2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、壓力測(cè)試的目的是評(píng)估金融機(jī)構(gòu)在極端不利情況下的虧損承受能力，主要采用（）方法進(jìn)行模擬和估計(jì)?！締芜x題】

A.模擬分析和事后分析

B.敏感性分析和情景分析

C.敏感性分析和模擬分析

D.模擬分析和情景分析

正確答案:B

答案解析:壓力測(cè)試的目的是評(píng)估金融機(jī)構(gòu)在極端不利情況下的虧損承受能力，主要采用敏感性分析和情景分析方法進(jìn)行模擬和估計(jì)。選項(xiàng)B正確。

2、目前，全球最具影響力的商品價(jià)格指數(shù)是（）。【單選題】

A.標(biāo)普高盛商品指數(shù)（S&P GSCI）

B.路透商品研究局指數(shù)（RJ/CRB）

C.彭博商品指數(shù)（BCOM）

D.JP摩根商品指數(shù)（JPMCI）

正確答案:B

答案解析:路透商品研究局指數(shù)（RJ/CRB，簡(jiǎn)稱CRB指數(shù)）是全球最具影響力的商品價(jià)格指數(shù)。選項(xiàng)B正確。

3、美國(guó)公布的核心CPI和核心PPI，這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)同CPI和PPI數(shù)據(jù)的區(qū)別在于（）?！締芜x題】

A.前兩者都剔除了住宅成分

B.前兩者都剔除了交通運(yùn)輸成分

C.前兩者都剔除了食品和能源成分

D.前兩者都剔除了醫(yī)療、娛樂(lè)、教育和交流成分

正確答案:C

答案解析:美國(guó)勞工部公布的價(jià)格指數(shù)數(shù)據(jù)中還包括核心CPI和核心PPI。這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)與CPI和PPI數(shù)據(jù)的區(qū)別是剔除了食品和能源成分，因?yàn)槭称泛湍茉词芘R時(shí)因素影響較大，如反常氣候、石油工業(yè)的短暫中斷等，而這兩項(xiàng)分別占CPI的25%和PPI的40%左右。選項(xiàng)C正確。

4、交易所規(guī)定，在一個(gè)倉(cāng)單有效期內(nèi)，單個(gè)交割廠庫(kù)的串換限額不得低于該交割廠庫(kù)注冊(cè)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單最大量的（）。【單選題】

A.10%

B.20%

C.30%

D.60%

正確答案:B

答案解析:交易所規(guī)定，單個(gè)交割廠庫(kù)的串換限額不得低于該交割廠庫(kù)注冊(cè)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單最大量的20%，具體串換限額由交易所代為公布。選項(xiàng)B正確。

5、下表是某地2015年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)與2014年同比的漲跌幅情況，可以得出的結(jié)論是（）。①當(dāng)?shù)鼐用裣M(fèi)能力下降了②2015年當(dāng)?shù)匚飪r(jià)同比2014年仍然是上漲的③當(dāng)?shù)鼐用裆钏教岣吡刷?015年下半年當(dāng)?shù)氐奈飪r(jià)同比明顯下降了【單選題】

A.①②

B.①③

C.②④

D.③④

正確答案:C

答案解析:題目沒(méi)有顯示收入水平變化，因此不能判斷消費(fèi)能力和生活水平的升降，可排除①③；無(wú)論是8.2%還是1.7%，都是同比增長(zhǎng)，故②正確；從下半年數(shù)據(jù)顯示不難看出，物價(jià)同比下降了，故④也正確。選項(xiàng)C正確。

6、某金融機(jī)構(gòu)投融資的利率都是8.1081%，已知期限為1年的零息債券的麥考利久期為1，則每份產(chǎn)品的修正久期為（）。【單選題】

A.0.875

B.0.916

C.0.925

D.0.944

正確答案:C

答案解析:由于期限為1年的零息債券的麥考利久期為1，根據(jù)修正久期的計(jì)算公式可得：。選項(xiàng)C正確。

7、權(quán)益衍生產(chǎn)品可以作為（）的工具?！径噙x題】

A.規(guī)避非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.套期保值

C.套利

D.資產(chǎn)配置

正確答案:B、C、D

答案解析:權(quán)益類(lèi)衍生品除了可以作為套期保值和套利的有效工具外，還為機(jī)構(gòu)投資者提供了一個(gè)管理資產(chǎn)組合的良好工具，通過(guò)使用權(quán)益類(lèi)衍生品工具，可以從結(jié)構(gòu)上優(yōu)化資產(chǎn)組合。選項(xiàng)BCD正確。

8、物價(jià)總水平通常用價(jià)格指數(shù)來(lái)衡量。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:物價(jià)總水平是指商品和服務(wù)的價(jià)格經(jīng)過(guò)加權(quán)后的平均價(jià)格，通常用價(jià)格指數(shù)來(lái)衡量。

9、如果夏普比率為正值，則說(shuō)明在衡量期內(nèi)投資的平均增長(zhǎng)率低于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:夏普比率公式為：S=（R-r）/σ。如果夏普比率為正值，則說(shuō)明在衡量期內(nèi)投資的平均增長(zhǎng)率超過(guò)了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，在一同期銀行存款率作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的情況下，說(shuō)明投資投資收益比銀行存款利息要高。

10、下列關(guān)于在險(xiǎn)價(jià)值VaR說(shuō)法正確的是（）。【多選題】

A.一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)需要每日計(jì)算VaR

B.在險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算公式是 Prob(△п≤ -VaR)=1-α%

C.VaR實(shí)際上是某個(gè)概率分布的點(diǎn)位數(shù)

D.計(jì)算VaR的目的在于明確在未來(lái)N天內(nèi)投資者有α％的把握認(rèn)為其資產(chǎn)組合的價(jià)值損失不會(huì)超過(guò)多少

正確答案:A、B、D

答案解析:在險(xiǎn)價(jià)值是指在一定概率水平α％（置信水平）下，某金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的價(jià)值在未來(lái)特定時(shí)期（N天）的最大可能損失。計(jì)算VaR的目的在于明確在未來(lái)N天內(nèi)投資者有α％的把握認(rèn)為其資產(chǎn)組合的價(jià)值損失不會(huì)超過(guò)多少。在險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算公式是 Prob(△п≤ -VaR)=1-α%。一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)需要每日計(jì)算VaR，而期限較長(zhǎng)的頭寸則可以每星期或者每月計(jì)算VaR。VaR實(shí)際上是某個(gè)概率分布的分位數(shù)，選項(xiàng)C不正確。選項(xiàng)ABD正確。