2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、當(dāng)標(biāo)的物市場價(jià)格為500美分/蒲式耳時(shí)，具有正值的內(nèi)涵價(jià)值的期權(quán)是（）?！径噙x題】

A.執(zhí)行價(jià)格為510美分/蒲式耳的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為490美分/蒲式耳的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為510美分/蒲式耳的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為490美分/蒲式耳的看漲期權(quán)

正確答案:A、D

答案解析:看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格；看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格；選項(xiàng)A：510-500=10；選項(xiàng)B：490-500=-10；選項(xiàng)C：500-510=-10；選項(xiàng)D：500-490=10，因此符合條件的為選項(xiàng)AD。

2、某套利者在芝加哥期貨交易所買入5手3月份小麥期貨合約，同時(shí)賣出5手9月份小麥期貨合約。此操作屬于（）?！締芜x題】

A.正向套利

B.跨期套利

C.投機(jī)交易

D.套期保值

正確答案:B

答案解析:跨期套利，是在同一市場（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約,以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉獲利。

3、投資者進(jìn)行股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理，可以（）?！径噙x題】

A.通過投資組合方式，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.通過股指期貨套期保值，回避非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B、C

答案解析:通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

4、期貨投機(jī)者在選擇合約月份時(shí)，應(yīng)選擇（）合約月份?！締芜x題】

A.近月的

B.遠(yuǎn)月的

C.活躍的

D.不活躍的

正確答案:C

答案解析:一般來說，期貨投機(jī)者在選擇合約月份時(shí)，應(yīng)選擇交易活躍的合約月份，活躍的合約月份具有較高的市場流動(dòng)性，方便投機(jī)者在合適的價(jià)位對(duì)所持頭寸進(jìn)行平倉。

5、某投資者在3個(gè)月后將獲得一筆資金，并計(jì)劃用該筆資金進(jìn)行股票投資，但是擔(dān)心股市整體上漲影響其投資成本，這種情況下，投資者可采?。ǎ！締芜x題】

A.股指期貨的賣出套期保值

B.股指期貨的買入套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期貨的跨期套利

正確答案:B

答案解析:進(jìn)行股指期貨買入套期保值的情形主要是：投資者在未來計(jì)劃持有股票組合，擔(dān)心股市大盤上漲而使購買股票組合成本上升。

6、關(guān)于道氏理論的描述，正確的是（）?！径噙x題】

A.市場價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為

B.市場波動(dòng)可分為兩種趨勢

C.交易量在確定趨勢中有一定的作用

D.開盤價(jià)是最重要的價(jià)格

正確答案:A、C

答案解析:道氏理論認(rèn)為：（1）市場價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為。（2）市場波動(dòng)的分為三種趨勢。（3）交易量在確定趨勢中的作用。（4）收盤價(jià)是重要的價(jià)格。

7、對(duì)規(guī)模大的企業(yè)而言，從事套期保值的平均成本（）規(guī)模小的企業(yè)?！締芜x題】

A.高于

B.低于

C.等于

D.無法比較

正確答案:B

答案解析:對(duì)企業(yè)而言，套期保值作為企業(yè)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的可選擇手段，并不一定適合所有企業(yè)。這是因?yàn)椋灼诒Ｖ挡僮魇且豁?xiàng)專業(yè)性極高的操作，且在操作中也要涉及諸多成本，例如機(jī)構(gòu)及人員費(fèi)用、管理費(fèi)用、資金占用成本等。因此，企業(yè)在權(quán)衡是否進(jìn)行套期保值時(shí)，要進(jìn)行收益與成本的分析。如果套期保值成本過高，即使企業(yè)面臨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，也不傾向于利用期貨市場。從這個(gè)角度看，套期保值操作具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，即對(duì)規(guī)模大的企業(yè)而言，從事套期保值的平均成本要低于規(guī)模小的企業(yè)。

8、股指期貨的應(yīng)用領(lǐng)域主要有（）。【多選題】

A.套期保值

B.投機(jī)套利

C.資產(chǎn)管理

D.保證流動(dòng)性

正確答案:A、B、C

答案解析:股指期貨的應(yīng)用領(lǐng)域主要有套期保值、投機(jī)套利和資產(chǎn)管理。

9、期權(quán)從買方行權(quán)方向的不同，可劃分為（）。【單選題】

A.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

B.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

C.商品期權(quán)和金融期權(quán)

D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)

正確答案:B

答案解析:按照買方行權(quán)方向的不同,可將期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

10、客戶下達(dá)限時(shí)指令時(shí)，不須指明具體價(jià)位，而是要求期貨公司出市代表以指令時(shí)限內(nèi)市場上可執(zhí)行的最好價(jià)格達(dá)成交易。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:市價(jià)指令：客戶在下達(dá)市價(jià)指令時(shí)不須指明具體的價(jià)位，而是要求以當(dāng)時(shí)市場上可執(zhí)行的最好價(jià)格達(dá)成交易。限價(jià)指令：是指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交的指令，下達(dá)限價(jià)指令時(shí)，客戶必須指明具體的價(jià)位。限時(shí)指令：是指要求在某一時(shí)間段內(nèi)執(zhí)行的指令。