2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第十章 遠(yuǎn)期合約5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、遠(yuǎn)期利率協(xié)議中的結(jié)算日指的是（）。【單選題】

A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議成交的日期

B.遞延期限的起始時間

C.協(xié)議借貸開始的日期

D.確定參考利率的日期

正確答案:C

答案解析:遠(yuǎn)期利率協(xié)議的一些基本術(shù)語：交易日：遠(yuǎn)期利率協(xié)議成交的日期。起算日：一般在交易日后兩個工作日，是遞延期限的起始時間。結(jié)算日：協(xié)議借貸開始的日期，即協(xié)議中規(guī)定的借貸款的起息日，是交易雙方計(jì)算并交付利息差額的日期。（選項(xiàng)C正確）基準(zhǔn)日：也稱為確定日，確定參考利率的日期。到期日：名義借貸到期的日期。

2、某投資公司根據(jù)市場利率走勢的分析，認(rèn)為一個月后的3個月期市場利率將會下跌，該公司決定用遠(yuǎn)期利率協(xié)議進(jìn)行投資交易。其操作為以0.62%的價格賣出名義本金5000萬美元的1×4的遠(yuǎn)期利率協(xié)議，協(xié)議期限91天，參照利率為Libor。假定一個月后，Libor下跌為0.53%，按此計(jì)算結(jié)算金，該投資公司將在這筆遠(yuǎn)期利率協(xié)議中獲利（）美元?！締芜x題】

A.11359.78

B.12327.51

C.11528.19

D.12519.27

正確答案:A

答案解析:投資公司賣出遠(yuǎn)期利率協(xié)議，當(dāng)參考利率下跌，獲得利息差額收益，即： 結(jié)算金=[5000萬美元×（0.62%-0.53%）×91/360]/（1+0.53%×91/360）=11359.78美元。（選項(xiàng)A正確）公式為：結(jié)算金=[（協(xié)議利率-參照利率）×協(xié)議本金×D/360]/（1+參照利率×D/360）

3、（）是遠(yuǎn)期合約的一種，是指買賣雙方同意從未來某一時刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議?！締芜x題】

A.外匯遠(yuǎn)期協(xié)議

B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

C.貨幣遠(yuǎn)期協(xié)議

D.利率期權(quán)協(xié)議

正確答案:B

答案解析:遠(yuǎn)期利率協(xié)議是遠(yuǎn)期合約的一種，是指買賣雙方同意從未來某一時刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議。（選項(xiàng)B正確）

4、遠(yuǎn)期匯率是對即期匯率的未來預(yù)測。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:遠(yuǎn)期匯率，是交易雙方事先約定的，在未來一定日期進(jìn)行外匯交割的匯率。

5、下列關(guān)于遠(yuǎn)期交易的描述，正確的是（）?！径噙x題】

A.遠(yuǎn)期合約信息傳遞較快

B.遠(yuǎn)期合約能否履約，取決于買賣雙方的信用狀況

C.遠(yuǎn)期交易只涉及交易雙方，只要雙方達(dá)成一致，即可交易

D.遠(yuǎn)期合約買賣雙方面臨的違約風(fēng)險相對較高

正確答案:B、C、D

答案解析:遠(yuǎn)期交易違約風(fēng)險相對較高，由于遠(yuǎn)期交易只涉及交易雙方，只要雙方達(dá)成一致，即可交易。合約能否履約，取決于買賣雙方的信用狀況；對于場外交易，沒有履約擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如果價格變動對一方不利時，他就有可能無誠意履約。一旦違約，另一方將遭受損失。這導(dǎo)致遠(yuǎn)期合約買賣雙方面臨的違約風(fēng)險相對較高。目前國際主要遠(yuǎn)期市場的參與者都是一些大的金融機(jī)構(gòu)，其資質(zhì)和信用級別較高，并且通過第三方或者資產(chǎn)擔(dān)保等方式以降低違約風(fēng)險。遠(yuǎn)期合約沒有固定的集中交易場所和信息披露制度，其信息傳遞較慢。BCD正確。