2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、某套利者以350元/克賣出4月份黃金期貨，同時以361元/克買入9月份黃金期貨。經(jīng)過一段時間后，4月份價格變?yōu)?55元/克，同時9月份價格變?yōu)?72元/克，則該套利者盈虧結(jié)果為（）?！締芜x題】

A.盈利11元/克

B.虧損5元/克

C.盈利6元/克

D.虧損6元/克

正確答案:C

答案解析:4月份的黃金期貨合約：盈虧為350-355=-5元/克；9月份黃金期貨合約：盈虧為372-361=11元/克?？傆潱?5+11=6元/克，即該套利者凈盈利6元/克。

2、賣出看跌期權(quán)的運用場合不包括（）?！締芜x題】

A.標的物市場處于牛市

B.預期后市看淡

C.預期后市上升

D.標的價格處于橫盤

正確答案:B

答案解析:賣出看跌期權(quán)的標的物市場環(huán)境是：（1）牛市；（2）橫盤，市場波動率低或收窄。 

3、6月5日，買賣雙方簽訂一份3 個月后交割的一籃子股票組合的遠期合約，該一籃子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應，此時的恒生指數(shù)為15000點，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50 港元，假定市場利率為6%，且預計一個月后可收到5000 元現(xiàn)金紅利，則此遠期合約的合理價格為（）點?！究陀^案例題】

A.15000

B.15124

C.15224

D.15324

正確答案:B

答案解析:該股票組合用指數(shù)點表示，3個月的資金占用成本為：15000×6%×3/12=225（點）；紅利5000港元，對應的指數(shù)點為 5000/50=100個指數(shù)點，1個月后收到紅利，則剩余2個月的本利和為：100+100×6%×2/12=101（點）；遠期合約理論價格=現(xiàn)貨價格+資金占用成本-利息收入=15000+225-101=15124（點）。

4、股指期貨的應用領(lǐng)域主要有（）?！径噙x題】

A.套期保值

B.投機套利

C.資產(chǎn)管理

D.保證流動性

正確答案:A、B、C

答案解析:股指期貨的應用領(lǐng)域主要有套期保值、投機套利和資產(chǎn)管理。

5、期權(quán)交易中，投資者了結(jié)的方式包括（）?！径噙x題】

A.對沖

B.行使權(quán)利

C.到期放棄權(quán)利

D.交割

正確答案:A、B、C

答案解析:期權(quán)交易中，投資者了結(jié)的方式包括對沖、行使權(quán)力或到期放棄權(quán)利三種。

6、當遠期合約價格高于近期合約價格時，市場屬于（）?！径噙x題】

A.正向市場

B.正常市場

C.逆轉(zhuǎn)市場

D.反向市場

正確答案:A、B

答案解析:當期貨價格高于現(xiàn)貨價格或者遠期期貨合約價格高于近期期貨合約價格時，這種市場狀態(tài)稱為正向市場。正向市場也稱為正常市場。

7、以下利率期貨合約，采用價格報價方法的有（）?！径噙x題】

A.3個月歐洲美元期貨

B.中金所5年期國債

C.CBOT5年期國債

D.CBOT10年期國債

正確答案:B、C、D

答案解析:短期利率期貨采用指數(shù)式報價，中長期利率期貨采用價格報價。選項BCD為中長期國債期貨，采用價格報價法。

8、會員制期貨交易所由全體會員共同出資組建。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:會員制期貨交易所是由全體會員共同出資組建，繳納一定的會員資格費作為注冊資本，以其全部財產(chǎn)承擔有限責任的非營利性法人。

9、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時，相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸，則該投資者的盈虧結(jié)果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）【客觀案例題】

A.虧損30美元/噸

B.虧損20美元/噸

C.盈利10美元/噸

D.虧損40美元/噸

正確答案:B

答案解析:對于買進看漲期權(quán)，權(quán)利金20，執(zhí)行價140：當標的資產(chǎn)價格150美元/噸大于其執(zhí)行價格，則買進看漲期權(quán)會行權(quán)，行權(quán)損益為：標的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金=150-140-20=-10美元/噸，即虧損10美元/噸；對于買進看跌期權(quán)，權(quán)利金10，執(zhí)行價130：當標的資產(chǎn)價格150美元/噸大于其執(zhí)行價格，則買進看跌期權(quán)不會行權(quán)，虧損權(quán)利金10美元/噸； 因此投資者總虧損：10+10=20美元/噸。

10、外匯風險按其內(nèi)容不同，通常分為（）?！径噙x題】

A.信用風險

B.交易風險

C.儲備風險

D.經(jīng)濟風險

正確答案:B、C、D

答案解析:外匯風險按其內(nèi)容不同，大致可分為交易風險、經(jīng)濟風險、儲備風險。