2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、大豆當天到岸價格為（）美元/噸。[參考公式：到岸價格= （cbot期貨價格+到岸升貼水）×0.36475]【客觀案例題】

A.389

B.345

C.489

D.515

正確答案:B

答案解析:帶入公式，到岸價格= （800+145.48）×0.36475) ≈345美元/噸。 （0.36475為美分/蒲式耳到美元/噸的折算率）

2、下列屬于量化策略思想來源的有（）?！径噙x題】

A.邏輯推理

B.機器學習

C.數(shù)據(jù)處理

D.經(jīng)驗總結(jié)

正確答案:A、B、D

答案解析:量化策略思想大致來源于以下幾個方面：經(jīng)典理論、邏輯推理、經(jīng)驗總結(jié)、數(shù)據(jù)挖掘、機器學習等。

3、金融市場風險不包括（）?！締芜x題】

A.利率風險

B.匯率風險

C.股票價格風險

D.新產(chǎn)品上市風險

正確答案:D

答案解析:新產(chǎn)品上市風險不屬于金融市場風險。

4、備兌看漲期權(quán)又稱為拋補式看漲期權(quán)，指買入一種股票的同時（）?！締芜x題】

A.賣出等量該股票的看漲期權(quán)

B.賣出等量該股票的看跌期權(quán)

C.買入等量該股票的看漲期權(quán)

D.買入等量該股票的看跌期權(quán)

正確答案:A

答案解析:備兌看漲期權(quán)策略又稱拋補式看漲期權(quán)，指買入一種股票的同時賣出等量該股票的看漲期權(quán)，或者針對投資者手中持有的股票賣出看漲期權(quán)。

5、無風險收益率由市場決定，夏普比率由收益率和其標準差決定，在相同的回報水平下，收益率波動性越低的基金，其夏普比率越低。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:夏普比率為S=（R-r）/σ；R是平均回報率；r是無風險收益率；σ是回報率的標準方差無風險收益率由市場決定，夏普比率由收益率和其標準差決定，在相同的回報水平下，收益率波動性越低的基金，其夏普比率越高。

6、分析兩個變量之間的相關(guān)關(guān)系，通常通過（）來度量變量之間線性關(guān)系的相關(guān)程度?！径噙x題】

A.分析擬合優(yōu)度

B.觀察變量之間的散點圖

C.計算殘差

D.求解相關(guān)系數(shù)的大小

正確答案:B、D

答案解析:研究經(jīng)濟和金融問題時往往需要探尋變量之間的相互關(guān)系，變量和變量之間通常存在確定性函數(shù)關(guān)系和相關(guān)關(guān)系兩種關(guān)系。分析兩個變量之間的相關(guān)關(guān)系，通常通過觀察變量之間的散點圖和求解相關(guān)系數(shù)的大小來度量變量之間線性關(guān)系的相關(guān)程度。

7、通常，模型的加載周期（），交易頻率（），對交易成本的影響也越大。【單選題】

A.越短 越高

B.越短 越低

C.越長 越高

D.越長 越低

正確答案:A

答案解析:通常，模型的加載周期越短，交易頻率高，對交易成本的影響也越大。

8、以數(shù)據(jù)挖掘的方式形成的量化策略主要應(yīng)用在（）?！径噙x題】

A.分類模型

B.關(guān)聯(lián)模型

C.順序模型

D.聚類模型

正確答案:A、B、C、D

答案解析:目前主要應(yīng)用的數(shù)據(jù)挖掘模型有分類模型、關(guān)聯(lián)模型、順序模型、聚類模型等。

9、造成生產(chǎn)者價格指數(shù)（PPI）持續(xù)下滑的主要經(jīng)濟原因可能有（）。①產(chǎn)能過剩；②調(diào)整結(jié)構(gòu)；③控制物價；④需求不足【單選題】

A.①②

B.③④

C.①④

D.②③

正確答案:C

答案解析:生產(chǎn)者價格指數(shù)（PPI），由工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)和工業(yè)生產(chǎn)者購進價格指數(shù)兩部分組成。PPI從生產(chǎn)角度反映當月國內(nèi)市場的工業(yè)品價格與上年同月價格相比后的價格變動。產(chǎn)能過剩和需求不足都會導致工業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品出廠價格的下降，從而導致生產(chǎn)者價格指數(shù)的下滑。①產(chǎn)能過剩會導致價格下降，符合題意；②項是企業(yè)應(yīng)該采取的應(yīng)對措施，不符合題意；③不符合題意，因為PPI是下降的趨勢；④項是供求關(guān)系的角度，符合題意。因此選項C正確。

10、某投資者與證券公司簽署權(quán)益互換協(xié)議，以固定利率10%換取5000萬元滬深300指數(shù)漲跌幅，每年互換一次，當前指數(shù)為4000點，一年后互換到期，滬深300指數(shù)上漲至4500點，該投資者收益（）萬元?！究陀^案例題】

A.125

B.525

C.500

D.625

正確答案:A

答案解析:以固定利率10%換取5000萬元滬深300指數(shù)漲跌幅的成本為：5000×（1+10%）=5500萬元，根據(jù)權(quán)益證券的價值的計算公式：萬元，投資者收益=5625-5500=125萬元。