2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第十章 遠期合約5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、近端匯率是指第（）次交換貨幣時適用的匯率。【單選題】

A.一

B.二

C.三

D.四

正確答案:A

答案解析:根據(jù)起息日的遠近，每筆外匯掉期交易包含一個近端起息日和一個遠端起息日。這兩個不同起息日所對應(yīng)的匯率稱為掉期匯率。近端匯率是指第一次交換貨幣時適用的匯率。遠端匯率是第二次交換貨幣時適用的匯率。選項A正確。

2、下列關(guān)于遠期交易的特征，描述正確的是（）?！径噙x題】

A.遠期交易通常以交割方式了結(jié)持倉

B.遠期合約交割結(jié)算可以采用實物交割或者現(xiàn)金交割的方式

C.遠期交易通常不實行逐日盯市的結(jié)算制度

D.遠期合約通常是一種標(biāo)準化的合約

正確答案:A、B、C

答案解析:遠期交易的特征：（1）遠期交易屬于場外市場（2）遠期合約通常是一種非標(biāo)準化的合約（3）遠期交易違約風(fēng)險相對較高（4）遠期合約的流動性較差（5）遠期交易通常以交割方式了結(jié)持倉。遠期合約交割結(jié)算可以采用實物交割或者現(xiàn)金交割的方式。（6）遠期交易通常不實行逐日盯市的結(jié)算制度選項ABC正確。

3、某投資公司根據(jù)市場利率走勢的分析，認為一個月后的3個月期市場利率將會下跌，該公司決定用遠期利率協(xié)議進行投資交易。其操作為以0.62%的價格賣出名義本金5000萬美元的1×4的遠期利率協(xié)議，協(xié)議期限91天，參照利率為Libor。假定一個月后，Libor下跌為0.53%，按此計算結(jié)算金，該投資公司將在這筆遠期利率協(xié)議中獲利（）美元。【單選題】

A.11359.78

B.12327.51

C.11528.19

D.12519.27

正確答案:A

答案解析:投資公司賣出遠期利率協(xié)議，當(dāng)參考利率下跌，獲得利息差額收益，即： 結(jié)算金=[5000萬美元×（0.62%-0.53%）×91/360]/（1+0.53%×91/360）=11359.78美元。公式為：結(jié)算金=[（協(xié)議利率-參照利率）×協(xié)議本金×D/360]/（1+參照利率×D/360）

4、一種貨幣的遠期匯率高于即期匯率稱之為貼水，又稱遠期貼水。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:說反了。一種貨幣的遠期匯率高于即期匯率稱之為升水，又稱遠期升水。而一種貨幣的遠期匯率低于即期匯率稱之為貼水，又稱遠期貼水。

5、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣出、遠端買入，則近端掉期全價=即期匯率買價+近端掉期點買價。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣出、遠端買入，則近端掉期全價=即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價。