2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、某基金經(jīng)理持有6個(gè)月到期的7年期國債X和股票資產(chǎn)Y。X的到期收益率為8%，權(quán)重40%，Y的到期收益率為20%，權(quán)重60%，則組合的預(yù)期收益率為（）。 (參考公式：組合收益率=Σ權(quán)重×收益率)【客觀案例題】

A.7.4%

B.10.6%

C.15.2%

D.22.1%

正確答案:C

答案解析:組合的預(yù)期收益率=40%×8%+60×20%=15.2%。

2、該項(xiàng)目中，保險(xiǎn)產(chǎn)品標(biāo)的是RU1901合約，承保目標(biāo)價(jià)格為12500元/噸，投保數(shù)量為5000噸，保險(xiǎn)期為9月到11月。項(xiàng)目到期時(shí)，若RU1901收盤價(jià)均值為11503元/噸。若場(chǎng)外期權(quán)產(chǎn)品各要素與保險(xiǎn)條款一致，完全對(duì)沖了保險(xiǎn)公司所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，期權(quán)單價(jià)為300元/噸，項(xiàng)目結(jié)束時(shí)，期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)期貨頭寸共平倉獲利400萬元，則期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的收益為（）萬元?！究陀^案例題】

A.-29.7

B.29.7

C.-51.5

D.51.5

正確答案:D

答案解析:對(duì)于期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)來說，作為看跌期權(quán)的賣方，得到期權(quán)費(fèi)300×5000=150萬元，期權(quán)到期應(yīng)向保險(xiǎn)公司支付結(jié)算金額（12500-11503）×5000=498.5萬元，期貨頭寸平倉獲利400萬元，則總的收益為：150+400-498.5=51.5萬元。

3、某可轉(zhuǎn)換債券面值為1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，該債券市場(chǎng)價(jià)格為960元，則該債券的轉(zhuǎn)換比例為（）?！締芜x題】

A.25

B.38

C.40

D.50

正確答案:C

答案解析:轉(zhuǎn)換比例是一張可轉(zhuǎn)換證券能夠兌換的標(biāo)的股票的股數(shù)，轉(zhuǎn)換比例和轉(zhuǎn)換價(jià)格兩者的關(guān)系為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換證券面額÷轉(zhuǎn)換價(jià)格=1000÷25=40。

4、基差交易中，基差買方點(diǎn)價(jià)受制的條件包括（）?！径噙x題】

A.只能點(diǎn)在規(guī)定的期貨市場(chǎng)某個(gè)期貨合約的價(jià)

B.點(diǎn)價(jià)有期限限制

C.點(diǎn)價(jià)后不能反悔

D.點(diǎn)價(jià)后可以反悔

正確答案:A、B、C

答案解析:基差買方點(diǎn)價(jià)受制的條件包括：（1）只能點(diǎn)在規(guī)定的期貨市場(chǎng)某個(gè)期貨合約的價(jià)上；（2）點(diǎn)價(jià)有期限限制，不能無限期拖延，否則賣方有權(quán)按最后時(shí)刻的期貨價(jià)格作為現(xiàn)貨交易的計(jì)價(jià)基準(zhǔn)（稱為強(qiáng)行點(diǎn)價(jià)）；（3）點(diǎn)價(jià)后不能反悔。

5、目前國際進(jìn)行外匯交易，銀行間的報(bào)價(jià)普遍采用（）。【單選題】

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.美元標(biāo)價(jià)法

D.歐元標(biāo)價(jià)法

正確答案:C

答案解析:20世紀(jì)60年代以后，歐洲貨幣市場(chǎng)迅速發(fā)展起來，國際金融市場(chǎng)間的外匯交易量迅猛增加，為便于國際進(jìn)行外匯交易，銀行間的報(bào)價(jià)普遍采用“美元標(biāo)價(jià)法”。