2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、以下不屬于風(fēng)險度量方法的是（）?！締芜x題】

A.敏感性分析

B.情景分析與在壓力測試

C.相關(guān)性分析

D.在險價值VaR的計算

正確答案:C

答案解析:風(fēng)險度量的方法主要包括敏感性分析、情景分析和壓力測試，以及在險價值(VaR)的計算。

2、量化交易是定量化的方法，其優(yōu)點包括（）?！径噙x題】

A.截斷虧損，讓利潤奔跑

B.排除了人類主觀情緒的影響，具有更嚴格的自律性

C.追蹤趨勢方向交易，確保不錯過每個順勢人市或逆勢出場機會

D.解除人類繁瑣的交易工作

正確答案:A、B、C、D

答案解析:量化交易的優(yōu)點：（1）排除了人類主觀情緒的影響，具有更嚴格的自律性；（2）解除人類繁瑣的交易工作；（3）追蹤趨勢方向交易，確保不錯過每個順勢人市或逆勢出場機會；（4）截斷虧損，讓利潤奔跑。選項ABCD正確。

3、基差交易中，基差賣方風(fēng)險主要集中在與基差買方簽訂（）的階段?！締芜x題】

A.合同前

B.合同后

C.合同中

D.合同作廢

正確答案:A

答案解析:基差賣方風(fēng)險主要集中在與基差買方簽訂合同前的階段。

4、進出口貿(mào)易企業(yè)所面臨的外匯風(fēng)險主要來自于匯率的波動。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:進出口貿(mào)易企業(yè)所面臨的外匯風(fēng)險主要來自于匯率的波動。

5、如果利率變化導(dǎo)致債券價格變化，可以用（）的定義來計算資產(chǎn)的價值變化?！径噙x題】

A.β系數(shù)

B.久期

C.ρ

D.凸性

正確答案:B、D

答案解析:如果利率變化，將會導(dǎo)致債券價格變化，也會導(dǎo)致期權(quán)價值變化。前者可以用久期和凸性的定義來計算，而后者則可以用普通歐式看漲期權(quán)的ρ的定義來計算。

6、如果全球經(jīng)濟增長，鐵礦石、煤炭、有色金屬等初級商品市場的需求增加，價格上漲時，則BDI將會下跌。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:BDI與全球經(jīng)濟增長和大宗商品價格變化基本上呈正相關(guān)關(guān)系。如果全球經(jīng)濟增長，鐵礦石、煤炭、有色金屬等初級商品市場的需求增加，價格上漲時，BDI也會上漲。

7、按照點價權(quán)利的歸屬劃分，基差定價可分為（）?！径噙x題】

A.買方協(xié)商交易

B.買方叫價交易

C.賣方叫價交易

D.賣方協(xié)商交易

正確答案:B、C

答案解析:按照點價權(quán)利的歸屬劃分，基差交易可分為買方叫價交易和賣方叫價交易兩種模式。

8、假設(shè)某債券投資組合價值是10億元，久期為6，預(yù)期未來利率下降，因此通過買入200手五年期國債期貨來調(diào)整組合久期，當前國債期貨報價為105元，久期為4.8，則調(diào)整后的久期為（）?！締芜x題】

A.5

B.7

C.9

D.12

正確答案:B

答案解析:組合久期=（初始久期×初始組合市值+期貨久期×期貨市值）/初始組合市值=（6×10億元+4.8×200×105萬）/10億=7。

9、敏感性分析是單一風(fēng)險因素分析，而情景分析則是一種多因素同時作用的綜合性影響分析。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:敏感性分析是單一風(fēng)險因素分析，而情景分析則是一種多因素同時作用的綜合性影響分析。因此，在情景分析的過程中，要注意考慮各種頭寸的相關(guān)關(guān)系和相互作用。

10、對日膠來說，每年（）價格表現(xiàn)搶眼，而在3-8月表現(xiàn)疲軟?！究陀^案例題】

A.1月至3月

B.9月至12月

C.10月至12月

D.12月至次年2月

正確答案:D

答案解析:從表中可以看出，日膠每年12月至次年2月的上漲概率最高，平均收益率也高。