2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、國(guó)際期貨市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)主要包括（）。【多選題】

A.交易中心日益集中

B.交易所由會(huì)員制向公司制發(fā)展

C.金融期貨發(fā)展后來(lái)居上

D.交易方式不斷創(chuàng)新

正確答案:A、B、C

答案解析:目前，國(guó)際期貨市場(chǎng)的發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：交易中心日益集中；交易所由會(huì)員制向公司制發(fā)展；交易所兼并重組趨勢(shì)明顯；金融期貨發(fā)展后來(lái)居上；交易所競(jìng)爭(zhēng)加劇，服務(wù)質(zhì)量不斷提高。

2、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元，當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到15990點(diǎn)時(shí)，恒生指數(shù)期貨合約的實(shí)際價(jià)格波動(dòng)為（）港元?！締芜x題】

A.10

B.500

C.799500

D.800000

正確答案:B

答案解析:合約價(jià)格波動(dòng)為：（16000-15990）×50=500港元。

3、期權(quán)的權(quán)利金主要由（）組成。【多選題】

A.實(shí)值

B.虛值

C.內(nèi)涵價(jià)值

D.時(shí)間價(jià)值

正確答案:C、D

答案解析:期權(quán)的價(jià)格也稱為權(quán)利金，由內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成；即權(quán)利金 =時(shí)間價(jià)值+內(nèi)涵價(jià)值。

4、當(dāng)利率變動(dòng)較大時(shí)，用修正久期度量債券價(jià)格的變動(dòng)并不精確，使得修正久期法計(jì)算的對(duì)沖所需國(guó)債數(shù)量存在一定缺陷。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:當(dāng)利率變動(dòng)較大時(shí)，用修正久期度量債券價(jià)格的變動(dòng)并不精確，使得修正久期法計(jì)算的對(duì)沖所需國(guó)債數(shù)量存在一定缺陷，但并不嚴(yán)重。

5、4月15日，某機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)6月10日會(huì)有300萬(wàn)元資金到賬。該機(jī)構(gòu)看中A、B、C三只股票，當(dāng)天價(jià)格分別為20元、25元、50元，如果當(dāng)時(shí)就有資金，每個(gè)股票投入100萬(wàn)元就可以分別買進(jìn)5萬(wàn)股、4萬(wàn)股和2萬(wàn)股。由于當(dāng)時(shí)股市處于行情看漲期，該機(jī)構(gòu)擔(dān)心2個(gè)月后資金到賬時(shí)股價(jià)已上漲，就買不到這么多數(shù)量股票了。于是，該機(jī)構(gòu)打算采取買進(jìn)中證500股指期貨合約的方法套期保值，以鎖定購(gòu)股成本。若6月到期的中證500期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為200元，三只股票的β系數(shù)分別為1.5、1.3和1.1。則應(yīng)該買進(jìn)（）手期指合約。【客觀案例題】

A.7

B.8

C.9

D.10

正確答案:B

答案解析:機(jī)構(gòu)將收到300萬(wàn)資金，A、B、C三只股票各投資100萬(wàn)，則各股票占比為100/300=1/3，三只股票組合的β系數(shù)=1.5×1/3+1.3×1/3+1.1×1/3=1.3；則應(yīng)買進(jìn)期貨合約數(shù)量=1.3×300萬(wàn)/(2500×200)≈8手。

6、對(duì)同時(shí)適用交易所規(guī)定的兩種或兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定漲跌停板中的平均值確定。（）【判斷題】

A.正確          

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:對(duì)同時(shí)適用交易所規(guī)定的兩種或兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定漲跌停板中的最高值確定。

7、CBOE股票期權(quán)的交割方式一般是（）?！締芜x題】

A.對(duì)沖交割

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金交割

D.支票交割

正確答案:B

答案解析:CBOE是芝加哥期權(quán)交易所， CBOE股票期權(quán)的交割方式一般是實(shí)物交割。

8、利率期貨的空頭套期保值者（）?！径噙x題】

A.為了防止未來(lái)融資利息成本相對(duì)下降

B.為了防止未來(lái)融資利息成本相對(duì)上升

C.持有固定收益?zhèn)?，為?guī)避市場(chǎng)利率下降的風(fēng)險(xiǎn)

D.持有固定收益?zhèn)?，為?guī)避市場(chǎng)利率上升的風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B、D

答案解析:若投資者預(yù)期市場(chǎng)利率上升或債券收益率上升，則債券價(jià)格將下跌，便可選擇空頭策略。利率上升，則融資成本上升。選項(xiàng)BD應(yīng)進(jìn)行賣出套期保值。

9、下列關(guān)于套利交易指令的說(shuō)法，不正確的是（）。【單選題】

A.買入和賣出指令同時(shí)下達(dá)

B.套利指令有市價(jià)指令和限價(jià)指令等

C.套利指令中需要標(biāo)明各個(gè)期貨合約的具體價(jià)格

D.限價(jià)指令不能保證立刻成交

正確答案:C

答案解析:套利指令通常不需要標(biāo)明買賣各個(gè)期貨合約的具體價(jià)格，而是標(biāo)注兩個(gè)合約價(jià)差即可。

10、1 000 000美元面值的3個(gè)月期國(guó)債，按照8％的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則其發(fā)行價(jià)為（）美元?！締芜x題】

A.980 000

B.960 000

C.920 000

D.940 000

正確答案:A

答案解析:短期國(guó)債采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，年貼現(xiàn)率為8%，則3個(gè)月的貼現(xiàn)率為8%×3/12=2%。該國(guó)債發(fā)行價(jià)為：1 000 000×（1-2%）=980 000美元。