頻繁調(diào)整頭寸。

4、在給資產(chǎn)組合做在險價值(VaR)分析時，以下置信水平比下最大的VaR是（）?！締芜x題】

A.5%

B.30%

C.50%

D.95%

正確答案:D

答案解析:在置信水平α%的選擇上，該水平在一定程度上反映了金融機(jī)構(gòu)對于風(fēng)險承擔(dān)的態(tài)度或偏好。較大的置信水平意味著較高的風(fēng)險厭惡程度，希望能夠得到把握較大的預(yù)測結(jié)果，也希望所用的計算模型在對極端事件進(jìn)行預(yù)測時失敗的可能性更小。則95%的置信水平表示有95%的把握認(rèn)為最大損失不會超過VaR值。選項D正確。

5、下列屬于未來函數(shù)的是（）?！径噙x題】

A.FLATZIG函數(shù)

B.PEAKA函數(shù)

C.準(zhǔn)未來函數(shù)

D.使用跨周期數(shù)據(jù)類函數(shù)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:未來函數(shù)有：（1）以“之”字轉(zhuǎn)向為代表的ZIG類函數(shù)，F(xiàn)LATZIG、FLATZIGA、PEAKA等都屬于此類；（2）準(zhǔn)未來函數(shù)；（3）使用跨周期數(shù)據(jù)類函數(shù)。

6、含有未來數(shù)據(jù)指標(biāo)的基本特征是（）。【單選題】

A.買賣信號確定

B.買賣信號不確定

C.未來函數(shù)不確定

D.未來函數(shù)確定

正確答案:B

答案解析:含有未來數(shù)據(jù)指標(biāo)的基本特征是買賣信號不確定。常常是某日某時點發(fā)出了買入或賣出信號，第二天或下一個時點如果繼續(xù)下跌或上漲，則該信號消失，并在以后的時點位置顯示出來。選項B正確。

7、某投資者以資產(chǎn)S作為標(biāo)的，構(gòu)造牛市看漲價差期權(quán)的投資策略（即買入1單位C1，賣出1單位C2），具體信息如下表。若其他信息不變，同一天內(nèi)，市場利率一致向上波動10個基點，則該組合的理論價值變動是（）。【單選題】

A.0.073

B.0.00073

C.0.73

D.0.0062

正確答案:B

答案解析:此題中，由于只涉及市場利率波動風(fēng)險，因此無需考慮其他希臘字母。組合的Rho=12.6-11.87=0.73，表明組合的利率風(fēng)險暴露為0.73，因此組合的理論價值變動為：。選項B正確。（1個基點為0.0001，利率上升10個基點，即從4%變?yōu)?.1%）

8、基差交易中，通常將升貼水報價一方稱為（），將接受升貼水報價并擁有點價權(quán)利的一方稱為（）?！締芜x題】

A.基差賣方，基差買方

B.基差買方，基差賣方

C.點價方，報價方

D.報價方，點價方

正確答案:A

答案解析:基差定價的實質(zhì)是一方賣出升貼水，一方買入升貼水。通常，報出升貼水的一方為基差賣方，接受升貼水報價并擁有點價權(quán)利的一方為基差買方。選項A正確。

9、金融衍生品業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別可以從（）進(jìn)行?！径噙x題】

A.產(chǎn)品層面

B.部門層面

C.市場層面

D.公司層面

正確答案:A、B、D

答案解析:金融衍生品業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別是從產(chǎn)品、部門和公司三個層面進(jìn)行識別的。選項ABD正確。

10、全球原油貿(mào)易均以美元計價，若美元發(fā)行量增加，在原油產(chǎn)能達(dá)到全球需求極限的情況下，原油價格和原油期貨價格將（）?！締芜x題】

A.下降

B.上漲

C.穩(wěn)定不變

D.呈反向變動

正確答案:B

答案解析:貨幣供應(yīng)量與大宗商品價格變化密切相關(guān)。全球原油貿(mào)易均以美元計價，當(dāng)美元發(fā)行量增加，物價水平總體呈上升趨勢，在原油產(chǎn)能達(dá)到全球需求極限的情況下，將推動原油價格上漲并帶動原油期貨價格上揚。選項B正確。