2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數上。一起加油前行。

1、某投資者購買了一份期限為3月的滬深300指數遠期合約，該合約指數為3130點，年股息連續(xù)收益率為5%，無風險收益率為8%，則該遠期合約的理論點位是（）。【單選題】

A.3045.3

B.3068.3

C.3153.6

D.3215.6

正確答案:C

答案解析:合約簽訂時該遠期合約的理論點位為： 。

2、在情景分析的過程中，不需要考慮各種頭寸的相關關系和相互作用。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:情景分析是一種多因素同時作用的綜合性影響分析。因此，在情景分析的過程中，要注意考慮各種頭寸的相關關系和相互作用。

3、股票組合加上股指期貨的投資組合的總β值為（）?！究陀^案例題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:B、C

答案解析:投資組合的β值公式β=∑Xiβi，組合中各股票的β系數乘以資金占比之和。帶入公式，則組合的β為：β=βs×S/M+( βf / 0.12 )×P/M。(股指期貨的杠桿比率為保證金比率的倒數)

4、將一個非平穩(wěn)時間序列轉化為平穩(wěn)時間序列的方法有（）?！径噙x題】

A.差分平穩(wěn)過程

B.滯后平穩(wěn)

C.協(xié)整平穩(wěn)

D.趨勢平穩(wěn)過程

正確答案:A、D

答案解析:通常有兩種方法將一個非平穩(wěn)時間序列轉化為平穩(wěn)時間序列：（1）差分平穩(wěn)過程。若一個時間序列滿足1階單整，即原序列非平穩(wěn)，通過I階差分即可變?yōu)槠椒€(wěn)序列；（2）趨勢平穩(wěn)過程。有些時間序列在其趨勢線上是平穩(wěn)的，因此，將該時間序列對時間做回歸，回歸后的殘差項將是平穩(wěn)的。

5、相對于場內期權而言，場外期權的各個合約條款都不必是標準化的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:相對于場內期權而言，場外期權的各個合約條款都不必是標準化的，合約的買賣雙方可以依據雙方的需求而進行協(xié)商確定。