2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、根據(jù)該模型得到的正確結(jié)論是（）?！究陀^案例題】

A.假定其他條件不變，紐約原油價(jià)格每提高1美元/捅，黃金價(jià)格提高0.193美元/盎司

B.假定其他條件不變，黃金ETF持有量每増加1噸，黃金價(jià)格提高0.55美元/盎司

C.假定其他條件不變，紐約原油價(jià)格每提高1%，黃金價(jià)格提高0.193美元/盎司

D.假定其他條件不變，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)每提高1%，黃金價(jià)格平均提高0.329%

正確答案:D

答案解析:根據(jù)模型的估計(jì)結(jié)果可得出：在假定其他條件保持不變的情況下，當(dāng)紐約原油價(jià)格每提高1%時(shí)，黃金價(jià)格平均提高0.193%；在假定其他條件保持不變的情況下，當(dāng)黃金有量每増加1%時(shí)，黃金價(jià)格平均提高0.555%；在假定其他條件保持不變的情況下，當(dāng)美國標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)每提高1%時(shí)，黃金價(jià)格平均提高0.329%。選項(xiàng)D正確。

2、該企業(yè)面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)包括（ ）?！究陀^案例題】

A.美元升值

B.美元貶值

C.歐元升值

D.歐元貶值

正確答案:A、D

答案解析:企業(yè)3個(gè)月后將獲得歐元貨款，面臨歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)需支付美元貨款，則面臨美元升值的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)AD正確。

3、臨近到期日時(shí)，（）會使期權(quán)做市商在進(jìn)行期權(quán)對沖時(shí)面臨牽制風(fēng)險(xiǎn)?！締芜x題】

A.虛值期權(quán)

B.平值期權(quán)

C.實(shí)值期權(quán)

D.以上都是

正確答案:B

答案解析:牽制風(fēng)險(xiǎn)就是當(dāng)平值期權(quán)在臨近到期時(shí)期權(quán)的Delta會由于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的小幅變化而發(fā)生較大幅度的變動，因?yàn)殡y以在收盤前確定該期權(quán)將會以虛值或?qū)嵵档狡?，所以用其他工具對沖時(shí)就面臨著不確定需要多少頭寸的問題，或者所需的頭寸數(shù)量可能在到期當(dāng)日或前一兩日劇烈地波動，從而產(chǎn)生對沖頭寸的頻繁和大量調(diào)整。選項(xiàng)B正確。

4、利用國債期貨進(jìn)行久期管理的優(yōu)點(diǎn)是，使用國債期貨可以在不改變現(xiàn)券持倉的情況下改變組合的久期。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:利用國債期貨進(jìn)行久期管理是國債期貨的重要應(yīng)用。使用國債期貨可以在不改變現(xiàn)券持倉的情況下改變組合的久期。

5、農(nóng)產(chǎn)品的季節(jié)性波動規(guī)律（）?！径噙x題】

A.消費(fèi)旺季價(jià)格低落

B.消費(fèi)淡季價(jià)格提高

C.供應(yīng)旺季價(jià)格低落

D.供應(yīng)淡季價(jià)格提高

正確答案:C、D

答案解析:供應(yīng)淡季或者消費(fèi)旺季時(shí)價(jià)格高企，而在供應(yīng)旺季或者消費(fèi)淡季時(shí)價(jià)格低落。選項(xiàng)CD正確。