2022年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、以下哪些可以作為股份有限公司的發(fā)起人？(    ）Ⅰ.股份合作制企業(yè) Ⅱ.有境外永久居留權(quán)的中國公民 Ⅲ.村委會 Ⅳ.連續(xù)虧損的外商投資企業(yè)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:自然人、法人均可以作為發(fā)起人。自然人作為發(fā)起人應有完全民事行為能力，必須可以獨立承擔民事責任。法人作為發(fā)起人時，它應與營利性質(zhì)相適應，如工會、國家撥款的大學不宜作為股份有限公司的發(fā)起人。實行企業(yè)化經(jīng)營、國家不再核撥經(jīng)費的事業(yè)單位和從事經(jīng)營活動的科技性社會團體，具備企業(yè)法人條件的，應當先申請企業(yè)法人登記，然后才可作為發(fā)起人。

2、發(fā)起人的責任有（   ）。[2009年真題]Ⅰ.股份有限公司發(fā)起人承擔公司籌辦事務 Ⅱ.公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的30％ Ⅲ.發(fā)起人首次繳納出資后，應當選舉董事會和監(jiān)事會Ⅳ.以發(fā)起設立方式設立股份有限公司的，發(fā)起人應當書面認足公司章程規(guī)定其認購的股份，股份有限公司成立后，發(fā)起人未按照公司章程的規(guī)定繳足出資的，應當補繳，其他發(fā)起人承擔連帶責任V.股份有限公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設立公司出資的非貨幣財產(chǎn)的實際價額顯著低于公司章程所定價額的，應當由交付該出資的發(fā)起人補足其差額，其他發(fā)起人承擔連帶責任【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:II項，2013年修訂的《公司法》已刪除了對首次出資額的限制規(guī)定。I項，參見第八十條第一款規(guī)定。III項，第八十三條第三款規(guī)定，發(fā)起人認足公司章程規(guī)定的出資后，應當選舉董事會和監(jiān)事會，由董事會向公司登記機關(guān)報送公司章程、由依法設定的驗資機構(gòu)出具的驗資證明以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他文件，申請設立登記。IV項，參見第八十三條第一款規(guī)定。V項，參見第九十三條第二款規(guī)定。

3、關(guān)于發(fā)審委的工作規(guī)程，下列正確的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.發(fā)審委會議表決采取不記名投票方式 Ⅱ.發(fā)審委會議的參會發(fā)審委委員不受是否審核過該發(fā)行人的股票發(fā)行申請的限制 Ⅲ.中國證監(jiān)會不公布發(fā)審委會議審核的發(fā)行人名單、會議時間、發(fā)行人承諾函、參會發(fā)審委委員名單和表決結(jié)果 Ⅳ.暫緩表決的發(fā)行申請再次提交發(fā)審委會議審核時，原則上仍由原發(fā)審委委員審核【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《發(fā)行審核委員會辦法》(2009年修訂）規(guī)定，I項，發(fā)審委會議表決采取記名投票方式，III項，在普通程序中，中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門應當在發(fā)審委會議召開5日前，將會議通知、股票發(fā)行申請文件及中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門的初審報告送達參會發(fā)審委委員，并將發(fā)審委會議審核的發(fā)行人名單、會議時間、發(fā)行人承諾函和參會發(fā)審委委員名單在中國證監(jiān)會網(wǎng)站上公布。而在特別程序中，中國證監(jiān)會不公布發(fā)審委會議審核的發(fā)行人名單、會議時間、發(fā)行人承諾函、參會發(fā)審委委員名單和表決結(jié)果。

4、甲某擬任某上市公司獨立董事，以下構(gòu)成其任職障礙的是（）。[2008年真題〕 【選擇題】

A.由控股股東提名

B.其妻子的弟弟在上市公司某子公司擔任職務

C.一年前為上市公司提供咨詢服務

D.持有上市公司100股股票

E.間接持有上市公司已發(fā)行股份7%以上

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》第三條，獨立董事必須具有獨立性，下列人員不得擔任獨立董事：①在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會關(guān)系（直系親屬是指配偶、父母、子女等，主要社會關(guān)系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等），②直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%上或者是上市公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬，③在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬，④最近一年內(nèi)曾經(jīng)具有前三項所列舉情形的人員，⑤為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財務、法律、咨詢等服務的人員，⑥公司章程規(guī)定的其他人員，⑦中國證監(jiān)會認定的其他人員。C項，甲某雖然一年前曾提供咨詢服務，但現(xiàn)在并未提供，因而不影響其擔任獨立董事。

5、某股份公司注冊資本為9000萬元，實收資本為6000萬元，按公司章程的規(guī)定，公司董事會設有9名董事，監(jiān)事會設有5名監(jiān)事，在下列情況下，公司應當召開臨時股東大會的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.2名監(jiān)事提議召開時 Ⅱ.4名董事辭職，公司只有5名董事時 Ⅲ.持有公司股份5％的股東請求時（該股東連續(xù)持有股份超過90天） Ⅳ.持有公司股份10％的股東請求時（該股東于股東大會召開前2周內(nèi)購入股份） Ⅴ.公司未彌補的虧損達到2500萬元【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《公司法》第一百條，股東大會應當每年召開1次年會。有下列情形之一的，應當在2個月內(nèi)召開臨時股東大會：①董事人數(shù)不足本法規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的2/3時，②公司未彌補的虧損達實收股本總額1/3時；③單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時；④董事會認為必要時， ⑤監(jiān)事會提議召開時，⑥公司章程規(guī)定的其他情形。 根據(jù)以上規(guī)定，I項，公司共有5名監(jiān)事，提議召開臨時股東大會的監(jiān)事只有2名，如其他3名監(jiān)事反對，無法形成召開股東大會的決議， II項，4名董事辭職時，公司董事少于章程規(guī)定人數(shù)的2/3（6名），應召開股東大會； III、IV兩項，應為單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時，V項，公司未彌補的虧損達到2500萬元，超過實收股本總額1/3(2000萬元），應當在2個月內(nèi)召開臨時股東大會。

