2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、評價一個估計量是否優(yōu)良的依據(jù)是（）?！径噙x題】

A.無偏性

B.一致性

C.相關(guān)性

D.有效性

正確答案:A、B、D

答案解析:評價一個估計量是否優(yōu)良應(yīng)依據(jù)以下三個特性：無偏性、有效性、一致性。選項ABD正確。

2、投資組合保險是在投資組合管理中，通過改變無風(fēng)險資產(chǎn)與風(fēng)險資產(chǎn)的比例規(guī)避投資風(fēng)險的一種方式。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:投資組合保險是在投資組合管理中，通過改變無風(fēng)險資產(chǎn)與風(fēng)險資產(chǎn)的比例規(guī)避投資風(fēng)險的一種方式，其特點在于確保最低收益的同時不限制市場上升獲利的機(jī)會。

3、進(jìn)行國債基差多頭交易，期初時的基差為0.5元，交割時的基差為0.1元，持有收益是0.3元，則最后進(jìn)入交割的損益與最后時刻平倉的損益分別是（）。【單選題】

A.交割損益0.2元，平倉損益0.1元

B.交割損益-0.2元，平倉損益0.1元

C.交割損益-0.2元，平倉損益-0.1元

D.交割損益0.2元，平倉損益-0.1元

正確答案:C

答案解析:基差多頭交易是，買入國債現(xiàn)貨，賣出國債期貨。期初基差為0.5元，假設(shè)國債現(xiàn)貨的價格是100元，國債期貨是99.5元；交割時基差為0.1元，可設(shè)定交割時國債現(xiàn)貨價格仍未100元，期貨價格變?yōu)?9.9元。（1）如果最后期貨進(jìn)行交割：則現(xiàn)貨虧損0.5元，扣除持有國債現(xiàn)貨的收益0.3，則虧損0.2元；（2）如果最后期貨進(jìn)行平倉：則損益為0.3+（99.5-99.9）=-0.1元。選項C正確。

4、假設(shè)某債券投資組合價值是10億元，久期為12.8，預(yù)期未來債券市場利率將有較大波動，為降低投資組合波動，希望降低久期至3.2，當(dāng)前國債期貨報價為110元，久期為6.4，則投資經(jīng)理應(yīng)（）?！締芜x題】

A.賣出1818份國債期貨

B.買入1818份國債期貨

C.賣出1364份國債期貨

D.買入1364份國債期貨

正確答案:C

答案解析:投資者希望將久期降至3.2，則對沖掉的久期為：12.8-3.2=9.6；對應(yīng)賣出國債期貨數(shù)量為：10億元×9.6 /（110萬元×6.4）=1364份。選項C正確。

5、國債期貨的基差指的是用經(jīng)過轉(zhuǎn)換因子調(diào)整之后期貨價格與現(xiàn)貨價格之間的差額。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:國債期貨的基差指的是用經(jīng)過轉(zhuǎn)換因子調(diào)整之后期貨價格與現(xiàn)貨價格之間的差額。