2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利包括（）?！径噙x題】

A.獲得期貨交易相關(guān)信息和服務(wù)

B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

C.聯(lián)名提議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)

D.參加會(huì)員大會(huì)，行使表決權(quán)、申訴權(quán)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利包括：參加會(huì)員大會(huì)，行使表決權(quán)、申訴權(quán)；在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行期貨交易，使用交易所提供的交易設(shè)施、獲得期貨交易的信息和服務(wù)；按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格，聯(lián)名提議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)等。選項(xiàng)ABCD正確。

2、隔夜掉期交易包括（）?！径噙x題】

A.O/N

B.M/N

C.T/N

D.S/N

正確答案:A、C、D

答案解析:隔夜掉期交易包括O/N、T/N、S/N。選項(xiàng)ACD正確。

3、以下操作屬于跨期套利的是（）?！径噙x題】

A.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出上海期貨交易所8月份銅期貨合約

B.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出LME 8月份銅期貨合約

C.當(dāng)月買入LME 5月銅期貨合約，下月賣出LME 8月銅期貨合約

D.賣出LME 5月份銅期貨合約，同時(shí)買入LME 8月銅期貨合約

正確答案:A、D

答案解析:跨期套利，是指在同一市場(chǎng)（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。要滿足，買賣方向相反，市場(chǎng)相同、期貨品種相同、交割月份不同。選項(xiàng)AD符合條件。

4、其他條件不變，當(dāng)某交易者預(yù)計(jì)天然橡膠將因汽車消費(fèi)量增加，而導(dǎo)致天然橡膠價(jià)格上升時(shí)，他最有可能（）?！締芜x題】

A.進(jìn)行天然橡膠賣出套期保值

B.買入天然橡膠期貨合約

C.進(jìn)行天然橡膠期現(xiàn)套利

D.賣出天然橡膠期貨合約

正確答案:B

答案解析:預(yù)計(jì)天然橡膠價(jià)格會(huì)上漲，應(yīng)進(jìn)行買入套期保值，即買入天然橡膠期貨合約。選項(xiàng)B正確。

5、國(guó)債期貨賣出套期保值適用的情形有（）?！径噙x題】

A.持有債券，擔(dān)心利率上升，其債券價(jià)格下跌或者收益率相對(duì)下降

B.利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致融資成本上升

C.資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加

D.資金的貸方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加。

正確答案:A、C

答案解析:國(guó)債期貨賣出套期保值適用的情形主要有：（1）持有債券，擔(dān)心利率上升，其債券價(jià)格下跌或者收益率相對(duì)下降；（2）利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本上升；資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加。選項(xiàng)AC正確。

6、在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方為了能夠預(yù)防有限的風(fēng)險(xiǎn)，也需繳納履約保證金。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:在期權(quán)交易中，期權(quán)買方的最大風(fēng)險(xiǎn)限于已經(jīng)支付的權(quán)利金，所以無需繳納保證金。

7、期指理論價(jià)格上移一個(gè)交易成本之后的價(jià)位稱為（）?！締芜x題】

A.無套利區(qū)間的下界

B.期貨理論價(jià)格

C.遠(yuǎn)期理論價(jià)格

D.無套利區(qū)間的上界

正確答案:D

答案解析:無套利區(qū)間是指考慮交易成本后，將期指理論價(jià)格分別向上移和向下移所形成的一個(gè)區(qū)間。具體而言，將期指理論價(jià)格上移一個(gè)交易成本之后的價(jià)位稱為無套利區(qū)間的上界。將期指理論價(jià)格下移一個(gè)交易成本之后的價(jià)位稱為無套利區(qū)間的下界。選項(xiàng)D正確。

8、股指期貨的規(guī)模隨著股指期貨價(jià)格的變化而變化，股票指數(shù)點(diǎn)越大，股指期貨合約價(jià)值越大。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:股指期貨的合約價(jià)值用股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以既定的合約乘數(shù)。股票指數(shù)點(diǎn)越大，或合約乘數(shù)越大，股指期貨合約價(jià)值也越大。

9、只有當(dāng)標(biāo)的價(jià)格達(dá)到某個(gè)臨界值時(shí)，期權(quán)合約才會(huì)被激活生效或者終止廢除，這種期權(quán)是指（）?！締芜x題】

A.障礙期權(quán)

B.回望期權(quán)

C.亞式期權(quán)

D.階梯期權(quán)

正確答案:A

答案解析:障礙期權(quán)是只有當(dāng)標(biāo)的價(jià)格達(dá)到某個(gè)臨界值時(shí)，期權(quán)合約才會(huì)被激活生效或者終止廢除。選項(xiàng)A正確。

10、交易雙方簽訂一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與滬深300指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)值為99萬元，對(duì)應(yīng)的滬深300指數(shù)為3300點(diǎn)。假定市場(chǎng)年利率為6%，且預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到6600元現(xiàn)金紅利，該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格是（）。【單選題】

A.3327.28

B.3349.50

C.3356.47

D.3368.55

正確答案:A

答案解析:市值99萬元，對(duì)應(yīng)的指數(shù)是，99萬元/300=3300點(diǎn)；紅利6600元，對(duì)應(yīng)的指數(shù)是，6600元/300=22點(diǎn)；99萬元，期限3個(gè)月的資金占用成本為：3300×6%×3/12 = 49.5點(diǎn)；1個(gè)月后收到紅利6600元，剩余2個(gè)月的本利和為：22+22×6%×2/12=22.22點(diǎn)；該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格為：現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入=3300+49.5-22.22=3327.28點(diǎn)。（選項(xiàng)A正確）