2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量因交割、交易、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、注銷(xiāo)等業(yè)務(wù)發(fā)生變化時(shí)，交易所( )?！締芜x題】

A.收回原“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證”，簽發(fā)新的“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證”

B.將原“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證”直接交給新的受讓人

C.在原“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證”上背書(shū)后交給新的受讓人

D.收回原“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證”，簽發(fā)“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有變更憑證”

正確答案:A

答案解析:標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量因交割、交易、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、注銷(xiāo)等業(yè)務(wù)發(fā)生變化時(shí)，交易所收回原“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證”，簽發(fā)新的“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證”。

2、期貨交易所可以限制實(shí)物交割總量，并應(yīng)當(dāng)與交割倉(cāng)庫(kù)簽訂協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期貨交易所“不得”限制實(shí)物交割總量。

3、精對(duì)苯二甲酸(PTA)是經(jīng)過(guò)一系列工序從原油中提煉而出，是重要的大宗有機(jī)原料之一。該品種在大連商品交易所上市?！九袛囝}】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:該品種在鄭州商品交易所上市。

4、期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容是（）?！締芜x題】

A.建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系

B.保護(hù)客戶(hù)資本

C.保障信息系統(tǒng)安全，按規(guī)定進(jìn)行信息披露

D.各股東相互制衡

正確答案:A

答案解析:《期貨公司監(jiān)督管理辦法》明確規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，建立并完善公司治理。因此，風(fēng)險(xiǎn)防范成為期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制體系成為公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容。

5、3月中旬，某飼料廠(chǎng)預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠(chǎng)在7月份到期的玉米期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為2060元/噸。此時(shí)玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價(jià)格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2080元/噸。該飼料廠(chǎng)按照現(xiàn)貨價(jià)格買(mǎi)入5000噸玉米，同時(shí)按照期貨價(jià)格將7月份玉米期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。則套期保值的結(jié)果為（ ）?！究陀^案例題】

A.基差不變，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧損

正確答案:B

答案解析:該飼料廠(chǎng)未來(lái)需要買(mǎi)進(jìn)玉米，擔(dān)心未來(lái)價(jià)格上漲成本提高，進(jìn)行的是買(mǎi)入套期保值。基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格，則3月初基差為：2000-2060=-60元/噸；5月中旬基差為：2080-2190=-110元/噸； 3月到5月，基差走弱50元/噸；買(mǎi)入套期保值，基差走弱，則期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈盈利，屬于不完全套期保值。

6、中國(guó)金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍分為（）。【多選題】

A.交易結(jié)算會(huì)員

B.全面結(jié)算會(huì)員

C.特別結(jié)算會(huì)員

D.分級(jí)結(jié)算會(huì)員

正確答案:A、B、C

答案解析:結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員。

7、5月10日，國(guó)內(nèi)某出口公司向捷克出口一批小商品，價(jià)值500萬(wàn)人民幣，9月以捷克克朗進(jìn)行結(jié)算，該公司擔(dān)心克朗對(duì)人民幣匯率會(huì)下跌，決定對(duì)克朗進(jìn)行套期保值。由于克朗對(duì)人民幣的期貨合約不存在，出口公司無(wú)法利用傳統(tǒng)的期貨合約來(lái)進(jìn)行套期保值。但該公司可以通過(guò)出售捷克克朗對(duì)美元的期貨合約和買(mǎi)進(jìn)人民幣對(duì)美元的期貨合約達(dá)到保值的目的。該交易屬于（）?！究陀^案例題】

A.外匯期貨買(mǎi)入套期保值

B.外匯期貨賣(mài)出套期保值

C.外匯期貨交叉套期保值

D.外匯期貨混合套期保值

正確答案:C

答案解析:外匯期貨市場(chǎng)上一般只有各種外幣對(duì)美元的合約，很少有兩種非美元貨幣之間的期貨合約。在發(fā)生兩種非美元貨幣收付的情況下，就要用到交叉貨幣保值。

8、4月份，某機(jī)構(gòu)投資者預(yù)計(jì)在6月份將購(gòu)買(mǎi)面值總和為800萬(wàn)元的中金所5年期A國(guó)債，假設(shè)該債券是最便宜可交割債券，相對(duì)于5年期國(guó)債期貨合約，該國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子為1.25，當(dāng)時(shí)該國(guó)債價(jià)格為每百元面值118.50元。為鎖住成本，防止到6月份國(guó)債價(jià)格上漲，該投資者在國(guó)債期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買(mǎi)入套期保值。假設(shè)套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對(duì)沖800萬(wàn)元面值的現(xiàn)券則須（）?！締芜x題】

A.買(mǎi)進(jìn)10手國(guó)債期貨

B.賣(mài)出10手國(guó)債期貨

C.買(mǎi)進(jìn)125手國(guó)債期貨

D.賣(mài)出125手國(guó)債期貨

正確答案:A

答案解析:為了防止債券價(jià)格上漲，應(yīng)進(jìn)行國(guó)債期貨的買(mǎi)入套期保值；買(mǎi)進(jìn)國(guó)債期貨合約數(shù)=債券組合面值/國(guó)債期貨合約面值=(800萬(wàn)元×1.25) /100萬(wàn)元=10(手)。（國(guó)債期貨合約面值為100萬(wàn)/手，可交割國(guó)債與其對(duì)應(yīng)的國(guó)債期貨合約需通過(guò)轉(zhuǎn)換因子轉(zhuǎn)換。）

9、空頭套期保值操作中，下列基差變化對(duì)于其不利的是（）?！締芜x題】

A.基差值為正，而且絕對(duì)值變大

B.基差值為負(fù)，而且絕對(duì)值變小

C.基差值為正，而且絕對(duì)值變小

D.無(wú)法判斷

正確答案:C

答案解析:空頭套期保值即賣(mài)出套期保值，當(dāng)基差走弱時(shí)，有虧損?；钭呷跫椿钭冃　＿x項(xiàng)AB為基差走強(qiáng)；選項(xiàng)C為基差走弱，符合題意。

10、隔夜掉期交易包括（）?！径噙x題】

A.O/N

B.M/N

C.T/N

D.S/N

正確答案:A、C、D

答案解析:隔夜掉期交易包括O/N、T/N、S/N。