2022年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、以下事項(xiàng)產(chǎn)生暫時(shí)性差異的有（）。Ⅰ.可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)Ⅱ.符合資本化條件的開(kāi)發(fā)支出，稅法規(guī)定可按照形成無(wú)形資產(chǎn)的150%攤銷(xiāo)Ⅲ.交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)Ⅳ.會(huì)計(jì)折舊年限小于稅法規(guī)定的折舊年限【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:選項(xiàng)E正確：暫時(shí)性差異，是指資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差額。根據(jù)暫時(shí)性差異對(duì)未來(lái)期間應(yīng)納稅所得額影響的不同，分為應(yīng)納稅暫時(shí)性差異和可抵扣暫時(shí)性差異。某些不符合資產(chǎn)、負(fù)債的確認(rèn)條件，未作為財(cái)務(wù)報(bào)告中資產(chǎn)、負(fù)債列示的項(xiàng)目，如果按照稅法規(guī)定可以確定其計(jì)稅基礎(chǔ)，該計(jì)稅基礎(chǔ)與其賬面價(jià)值之間的差額也構(gòu)成暫時(shí)性差異。選項(xiàng)均屬于暫時(shí)性差異。

2、公司今年的每股收益是1元，分配股利0.3元/股，該公司利潤(rùn)和股利的增長(zhǎng)率都是4%，股票的β系數(shù)為1.8，政府長(zhǎng)期利率為6%，股票市場(chǎng)平均的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為9%，則該公司的預(yù)期市盈率為（）。【選擇題】

A.1.3

B.4.05

C.2.16

D.3.73

E.5.06

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：股利支付率=0.3/1=30% ，增長(zhǎng)率=4% ，股權(quán)資本成本=6%+1.8（9%-6%）=11.4%；該公司的預(yù)期市盈率＝股利支付率／（股權(quán)資本成本-股利增長(zhǎng)率）＝30%／（11.4%-4%）＝4.05。

3、根據(jù)《證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》,下列關(guān)于證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制組織體系的說(shuō)法，正確的是（）。【選擇題】

A.證券公司設(shè)立內(nèi)核委員會(huì)作為非常設(shè)內(nèi)核機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)外部專(zhuān)業(yè)人士為內(nèi)核委員， 參與內(nèi)核工作

B.質(zhì)量控制部門(mén)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于投資銀行業(yè)務(wù)條線設(shè)立，不得在投資銀行業(yè)務(wù)條線內(nèi)部設(shè)立

C.質(zhì)量控制為內(nèi)部控制的第二道防線，應(yīng)當(dāng)通過(guò)介入主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，把控關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、制止和糾正項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中的問(wèn)題

D.內(nèi)核程序可以由內(nèi)核部門(mén)等常設(shè)內(nèi)核機(jī)構(gòu)書(shū)面審核通過(guò)，也可以由內(nèi)核委員會(huì)等非常設(shè)內(nèi)核機(jī)構(gòu)集體表決通過(guò)

E.證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)各類(lèi)投資銀行業(yè)務(wù)制定并執(zhí)行統(tǒng)一的質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)和程序

正確答案:D

答案解析:A項(xiàng)，證券公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立內(nèi)核委員會(huì)作為非常設(shè)內(nèi)核機(jī)構(gòu)。內(nèi)核委員會(huì)委員（問(wèn)稱內(nèi)核委員）應(yīng)當(dāng)包括來(lái)自證券公司合規(guī).、風(fēng)險(xiǎn)管理等部門(mén)的人員，并根據(jù)各自職責(zé)獨(dú)立發(fā)表意見(jiàn)。如有必要，證券公司可聘請(qǐng)外部專(zhuān)業(yè)人士作為內(nèi)核委員， 參與內(nèi)核工作。聘請(qǐng)外部人士作為內(nèi)核委員的，證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)其專(zhuān)業(yè)性和獨(dú)立性進(jìn)行審慎調(diào)查和評(píng)估。B項(xiàng)，質(zhì)量控制部門(mén)或團(tuán)隊(duì)可以獨(dú)立于投資銀行業(yè)務(wù)條線設(shè)立，也可以在投資很行業(yè)務(wù)條線內(nèi)部設(shè)立，但應(yīng)當(dāng)與投資銀行業(yè)務(wù)部門(mén)相分離。C項(xiàng)，質(zhì)量控制為內(nèi)部控制的第二道防線，應(yīng)當(dāng)對(duì)投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施過(guò)程管理和控制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、制止和糾正項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中的問(wèn)題。E項(xiàng)，同類(lèi)投資銀行業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)制定并執(zhí)行統(tǒng)一的質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)和程序。

4、保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人在持續(xù)督導(dǎo)期間應(yīng)履行的職責(zé)不包括（）?！具x擇題】

A.對(duì)發(fā)行人證券上市后持續(xù)督導(dǎo)工作的具體安排

B.督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止控股股東、實(shí)際控制人、其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度

C.督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關(guān)聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對(duì)關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見(jiàn)

D.持續(xù)關(guān)注發(fā)行人為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)，并發(fā)表意見(jiàn)

