2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、固定資產投資的年度數(shù)據(jù)統(tǒng)計口徑為國有及其他單位固定資產投資。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:固定資產投資的月度數(shù)與季度數(shù)、年度數(shù)的統(tǒng)計口徑有區(qū)別。月度數(shù)據(jù)為國有及其他單位固定資產投資，季度、半年度和年度數(shù)據(jù)是全社會固定資產投資。

2、若甲使用過去10天（9月2日-9月11日）RB主力合約的價格數(shù)據(jù)進行計算，得到年化波動率為23.64%，記為σH。甲給出的報價為：投資者乙接受報價，以64.35元/噸的價格買入100份螺紋鋼看漲期權。10天后，投資者乙向做市商甲申請期權平倉，當日，甲仍以同樣方法算出過去10天（9月2日-9月11日）RB主力合約的價格年化收益率為21.65%，記為σR。甲給出的報價為：在此過程中，下列說法正確的是（）。【客觀案例題】

A.σH屬于歷史波動率

B.σR屬于隱含波動率

C.σH屬于實現(xiàn)波動率

D.σR屬于歷史波動率

正確答案:A

答案解析:σH屬于歷史波動率，σR屬于實現(xiàn)波動率。歷史波動率，即過去真實存在的波動率，是持有期權之前，由標的資產市場價格過去一段時間的歷史數(shù)據(jù)反映。實現(xiàn)波動率是對期權有效期內投資回報率波動程度的度量，是使用持有期權期間的標的價格數(shù)據(jù)計算而來。隱含波動率是指期權市場投資者在進行期權交易時對實際波動率的認識，而且這種認識已反映在期權的定價過程中。

3、根據(jù)該模型得到的正確結論是（）?！究陀^案例題】

A.假定其他條件不變，紐約原油價格每提高1美元/捅，黃金價格平均提高0.193美元/盎司

B.假定其他條件不變，黃金ETF持有量每増加1噸，黃金價格平均提高0.55美元/盎司

C.假定其他條件不變，紐約原油價格每提高1%，黃金價格平均提高0.193美元/盎司

D.假定其他條件不變，標準普爾500指數(shù)每提1%，高黃金價格平均提高0.329%

正確答案:D

答案解析:模型中的解釋變量和被解釋變量均為自然對數(shù)的形式下，解釋變量對被解釋變量的影響應該用彈性的概念來解釋。即解釋變量每變動1%，被解釋變量將變動百分之幾。根據(jù)模型的估計結果：在假定其他條件保持不變的情況下，當紐約原油價格每提高1%時，黃金價格將提高0.193%；在假定其他條件保持不變的情況下，當黃金有量每増加1%時，黃金價格將提高0.555%；在假定其他條件保持不變的情況下，當美國標準普爾500指數(shù)每提高1%時，黃金價格將提高0.329%。選項D正確。

4、中央銀行提高法定存款準備金率時，在市場上引起的反應為（）。【單選題】

A.商業(yè)銀行可用資金增多，貸款上升，導致貨幣供應量增多

B.商業(yè)銀行可用資金增多，貸款下降，導致貨幣供應量減少

C.商業(yè)銀行可用資金減少，貸款上升，導致貨幣供應量增多

D.商業(yè)銀行可用資金減少，貸款下降，導致貨幣供應量減少

正確答案:D

答案解析:法定存款準備金率，是調控貨幣供給量的重要手段之一。

5、國內該企業(yè)面臨的外匯風險包括（ ）?！究陀^案例題】

A.美元升值

B.美元貶值

C.歐元升值

D.歐元貶值

正確答案:A、D

答案解析:企業(yè)3個月后將獲得歐元貨款，面臨歐元貶值的風險；企業(yè)需支付美元貨款，則面臨美元升值的風險。