2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、有一攬子股票組合與某指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，該組合的市值為100萬元，市場(chǎng)年利率為6％，且預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到1萬元的現(xiàn)金紅利，該股指期貨合約的乘數(shù)為100元，則100萬元市值的股票組合相當(dāng)于股票指數(shù)10000點(diǎn)。假設(shè)遠(yuǎn)期理論價(jià)格與期貨理論價(jià)格相等，則3個(gè)月后交割的股指期貨合約的理論價(jià)格是（）點(diǎn)?！締芜x題】

A.10250

B.10150

C.10100

D.10049

正確答案:D

答案解析:100萬元對(duì)應(yīng)的指數(shù)為，1000000/100=10000點(diǎn)；1萬元對(duì)應(yīng)的指數(shù)為，10000/100元=100點(diǎn)；100萬元期限為3個(gè)月的資金占用成本為：10000×6%×3/12=150（點(diǎn)）；1個(gè)月后收到紅利1萬元，剩余期限2個(gè)月的紅利及利息為：100+100×6%×2/12=101點(diǎn)；則期貨理論價(jià)格為：現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入=10000+150-101=10049點(diǎn)。

2、面值為100萬美元的3個(gè)月期的國債，當(dāng)成交指數(shù)為89.84時(shí)，發(fā)行價(jià)為（）美元?！究陀^案例題】

A.224 600

B.243 650

C.898 400

D.974 600

正確答案:D

答案解析:成交指數(shù)為89.94，意味著年貼現(xiàn)率=（100-89.84）%=10.16%，則3個(gè)月的貼現(xiàn)率為10.16%/4=2.54%，因此發(fā)行價(jià)為：1 000 000×（1-2.54%)=974 600美元。

3、某套利者以63200元/噸的價(jià)格買入1手6月份銅期貨合約，同時(shí)以63000元/噸的價(jià)格賣出1手9月份銅期貨合約。過了一段時(shí)間后，其將持有頭寸同時(shí)平倉，平倉價(jià)格分別為63150元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的價(jià)差（）元/噸?！締芜x題】

A.擴(kuò)大了100

B.擴(kuò)大了200

C.縮小了100

D.縮小了200

正確答案:A

答案解析:建倉時(shí)，價(jià)差=63200-63000=200元/噸 ，（價(jià)格高的合約-價(jià)格低的合約，6月合約價(jià)格-9月合約價(jià)格）；平倉時(shí)，價(jià)差=63150-62850=300元/噸，（方向與建倉一致，也是用6月合約價(jià)格-9月合約價(jià)格）；價(jià)差由200元/噸變?yōu)?00元/噸，則價(jià)差擴(kuò)大了300-200=100元/噸。

4、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的流程包括（）?！径噙x題】

A.交易雙方商定價(jià)格

B.尋找交易對(duì)手

C.向交易所提出申請(qǐng)

D.納稅

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期轉(zhuǎn)現(xiàn)的交易流程：（1）尋找交易對(duì)手；（2）交易雙方商定價(jià)格；（3）向交易所提出申請(qǐng)；（4）交易所核準(zhǔn)；（5）辦理手續(xù)；（6）納稅。

5、當(dāng)看漲期貨期權(quán)被執(zhí)行后，該期權(quán)買方在對(duì)應(yīng)的期貨合約上處于多頭部位。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:看漲期權(quán)買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，便擁有了在合約有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買入一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。行權(quán)后，處于多頭部位。

6、7月份，鄭商所小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為-20元/噸，到了8月，基差變?yōu)?0元/噸，表明市場(chǎng)狀態(tài)從正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)，這種變化為基差（）?！締芜x題】

A.“走強(qiáng)”

B.“走弱”

C.“平穩(wěn)”

D.“縮減”

正確答案:A

答案解析:基差從“-20元/噸”變?yōu)椤?0元/噸”，基差變大即基差走強(qiáng)。

7、股指期權(quán)的交割方式是（）。【單選題】

A.現(xiàn)金交割

B.實(shí)物交割

C.對(duì)沖交割

D.可以是現(xiàn)金交割，也可以是實(shí)物交割

正確答案:A

答案解析:股指期權(quán)的交割方式是現(xiàn)金交割。

8、期貨市場(chǎng)技術(shù)分析中，價(jià)格分析和持倉量是核心分析，交易量是輔助分析。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期貨市場(chǎng)技術(shù)分析方法是通過對(duì)市場(chǎng)行為本身的分析來預(yù)測(cè)價(jià)格的變動(dòng)方向，即主要是對(duì)期貨市場(chǎng)的日常交易狀況，包括價(jià)格、交易量與持倉量等數(shù)據(jù)，按照時(shí)間順序繪制成圖形、圖表，或者形成指標(biāo)系統(tǒng)，然后針對(duì)這些圖形、圖表或指標(biāo)系統(tǒng)進(jìn)行分析，預(yù)測(cè)期貨價(jià)格未來走勢(shì)。這三個(gè)內(nèi)容都是主要分析。

9、結(jié)算機(jī)構(gòu)是某一交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，這種結(jié)算機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力是有限的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:結(jié)算機(jī)構(gòu)是某一交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，僅為該交易所提供結(jié)算服務(wù)。該種結(jié)算機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力是有限的。

10、1月7日，中國平安股票的收盤價(jià)是40.09元/股。當(dāng)日，1月到期、行權(quán)價(jià)為40元的認(rèn)購期權(quán)，合約結(jié)算價(jià)為1.268元。則按照認(rèn)購期權(quán)漲跌幅=Max{行權(quán)價(jià)×0.2%，Min[(2×正股價(jià)一行權(quán)價(jià))，正股價(jià)]×10%}計(jì)算公式，在下一個(gè)交易日，該認(rèn)購期權(quán)的跌停板價(jià)為（）?！締芜x題】

A.4.009

B.5.277

C.0.001

D.-2.741

正確答案:C

答案解析:漲跌幅=Max{40×0.2%，Min [(2×40.09-40)，40.09]×10%} =4.009， （Max是取最大意思，Min是取最小值的意思）跌停板=1.268-4.009=-2.7412跌停價(jià)小于最小報(bào)價(jià)單位(0.001元)，則跌停價(jià)為0.001元。此題了解即可。