E.持續(xù)關(guān)注發(fā)行人募集資金的專(zhuān)戶存儲(chǔ)、投資項(xiàng)目的實(shí)施等承諾事項(xiàng)

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A符合題意：《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020）第28條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對(duì)發(fā)行人的具體情況，確定證券發(fā)行上市后持續(xù)督導(dǎo)的內(nèi)容，督導(dǎo)發(fā)行人履行有關(guān)上市公司規(guī)范運(yùn)作、信守承諾和信息披露等義務(wù)，審閱信息披露文件及向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的其他文件，并承擔(dān)下列工作：（1）督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止控股股東、實(shí)際控制人、其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度；（B包括）（2）督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員利用職務(wù)之便損害發(fā)行人利益的內(nèi)控制度；（3）督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關(guān)聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對(duì)關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見(jiàn)；（C包括）（4）持續(xù)關(guān)注發(fā)行人募集資金的專(zhuān)戶存儲(chǔ)、投資項(xiàng)目的實(shí)施等承諾事項(xiàng)；（E包括）（5）持續(xù)關(guān)注發(fā)行人為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)，并發(fā)表意見(jiàn)；（D包括）（6）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所規(guī)定及保薦協(xié)議約定的其他工作。A項(xiàng)屬于上市保薦書(shū)中的內(nèi)容，應(yīng)在盡職推薦期間完成。

5、關(guān)于上市公司收購(gòu)的持續(xù)監(jiān)管和收購(gòu)?fù)瓿珊蟮墓蓹?quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)铝姓f(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。Ⅰ.派出機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)實(shí)際情況與收購(gòu)人披露的內(nèi)容存在重大差異的，對(duì)收購(gòu)人及上市公司予以重點(diǎn)關(guān)注，責(zé)令收購(gòu)人提前終止財(cái)務(wù)顧問(wèn)督導(dǎo)期，并進(jìn)行依法查處Ⅱ.在持續(xù)督導(dǎo)期間，財(cái)務(wù)顧問(wèn)與收購(gòu)人不得解除合同Ⅲ.在上市公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份，在收購(gòu)?fù)瓿珊?2個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓Ⅳ.在上市公司收購(gòu)行為完成后12個(gè)月內(nèi)，收購(gòu)人聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)在每季度前3日內(nèi)就上期對(duì)上市公司影響較大的投資、購(gòu)買(mǎi)或者出售資產(chǎn)、關(guān)聯(lián)交易、主營(yíng)業(yè)務(wù)調(diào)整、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的更換、職工安置、收購(gòu)人履行承諾等事項(xiàng)向派出機(jī)構(gòu)報(bào)告Ⅴ.收購(gòu)人在被收購(gòu)公司中擁有權(quán)益的股份在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓不受前述12個(gè)月的限制，但應(yīng)當(dāng)遵守豁免申請(qǐng)的有關(guān)規(guī)定【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A說(shuō)法錯(cuò)誤：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》第七十三條第二款，派出機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)實(shí)際情況與收購(gòu)人披露的內(nèi)容存在重大差異的，對(duì)收購(gòu)人及上市公司予以重點(diǎn)關(guān)注，可以責(zé)令收購(gòu)人延長(zhǎng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)的持續(xù)督導(dǎo)期，并依法進(jìn)行查處；（Ⅰ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤）根據(jù)同法第七十三條第三款，在持續(xù)督導(dǎo)期間，財(cái)務(wù)顧問(wèn)與收購(gòu)人可以解除合同，但收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)另行聘請(qǐng)其他財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。（Ⅱ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤） 根據(jù)同法第七十四條，在上市公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份，在收購(gòu)?fù)瓿珊?18 個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（Ⅲ錯(cuò)誤）收購(gòu)人在被收購(gòu)公司中擁有權(quán)益的股份在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓不受前述 18 個(gè)月的限制，但應(yīng)當(dāng)遵守本辦法第六章的規(guī)定。（Ⅴ錯(cuò)誤）

6、首次公開(kāi)發(fā)行并上市的公司，以下情形對(duì)獨(dú)立性不構(gòu)成實(shí)質(zhì)影響的是（）?！具x擇題】

A.甲公司主要生產(chǎn)電子消費(fèi)類(lèi)產(chǎn)品，產(chǎn)品應(yīng)用的核心技術(shù)嵌入式軟件系統(tǒng)需向控股股東的全資子公司定制

B.乙公司為化學(xué)原料制造企業(yè)，其產(chǎn)品50%向控股股東銷(xiāo)售，作為原料生產(chǎn)另一種化工產(chǎn)品

C.丙公司是金屬加工企業(yè)，其生產(chǎn)所用原料由控股股東的關(guān)聯(lián)企業(yè)提供

D.丁公司為機(jī)械制造企業(yè)，其職工宿舍用地系向無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方租賃，且租賃價(jià)格按照市場(chǎng)價(jià)格確定

