2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、美國某公司從德國進(jìn)口價(jià)值為1000萬歐元的商品，2個(gè)月后以歐元支付貨款，當(dāng)美元的即期匯率為1.0890，期貨價(jià)格為1.1020，該公司擔(dān)心（）?！締芜x題】

A.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值

B.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值

C.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值

D.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值

正確答案:C

答案解析:進(jìn)口型企業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品、設(shè)備支付外幣時(shí)，將面臨本幣貶值或外幣升值的風(fēng)險(xiǎn)。該公司2個(gè)月后要支付1000萬歐元的價(jià)款，擔(dān)心未來歐元會(huì)上漲，從而需要更多的美元來換取歐元。為了避免外匯風(fēng)險(xiǎn)，該公司應(yīng)該進(jìn)行歐元期貨的多頭套期保值。選項(xiàng)C正確。

2、使用國債期貨進(jìn)行久期管理的優(yōu)點(diǎn)包括（）?！径噙x題】

A.不影響組合持倉

B.交易成本低

C.違約風(fēng)險(xiǎn)低

D.杠桿高

正確答案:A、B、C、D

答案解析:使用國債期貨進(jìn)行久期管理和套期保值的優(yōu)勢：（1）國債期貨僅對組合利率的單一因素進(jìn)行調(diào)整，不影響組合持倉；（2）國債期貨為場內(nèi)期貨，價(jià)格較為公允，違約風(fēng)險(xiǎn)低，買賣方便；（3）國債期貨用于較高的杠桿，資金占用量少，可以提高對資金的使用效率。

3、在美國GDP數(shù)據(jù)中，季度數(shù)據(jù)初值分別在（）月公布?！径噙x題】

A.1

B.4

C.7

D.10

正確答案:A、B、C、D

答案解析:在美國GDP數(shù)據(jù)中，季度數(shù)據(jù)初值分別在1、4、7、10月公布。

4、一家銅桿企業(yè)月度生產(chǎn)銅桿3000噸，上月結(jié)轉(zhuǎn)500噸，如果企業(yè)已確定在月底以40000元/噸的價(jià)格銷售1000噸銅桿，此時(shí)銅桿企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口為（）噸?！締芜x題】

A.3000

B.500

C.1000

D.2500

正確答案:D

答案解析:企業(yè)庫存風(fēng)險(xiǎn)水平的計(jì)算公式為：風(fēng)險(xiǎn)敞口=期末庫存水平＋（當(dāng)期采購量-當(dāng)期銷售量）=500+3000-1000=2500噸。

5、在場外交易中，一般下列（）是更受歡迎的交易對手是?！締芜x題】

A.證券商

B.金融機(jī)構(gòu)

C.私募機(jī)構(gòu)

D.個(gè)人

正確答案:B

答案解析:在場外交易中，信用風(fēng)險(xiǎn)低的交易對手更受歡迎，一般來說金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)相對較低。