2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、某投資者做恒生指數(shù)期貨投資，以22500點買入3份合約，在22800點時全部賣出平倉，已知合約乘數(shù)為50港元／點，則該投資者的盈虧情況為（）。【單選題】

A.盈利15000港元

B.虧損15000港元

C.盈利45000港元

D.虧損45000港元

正確答案:C

答案解析:以22500點買入，以22800點賣出，則投資者盈利為：（22800-22500）×50×3=45000（港元）。

2、適合做外匯買入套期保值的情形主要包括（）?！径噙x題】

A.持有外匯資產(chǎn)者，擔心未來貨幣貶值

B.出口商和從事國際業(yè)務的銀行預計未來某一時間將會得到一筆外匯，未來避免外匯匯率下跌造成損失

C.外匯短期負債者擔心未來貨幣升值

D.國際貿(mào)易中的進口商擔心付匯時外匯匯率上升造成損失

正確答案:C、D

答案解析:適合做外匯期貨買入套期保值的情形主要包括：(1)外匯短期負債者擔心未來貨幣升值。(2)國際貿(mào)易中的進口商擔心付匯時外匯匯率上升造成損失。

3、4月15日，某機構預計6月10日會有300萬元資金到賬。該機構看中A、B、C三只股票，當天價格分別為20元、25元、50元，如果當時就有資金，每個股票投入100萬元就可以分別買進5萬股、4萬股和2萬股。由于當時股市處于行情看漲期，該機構擔心2個月后資金到賬時股價已上漲，就買不到這么多數(shù)量股票了。于是，該機構打算采取買進中證500股指期貨合約的方法套期保值，以鎖定購股成本。若6月到期的中證500期指為2500點，每點乘數(shù)為200元，三只股票的β系數(shù)分別為1.5、1.3和1.1。則應該買進（）手期指合約?！究陀^案例題】

A.7

B.8

C.9

D.10

正確答案:B

答案解析:機構將收到300萬資金，A、B、C三只股票各投資100萬，則各股票占比為100/300=1/3，三只股票組合的β系數(shù)=1.5×1/3+1.3×1/3+1.1×1/3=1.3；則應買進期貨合約數(shù)量=1.3×300萬/(2500×200)≈8手。

4、當看漲期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權為實值期權。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:當看漲期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權為虛值期權。當看漲期權的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，該期權為實值期權。

5、下列不能利用套期保值交易進行規(guī)避的風險是（）。【單選題】

A.農(nóng)作物減產(chǎn)造成的糧食價格上漲

B.原油供給的減少引起的制成品價格上漲

C.利率上升使得銀行存款利率提高

D.糧食價格的下跌使得買方拒絕付款

正確答案:D

答案解析:套期保值是轉(zhuǎn)移價格風險，而買家拒絕付款屬于違約，不能規(guī)避。

6、在價格分析中，價格形態(tài)主要包括（）?！径噙x題】

A.上升形態(tài)

B.持續(xù)形態(tài)

C.下降形態(tài)

D.反轉(zhuǎn)形態(tài)

正確答案:B、D

答案解析:在價格分析中常常把價格形態(tài)分成持續(xù)形態(tài)和反轉(zhuǎn)形態(tài)兩大類型。

7、某投資者擁有敲定價格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權，最新的3月大豆成交價格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權屬于（）。【單選題】

A.實值期權

B.深度實值期權

C.虛值期權

D.深度虛值期權

正確答案:C

答案解析:看漲期權內(nèi)涵價值=標的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格=839.25-840=-0.75美分/蒲式耳；計算結果小于0 ，則該期權為虛值期權。

8、某年6月的S&P500 指數(shù)為800 點，市場上的利率為6%，每年的股利率為4%，則6個月后到期的S&P500指數(shù)的理論價格為（）點?！究陀^案例題】

A.760

B.792

C.808

D.840

正確答案:C

答案解析:6 個月后的理論價格為：S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=800×[1+（6%-4%）×6/12）]=808（點）。

9、國債期貨買入套期保值適用的情形有（）?！径噙x題】

A.計劃買入債券，擔心利率下降，導致債券價格上升

B.計劃買入債券，擔心利率下降，導致債券價格下降

C.資金的貸方，擔心利率下降，導致貸款利率和收益下降

D.資金的借方，擔心利率下降，導致貸款利率和收益下降

正確答案:A、C

答案解析:國債期貨買入套期保值適用的情形有：（1）計劃買入債券，擔心利率下降，導致債券價格上升；（2）按固定利率計息的借款人，擔心利率下降，導致資金成本相對增加；（3）資金的貸方，擔心利率下降，導致貸款利率和收益下降。

10、以下關于期貨和互換的聯(lián)系，說法正確的是（）?！径噙x題】

A.期貨交易的對象是標準化合約，而互換交易的對象是非標準化合同

B.互換交易一般無固定的交易場所和交易時間，主要通過人工詢價的方式撮合成交

C.互換協(xié)議可以被用來給期貨定價

D.遠期合約是期貨和互換的基礎

正確答案:A、B、D

答案解析:期貨交易是在遠期交易的基礎上發(fā)展起立的，而互換則是一系列遠期交易的組合。因此，可以說遠期合約是期貨和互換的基礎。遠期協(xié)議可以被用來給期貨定價，也可以被用來給互換定價。