E.戊公司為紡織業(yè)，其紡織產(chǎn)品部分用于商業(yè)宣傳使用

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：考點(diǎn)首次公開(kāi)發(fā)行股票中，發(fā)行人的獨(dú)立性。選項(xiàng)ABCE生產(chǎn)均不具獨(dú)立性。

7、根據(jù)《證券公司債券管理暫行辦法》，合格投資者的注冊(cè)資本應(yīng)在( )萬(wàn)元以上或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在（ ）萬(wàn)元以上?！具x擇題】

A.1000；1000

B.1000；2000

C.2000；2000

D.2000；1000

正確答案:B

答案解析:合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨(dú)立分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，且符合下列條件的投資者：①依法設(shè)立的法人或投資組織；②按照規(guī)定和章程可從事債券投資；③注冊(cè)資本在1000萬(wàn)元以上或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在2000萬(wàn)元以上。

8、下列關(guān)于行業(yè)生命周期的說(shuō)法，正確的是（       ）。 【選擇題】

A.處于幼稚期行業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)最快

B.一般來(lái)說(shuō)，在進(jìn)入成熟期之后，進(jìn)入的企業(yè)數(shù)量及資本量大于退出量

C.生物醫(yī)藥行業(yè)及無(wú)線電通信行業(yè)在增長(zhǎng)速度上要低于大規(guī)模計(jì)算機(jī)行業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)則相對(duì)較小

D.電子信息（電子計(jì)算機(jī)及軟件、通信）、生物醫(yī)藥等行業(yè)處于行業(yè)生命周期的成長(zhǎng)期

正確答案:D

答案解析:根據(jù)行業(yè)生命周期理論，處于成長(zhǎng)期行業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)最快，但面臨的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)也比較大，而處于幼稚期的行業(yè)，由于產(chǎn)品成本較高、產(chǎn)品市場(chǎng)需求較小，利潤(rùn)往往很低甚至為負(fù)；行業(yè)進(jìn)入成熟期之后，進(jìn)入的企業(yè)數(shù)量及資本量與退出量有一個(gè)均衡的過(guò)程。電子信息（電子計(jì)算機(jī)及軟件、 通訊）、生物醫(yī)藥等行業(yè)處于行業(yè)生命周期的成長(zhǎng)期。其中，生物醫(yī)藥行業(yè)處于成長(zhǎng)階段的初期，無(wú)線通訊行業(yè)處于成長(zhǎng)階段的中期，大規(guī)模計(jì)算機(jī)行業(yè)處于成長(zhǎng)階段的后期。由此便可初步判斷生物醫(yī)藥的行業(yè)將會(huì)以很快的速度增長(zhǎng)，但企業(yè)所面臨的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)也將不斷增長(zhǎng)，而大規(guī)模計(jì)算機(jī)行業(yè)在增長(zhǎng)速度上要低于生物醫(yī)藥行業(yè)及無(wú)線通訊行業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)則相對(duì)較小。

9、根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》和《主板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第2號(hào)——交易和關(guān)聯(lián)交易》，下列交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易的有（）。Ⅰ.某上市公司獨(dú)立董事張某為甲公司員工，該上市公司收購(gòu)張某持有的甲公司100%的股權(quán) Ⅱ.某上市公司與其董事會(huì)秘書(shū)擔(dān)任監(jiān)亊的乙公司共同投資設(shè)立子公司 Ⅲ.某上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并向其監(jiān)事的配偶募集配套資金Ⅳ.過(guò)去12個(gè)月內(nèi)曾持有某上市公司5%股份的丙公司作為承銷(xiāo)團(tuán)成員承銷(xiāo)該上市公司 非公開(kāi)發(fā)行的股票Ⅴ.某上市公司向受同一國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)控制的丁公司租入廠房【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:上市公司的關(guān)聯(lián)交易，是指上市公司或者其控股子公司與上市公司關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或者義務(wù)的事項(xiàng)。Ⅰ、Ⅲ項(xiàng)屬于關(guān)聯(lián)交易。

10、上市公司2009年7月20日公告某項(xiàng)信息，董秘15日透露給張三、張三20日透露給李四，張三、李四均買(mǎi)入獲利，以下關(guān)于是否構(gòu)成內(nèi)幕交易的說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ. 張三構(gòu)成，李四不構(gòu)成Ⅱ.張三不構(gòu)成，李四構(gòu)成Ⅲ. 張三李四都構(gòu)成Ⅳ. 張三李四都不構(gòu)成Ⅴ. 董秘構(gòu)成【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：根據(jù)最新《證券法》（2020年3月1日施行）第五十三條：“證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，不得買(mǎi)賣(mài)該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買(mǎi)賣(mài)該證券?！北绢}董秘15日透露給張三，在在內(nèi)幕信息公開(kāi)前泄露該信息，構(gòu)成內(nèi)幕交易；張三在內(nèi)幕信息公開(kāi)前買(mǎi)入獲利，構(gòu)成內(nèi)幕交易。李四在內(nèi)幕信息公開(kāi)后買(mǎi)入，不構(gòu)成內(nèi)幕交易。（選項(xiàng)Ⅰ、Ⅴ正確，選項(xiàng)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ錯(cuò)誤）