2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、Engle的基本思想是假定（）是隨時間變化的，且線性地依賴于過去的收益率?！締芜x題】

A.波動率

B.方差

C.標(biāo)準(zhǔn)差

D.均值

正確答案:A

答案解析:Engle的基本思想是假定波動率是隨時間變化的，且線性地依賴于過去的收益率。

2、敏感性分析研究的是（）對金融產(chǎn)品或資產(chǎn)組合的影響?！締芜x題】

A.多種風(fēng)險因子的變化

B.多種風(fēng)險因子同時發(fā)生特定的變化

C.某些風(fēng)險因子發(fā)生極端的變化

D.單個風(fēng)險因子的變化

正確答案:D

答案解析:敏感性分析是指在保持其他條件不變的情況下，研究單個風(fēng)險因子的變化對金融產(chǎn)品或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟價值產(chǎn)生的可能影響。

3、根據(jù)ISDA規(guī)則，買方需定期向賣方支付統(tǒng)一的固定費用為100BP，假設(shè)每季度支付的20BP（120BP-100BP）的現(xiàn)值調(diào)整到交易日是22.6萬美元，則買方在2月1日當(dāng)日所交的費用應(yīng)該是（）美元。【客觀案例題】

A.288666.67 

B.57333.33 

C.62666.67 

D.120000

正確答案:A

答案解析:投資機構(gòu)2月1日購買合約，到3月20日中間相隔47日，需支付的費用為：40000000×0.012×47÷360=62 666.67美元。同時需要支付調(diào)整得到的現(xiàn)值22.6萬。因此2月1日當(dāng)日所交的費用是：62 666.67+226000=288666.67美元。

4、一般而言，超額收益在（）中更容易被發(fā)現(xiàn)。【多選題】

A.指數(shù)基金市場

B. 小盤股市場

C.新興國家資本市場

D.藍(lán)籌股市場

正確答案:B、C

答案解析:投資組合的總體收益可以分為兩部分，一部分是來自市場系統(tǒng)風(fēng)險相匹配的市場收益，另一部分是來自投資組合管理者個人操作水平和技巧相關(guān)的高額收益，即超越市場收益部分的超額收益。一般而言，新興市場或小盤股市場更有可能獲取超額收益。

5、夏普比率的不足之處在于（）?！締芜x題】

A.未考慮平均的波動水平

B.只考慮了最大的損失情況

C.未考慮資金最大回撤情況

D.只考慮了預(yù)期收益情況

正確答案:C

答案解析:夏普比率的不足之處在于僅僅考慮了收益的平均波動水平，而沒有考慮資金最大回撤情況。市場中真正的風(fēng)險來自極端的損失。

6、場外期權(quán)業(yè)務(wù)買方對場外期權(quán)的需求基本上可分為（）?！径噙x題】

A.風(fēng)險管理

B.投資理財

C.套期保值

D.資產(chǎn)配置

正確答案:A、B

答案解析:場外期權(quán)業(yè)務(wù)買方對場外期權(quán)的需求基本上可分為風(fēng)險管理和投資理財。

7、如果將產(chǎn)品的杠桿設(shè)定為120%,則產(chǎn)品的保本比例在（）左右?！究陀^案例題】

A.80%

B.83%

C.90%

D.95%

正確答案:D

答案解析:產(chǎn)品的杠桿設(shè)定為120%，即參與率為120%，那么需要用于建立期權(quán)頭寸的資金為：120%×12.68%=15.22%，即面值的15.22%；而發(fā)行費用為0.75%,，則剩有：100%-15.22%-0.75%=84.03%，即面值的84.03%用于建立債券的頭寸；這部分資金在期末時的價值為：，所以產(chǎn)品的保本比例在95%左右。

8、目前，Shibor報價銀行團由（）家商業(yè)銀行組成?！締芜x題】

A.10

B.15

C.18

D.16

正確答案:C

答案解析:目前，Shibor報價銀行團由18家商業(yè)銀行組成。

9、除利用歷史數(shù)據(jù)估計交易模型的關(guān)鍵參數(shù)外，不會根據(jù)市場的狀況主動選擇交易時機和交易數(shù)量，而是按照一個既定的交易方針進(jìn)行交易，這種算法交易屬于（）?！締芜x題】

A.主動型算法交易

B.被動型算法交易

C.混合型算法交易

D.綜合型算法交易

正確答案:B

答案解析:被動型算法交易除利用歷史數(shù)據(jù)估計交易模型的關(guān)鍵參數(shù)外，不會根據(jù)市場的狀況主動選擇交易時機和交易數(shù)量，而是按照一個既定的交易方針進(jìn)行交易。

10、既定規(guī)模的金融衍生品的建倉規(guī)?；蚱絺}所需時間越短，則產(chǎn)品的流動性（），流動性風(fēng)險就（）?！締芜x題】

A.越高；越低

B.越高；越高

C.越低；越低

D.越低；越高

正確答案:A

答案解析:既定規(guī)模的金融衍生品的建倉規(guī)?；蚱絺}所需時間越短，則產(chǎn)品的流動性越高，流動性風(fēng)險就越低。