2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、如果方差膨脹因子=10，則說明第j個(gè)解釋變量xj與其余解釋變量之間存在嚴(yán)重的（）問題?！締芜x題】

A.異方差

B.序列相關(guān)

C.多重共線性

D.擬合誤差

正確答案:C

答案解析:方差膨脹因子的計(jì)算公式：大于等于10時(shí)，則說明第j個(gè)解釋變量xj與其余解釋變量之間存在嚴(yán)重的多重共線性問題。

2、如果某國債可交割債券的轉(zhuǎn)換因子是1.0267，則進(jìn)行基差交易時(shí)，以下期貨和現(xiàn)券數(shù)量最合適的是（）?！締芜x題】

A.期貨51手，現(xiàn)券50手

B.期貨50手，現(xiàn)券51手

C.期貨26手，現(xiàn)券25手

D.期貨41手，現(xiàn)券40手

正確答案:D

答案解析:運(yùn)用帶入法，51/50=1.02；50/51=0.98；26/25=1.04；41/40=1.025；選項(xiàng)D最接近轉(zhuǎn)換因子1.0267，因此選項(xiàng)D最合適。

3、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為（）。【單選題】

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%

正確答案:C

答案解析:

4、歷史模擬法的核心在于根據(jù)市場因子的歷史樣本變化模擬證券組合的（）分布，利用分位數(shù)給出一定置信度下的VaR估計(jì)?！締芜x題】

A.成分組成

B.概率

C.未來損益

D.風(fēng)險(xiǎn)偏好

正確答案:C

答案解析:歷史模擬法的核心在于根據(jù)市場因子的歷史樣本變化模擬證券組合的未來損益分布，利用分位數(shù)給出一定置信度下的VaR估計(jì)。

5、工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)是從（）角度反映當(dāng)月國內(nèi)市場的工業(yè)品價(jià)格與上年同月價(jià)格相比的價(jià)格變動(dòng)?！締芜x題】

A.生產(chǎn)

B.消費(fèi)

C.供給

D.需求

正確答案:A

答案解析:生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)也被稱為工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)，是從生產(chǎn)角度反映當(dāng)月國內(nèi)市場的工業(yè)品價(jià)格與上年同月價(jià)格相比的價(jià)格變動(dòng)。

6、進(jìn)口型企業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品、設(shè)備支付外幣時(shí)，將面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是（）?！締芜x題】

A.本幣貶值和外幣貶值

B.本幣升值和外幣升值

C.本幣貶值或外幣升值

D.本幣升值或外幣貶值

正確答案:C

答案解析:進(jìn)口型企業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品、設(shè)備支付外幣時(shí)，將面臨本幣貶值或外幣升值的風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口企業(yè)則是天然的本幣空頭套期保值者，應(yīng)該賣出本幣外匯遠(yuǎn)期合約、本幣外匯期貨合約，或者買入本幣外匯看跌期權(quán)等交易。

7、用歷史模擬法計(jì)算VaR值時(shí)，存在的缺陷不包括（）。【單選題】

A.風(fēng)險(xiǎn)包含著時(shí)間變化，單純依靠歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量將低估突發(fā)性的收益率波動(dòng)

B.在計(jì)量較為龐大且復(fù)雜的資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，工作量十分繁重

C.無法度量非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)

D.以大量的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)數(shù)據(jù)的依賴性強(qiáng)

正確答案:C

答案解析:歷史模擬法克服了方差—協(xié)方差的部分缺點(diǎn)，能計(jì)算非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)。

8、在場內(nèi)衍生品市場中，互換協(xié)議是交易規(guī)模最大的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:在場外衍生品市場中，互換協(xié)議是交易規(guī)模最大的。

9、通常，升貼水報(bào)價(jià)一方稱之為基差賣方。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:通常，將升貼水報(bào)價(jià)一方稱之為基差賣方；而將接受升貼水報(bào)價(jià)并擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)利的一方稱之為基差買方。

10、假設(shè)美元1年期利率為2%，港元1年期利率為4%。目前美元兌港元匯率為8，則目前1年期美元兌港元遠(yuǎn)期匯率應(yīng)為（）港元?！締芜x題】

A.8.0000

B.8.1616

C.8.3138

D.7.8431

正確答案:B

答案解析:目前1年期美元兌港元遠(yuǎn)期匯率應(yīng)為：