2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、β是衡量證券相對風(fēng)險的指標(biāo)，下列關(guān)于β的說法正確的是（）?！径噙x題】

A.β大于1的證券，稱為進攻型證券

B.β小于1的證券，稱為防守型證券

C.β等于1的證券，稱為中立型證券

D.β接近于0，稱為高風(fēng)險證券

正確答案:A、B、C

答案解析:β大于1的證券，意味著其風(fēng)險大于整體市場組合的風(fēng)險，收益也相對較高，稱為進攻型證券；β小于1的證券，其風(fēng)險小于整體市場組合的風(fēng)險，收益也相對較低，稱為防守型證券；β等于1的證券則稱為中立型證券，風(fēng)險和收益與市場水平相當(dāng)；如果β接近于0，那么該證券的風(fēng)險就很低，收益則接近于無風(fēng)險收益率。

2、如果6個月后上證50ETF價格為2.340元/份，則該投資者的收益率為（）。  【客觀案例題】

A.6.80%

B.8.65%

C.-6.80%

D.-8.65%

正確答案:D

答案解析:投資于貨幣市場的資金為：1000×90%=900萬元，6個月后得到的本利和為：900萬元×3%×6/12+900萬元=913.5萬元；由于同期購買的認(rèn)購期權(quán)，當(dāng)市場價格低于執(zhí)行價時，不會行權(quán)，則該期權(quán)作廢，所剩的資產(chǎn)價值只有投資貨幣市場的本利和913.5萬元。因此投資者的收益率為：（1000-913.5）/1000=-8.65%。

3、下列關(guān)于我國波動率指數(shù)的說法不正確的是（）。【單選題】

A.我國首只基于真實期權(quán)交易數(shù)據(jù)編制的波動率指數(shù)是中國波指（iVIX）

B.iVIX指數(shù)是根據(jù)方差互換原理，結(jié)合50ETF期權(quán)的實際運作特點，并通過上海證券交易交易的50ETF期權(quán)價格的計算編制而成

C.iVIX指數(shù)在每天收盤后發(fā)布一次日內(nèi)數(shù)據(jù)及日間數(shù)據(jù)

D.iVIX指數(shù)是由上海期貨交易所于2015年6月26日發(fā)布

正確答案:D

答案解析:選項D說法不正確，iVIX指數(shù)是由上海證券交易所于2015年6月26日發(fā)布。

4、風(fēng)險外包模式是企業(yè)客戶將套期保值打包給期貨風(fēng)險管理公司，風(fēng)險管理公司進行套期保值操作，實行風(fēng)險共擔(dān)，利用共享的業(yè)務(wù)模式。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:風(fēng)險外包模式，是企業(yè)客戶將套期保值打包給期貨風(fēng)險管理公司，風(fēng)險管理公司進行套期保值操作。而期現(xiàn)合作模式，是期貨風(fēng)險管理公司提供資金支持、交易指導(dǎo)和風(fēng)險監(jiān)控，與企業(yè)客戶一起進行套期保值操作，實行風(fēng)險共擔(dān)，利用共享的業(yè)務(wù)模式。

5、任何一組相互協(xié)整的時間序列變量都存在誤差修正機制。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:任何一組相互協(xié)整的時間序列變量都存在誤差修正機制，通過短期調(diào)節(jié)行為，達到變量間長期均衡關(guān)系的存在。