2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、下列對(duì)買進(jìn)看漲期權(quán)交易的分析正確的有（）?！径噙x題】

A.平倉(cāng)收益=權(quán)利金賣出價(jià)-權(quán)利金買入價(jià)

B.行權(quán)收益=標(biāo)的物價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

C.最大損失是全部權(quán)利金，不需要交保證金

D.履約后頭寸為空頭

正確答案:A、B、C

答案解析:選項(xiàng)D不正確，買進(jìn)看漲期權(quán)，行權(quán)是按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)，因此履約后頭寸為多頭。

2、某交易者買入執(zhí)行價(jià)格為3200美元/噸的銅期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3100美元/噸時(shí)，則該交易者正確的選擇是（ ）?！究陀^案例題】

A.執(zhí)行期權(quán)盈利100美元/噸

B.不應(yīng)該執(zhí)行期權(quán)

C.執(zhí)行期權(quán)，虧損100美元/噸

D.以上說法都不正確

正確答案:B

答案解析:買入看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，看漲期權(quán)的買方不行使期權(quán)，損失為權(quán)利金。

3、買入價(jià)差套利，適用于國(guó)債期貨合約間價(jià)差低估的情形，（）待價(jià)差恢復(fù)后，同時(shí)平倉(cāng)獲利。【單選題】

A.賣出高價(jià)合約的同時(shí)買入低價(jià)合約

B.買入高價(jià)合約的同時(shí)賣出低價(jià)合約

C.同時(shí)買入高價(jià)與低價(jià)合約

D.同時(shí)賣出高價(jià)與低價(jià)合約

正確答案:B

答案解析:若國(guó)債期貨合約間價(jià)差低估，則價(jià)差將擴(kuò)大恢復(fù)到合理水平，則進(jìn)行買入價(jià)差套利。買入高價(jià)合約的同時(shí)賣出低價(jià)合約，待價(jià)差恢復(fù)后，同時(shí)平倉(cāng)獲利。

4、分級(jí)結(jié)算制度實(shí)際上使得期貨結(jié)算層次大致分為（）。【多選題】

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算

B.結(jié)算會(huì)員對(duì)非結(jié)算會(huì)員結(jié)算

C.結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)非結(jié)算會(huì)員結(jié)算

D.非結(jié)算會(huì)員對(duì)非結(jié)算會(huì)員所代理客戶的結(jié)算

正確答案:A、B、D

答案解析:分級(jí)結(jié)算制度實(shí)際上使得期貨結(jié)算大致分為三個(gè)層次。第一個(gè)層次是結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算；第二個(gè)層次是結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員或者結(jié)算會(huì)員與結(jié)算會(huì)員所代理客戶之間的結(jié)算；第三個(gè)層次是非結(jié)算會(huì)員對(duì)非結(jié)算會(huì)員所代理客戶的結(jié)算。

5、某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，建倉(cāng)時(shí)，賣出10手期貨合約，基差為-30元/噸，買入平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是（）。（大豆期貨10噸/手）【單選題】

A.盈利2000元

B.虧損2000元

C.盈利1000元

D.虧損1000元

正確答案:B

答案解析:經(jīng)銷商進(jìn)行的是賣出套期保值，建倉(cāng)時(shí)基差為-30元/噸，平倉(cāng)時(shí)基差為-50元/噸，則基差走弱20元/噸；由于賣出套期保值，基差走弱虧損，因此虧損額為：20×10×10=2000元。

6、4月份，某空調(diào)廠預(yù)計(jì)7月份需要500噸陰極銅作為原料，當(dāng)時(shí)銅的現(xiàn)貨價(jià)格為53000元/噸，因目前倉(cāng)庫(kù)庫(kù)容不夠，無法現(xiàn)在購(gòu)進(jìn)。為了防止銅價(jià)上漲，決定在上海期貨交易所進(jìn)行銅套期保值期貨交易，當(dāng)年7月份銅期貨價(jià)格為53300元/噸。到了7月1日，銅價(jià)大幅度上漲，現(xiàn)貨銅價(jià)為56000元/噸，7月份銅期貨價(jià)格為56050元/噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)進(jìn)500噸銅，同時(shí)將期貨合約平倉(cāng)，則該空調(diào)廠在期貨市場(chǎng)的盈虧情況為（）。（銅期貨5噸/手）【客觀案例題】

A.盈利1375000元

B.虧損1375000元

C.盈利525000元

D.虧損525000元

正確答案:A

答案解析:在期貨市場(chǎng)上該廠以53300元/噸的價(jià)格買入期貨合約，以56050元/噸的價(jià)格賣出期貨合約平倉(cāng)，共500噸，則期貨市場(chǎng)上盈利（56050-53300）×500=1375 000元。

7、期貨量化交易的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在（）?！径噙x題】

A.降低交易成本

B.科學(xué)方法

C.影響迅速，執(zhí)行力強(qiáng)

D.避免認(rèn)知偏差

正確答案:B、C、D

答案解析:期貨量化交易的優(yōu)勢(shì)：（1）科學(xué)方法；（2）避免認(rèn)知偏差；（3）影響迅速，執(zhí)行力強(qiáng)。

8、高科技在大宗商品交易基本分析中的應(yīng)用包括（）?！径噙x題】

A.準(zhǔn)確反映大宗商品運(yùn)輸和庫(kù)存變化

B.全面掌握需求動(dòng)態(tài)情況

C.及時(shí)跟蹤大宗商品的生產(chǎn)狀況

D.提升大宗商品定價(jià)的自主權(quán)，維護(hù)國(guó)家利益

正確答案:A、B、C、D

答案解析:高科技在大宗商品交易基本分析中的應(yīng)用：（1）及時(shí)跟蹤大宗商品的生產(chǎn)狀況（2）準(zhǔn)確反映大宗商品運(yùn)輸和庫(kù)存變化（3）全面掌握需求動(dòng)態(tài)情況（4）提升大宗商品定價(jià)的自主權(quán)，維護(hù)國(guó)家利益

9、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣出、遠(yuǎn)端買入，則近端掉期全價(jià)=即期匯率買價(jià)+近端掉期點(diǎn)買價(jià)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣出、遠(yuǎn)端買入，則近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)。

10、下列選項(xiàng)中，關(guān)于現(xiàn)貨多頭的說法正確的是（）?！径噙x題】

A.榨油廠持有豆油庫(kù)存或券商持有的股票組合，屬于現(xiàn)貨多頭的情形

B.當(dāng)企業(yè)已按某固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)時(shí)，該企業(yè)處于現(xiàn)貨多頭

C.某鋼鐵貿(mào)易商與某房地產(chǎn)商簽訂合同，約定在三個(gè)月后按某價(jià)格提供若干噸鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨的，該鋼材貿(mào)易商處于現(xiàn)貨多頭

D.某建筑企業(yè)已與某鋼材貿(mào)易商簽訂購(gòu)買鋼材的合同，確立了價(jià)格，但尚未交收的情形屬于現(xiàn)貨多頭

正確答案:A、D

答案解析:現(xiàn)貨多頭，是企業(yè)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)，或者已按固定價(jià)格在未來購(gòu)買某商品或資產(chǎn)。選項(xiàng)AD屬于現(xiàn)貨的多頭。現(xiàn)貨空頭，是企業(yè)已按某固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)時(shí)，該企業(yè)處于現(xiàn)貨的空頭。選項(xiàng)BC屬于現(xiàn)貨的空頭。