2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、按照計(jì)算基礎(chǔ)價(jià)格的不同，亞式期權(quán)可以分為（）?！径噙x題】

A.平均價(jià)格期權(quán)

B.中間價(jià)格期權(quán)

C.最高價(jià)格期權(quán)

D.平均執(zhí)行價(jià)格期權(quán)

正確答案:A、D

答案解析:按照計(jì)算基礎(chǔ)價(jià)格的不同，亞式期權(quán)可以分為平均價(jià)格期權(quán)和平均執(zhí)行價(jià)格期權(quán)。選項(xiàng)AD正確。

2、下列關(guān)于投機(jī)者與套期保值者關(guān)系的說法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.投機(jī)者承擔(dān)了套期保值者希望轉(zhuǎn)移的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.投機(jī)者的參與，增加了市場交易量，從而增加了市場的流動(dòng)性

C.投機(jī)者和套期保值者都會(huì)促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D.投機(jī)者的參與，總是會(huì)使價(jià)格的波動(dòng)增大

正確答案:D

答案解析:投機(jī)者和套期保值者的區(qū)別：（1）交易目的，投機(jī)者以賺取價(jià)差收益為目的，套期保值者是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；（2）交易方式，投機(jī)者在期貨市場進(jìn)行買空賣空，套期保值者是在期貨市場和現(xiàn)貨市場同時(shí)操作；（3）交易風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī)者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)偏好者，主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，套期保值者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的厭惡者，通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)D不正確，投機(jī)者的參與一定程度上減緩價(jià)格波動(dòng)。

3、期貨交易與期權(quán)交易的不同之處在于（）?！径噙x題】

A.交易對象不同

B.買賣雙方的權(quán)利義務(wù)不同

C.保證金規(guī)定不同

D.盈虧特點(diǎn)不同

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨與期權(quán)的區(qū)別主要有：（1）交易對象不同；（2）權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同；（3）保證金制度不同；（4）盈虧特點(diǎn)不同；（5）了結(jié)方式不同。選項(xiàng)ABCD正確。

4、買入價(jià)差套利，適用于國債期貨合約間價(jià)差低估的情形，（）待價(jià)差恢復(fù)后，同時(shí)平倉獲利?！締芜x題】

A.賣出高價(jià)合約的同時(shí)買入低價(jià)合約

B.買入高價(jià)合約的同時(shí)賣出低價(jià)合約

C.同時(shí)買入高價(jià)與低價(jià)合約

D.同時(shí)賣出高價(jià)與低價(jià)合約

正確答案:B

答案解析:若國債期貨合約間價(jià)差低估，則價(jià)差將擴(kuò)大恢復(fù)到合理水平，則進(jìn)行買入價(jià)差套利。買入高價(jià)合約的同時(shí)賣出低價(jià)合約，待價(jià)差恢復(fù)后，同時(shí)平倉獲利。選項(xiàng)B正確。

5、某公司在6月20日預(yù)計(jì)將于9月10日收到2000萬美元，該公司打算到時(shí)將其投資于3個(gè)月期的歐洲美元定期存款。6月20日的存款利率為6%，該公司擔(dān)心到9月10日時(shí)利率會(huì)下跌。于是以93.09的價(jià)格買進(jìn)CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約進(jìn)行套期保值（歐洲美元期貨合約面值為100萬美元）。假設(shè)9月10日時(shí)存款利率跌到5.15%，該公司以93.68的價(jià)格賣出3個(gè)月歐洲美元期貨合約。則下列說法正確的有（）。【多選題】

A.該公司需要買入10份3個(gè)月歐洲美元利率期貨合約

B.該公司在期貨市場上獲利29500美元

C.該公司所得的利息收入為257500美元

D.該公司所得的利息收入為170000美元

正確答案:B、C

答案解析:市場利率與債券價(jià)格成反向關(guān)系，公司擔(dān)心利率下跌，則應(yīng)進(jìn)行買入套期保值。公司需購買合約數(shù)=2000萬/100萬=20手；期貨市場上，公司盈虧為：（93.680-93.090）×100×20手×25美元/點(diǎn)=29500美元；（歐洲美元期貨，報(bào)價(jià)0.01是1個(gè)基點(diǎn)，合約價(jià)值為100萬美元×0.01%×3/12=25美元）現(xiàn)貨市場，該公司獲得的利息收入為：2000萬×5.15%×3/12=257500美元。選項(xiàng)BC正確。

6、（）是遠(yuǎn)期合約的一種，是指買賣雙方同意從未來某一時(shí)刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議?！締芜x題】

A.外匯遠(yuǎn)期協(xié)議

B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

C.貨幣遠(yuǎn)期協(xié)議

D.利率期權(quán)協(xié)議

正確答案:B

答案解析:遠(yuǎn)期利率協(xié)議是遠(yuǎn)期合約的一種，是指買賣雙方同意從未來某一時(shí)刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議。（選項(xiàng)B正確）

7、期貨交易所對會(huì)員實(shí)行（）控制?！締芜x題】

A.總數(shù)

B.等級

C.資質(zhì)

D.種類

正確答案:A

答案解析:期貨交易所對會(huì)員實(shí)行總數(shù)控制。選項(xiàng)A正確。

8、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利包括（）?！径噙x題】

A.獲得期貨交易相關(guān)信息和服務(wù)

B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

C.聯(lián)名提議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)

D.參加會(huì)員大會(huì)，行使表決權(quán)、申訴權(quán)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利包括：參加會(huì)員大會(huì)，行使表決權(quán)、申訴權(quán)；在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行期貨交易，使用交易所提供的交易設(shè)施、獲得期貨交易的信息和服務(wù)；按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格，聯(lián)名提議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)等。選項(xiàng)ABCD正確。

9、當(dāng)前某股票價(jià)格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為62.50港元，權(quán)利金為2.80港元，其內(nèi)涵價(jià)值為（）港元?！究陀^案例題】

A.-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3

正確答案:B

答案解析:看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的物的市場價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格=64-62.5=1.5港元。（選項(xiàng)B正確）

10、基差貿(mào)易可以采取線下和線上方式。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:基差貿(mào)易可以采取線下和線上方式。