6、某公司2007年稅后利潤2100萬元，稅率30%，固定成本5000萬元，2008年銷量增長20%，其他條件不變，則2008年稅前利潤為（ ）?！具x擇題】

A.3520萬元

B.4600萬元

C.8000萬

D.9600萬

E.10000萬

正確答案:B

答案解析:根據(jù)財務成本管理中的基本損益方程式：利潤＝單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本＝（單價-單位變動成本）×銷量-固定成本， 基本邊際貢獻方程式：利潤＝銷量×單位邊際貢獻-固定成本，由以上兩個方程式可得計算稅后利潤的損益方程式： 稅后利潤＝利潤總額-所得稅 =（單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本）×(1-所得稅稅率） =（銷量×單位邊際貢獻-固定成本）×(1-所得稅稅率）=（邊際貢獻-固定成本）×(1-所得稅稅率）。該公司2008年稅前利潤= 2008年邊際貢獻-2008年固定成本，以上述計算稅后利潤的損益方程式可得出2007年邊際貢獻=稅后利潤／(1-所得稅稅率）+固定成本=8000（萬元）,2008年銷量增長20%，而題目假設其他條件不變，則2008年邊際貢獻= 2007年邊際貢獻× (1+20%) =9600（萬元）,2008年固定成本5000萬元也不變，故可計算出2008年稅前利潤為4600萬元。

7、2007年1月1日，甲公司將一棟自用的房屋對外出租，董事會已決議作為投資性房地產(chǎn)核算。假設甲公司房屋符合采用公允價值模式計量條件，甲公司決定采用公允價值模式計量。甲公司房屋原價120萬元，已計提折舊20萬元，公允價值為110萬元，下列會計處理正確的是（   ）。 【選擇題】

A.確認資本公積10萬元

B.確認營業(yè)外收入10萬元

C.確認投資收益10萬元

D.確認公允價值變動損益10萬元

E.確定固定資產(chǎn)10萬元

正確答案:A

答案解析:《企業(yè)會計準則第3號一一投資性房地產(chǎn)》第十六條規(guī)定，自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)時，投資性房地產(chǎn)按照轉(zhuǎn)換當日的公允價值計價，轉(zhuǎn)換當日的公允價值小于原賬面價值的，其差額計入當期損益，轉(zhuǎn)換當日的公允價值大于原賬面價值的，其差額計入所有者權(quán)益。本題中轉(zhuǎn)換日投資性房地產(chǎn)的公允價值為110萬元，賬面價值為100萬元，差額10萬元應計入所有者權(quán)益中的資本公積。

8、上市公司非公開發(fā)行股票時，下列可以作為發(fā)行對象的是（ ）。[2008年真題]I.前10名股東中的自然人 II.信托公司（以信托資產(chǎn)認購）III.證券投資基金 IV.QFII 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十七條，非公開發(fā)行股票的特定對象應當符合下列規(guī)定：①特定對象符合股東大會決議規(guī)定的條件，②發(fā)行對象不超過10名。發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應當經(jīng)國務院相關(guān)部門事先批準。《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》第八條規(guī)定，所稱“發(fā)行對象不超過10名”，是指認購并獲得本次非公開發(fā)行股票的法人、自然人或者其他合法投資組織不超過10名。證券投資基金管理公司以其管理的2只以上基金認購的，視為一個發(fā)行對象。信托公司作為發(fā)行對象，只能以自有資金認購。即II項應為，信托公司（以自有資金認購）。

9、關(guān)于律師執(zhí)行證券業(yè)務的說法中正確的是（   ）。[2008年真題〕【選擇題】

A.法律意見書中使用"基本符合"、"未發(fā)現(xiàn)"等措辭

B.就證監(jiān)會的反饋出具了補充法律意見書和補充律師工作報告

C.對某些難以下結(jié)論的問題僅說明客觀情況，未發(fā)表明確意見

D.法律意見書由一位律師簽名

E.法律意見書報送后，根據(jù)中國證監(jiān)會的反饋意見進行相應修改，并重新出具法律意見書

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法》（證監(jiān)會令第41號）分析如下： AC兩項，根據(jù)第二十一條，法律意見書應當列明相關(guān)材料、事實、具體核查和驗證結(jié)果、國家有關(guān)規(guī)定和結(jié)論性意見。法律意見不得使用“基本符合”、“未發(fā)現(xiàn)”等含糊措辭。 D項，根據(jù)第二十四條，律師從事規(guī)定的證券法律業(yè)務時，其所出具的法律意見應當由2名執(zhí)業(yè)律師和所在律師事務所負責人簽名，加蓋該律師事務所印章，并簽署日期。 B項，根據(jù)第二十六條，法律意見書等文件在報送中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)后，發(fā)生重大事項或者律師發(fā)現(xiàn)需要補充意見的，應當及時提出補充意見。

10、關(guān)于看漲期權(quán)：期權(quán)價格為5元，行權(quán)價10元，市場價12元，下列說法正確的有（   ）?！具x擇題】

A.時間價值為7元

B.期權(quán)價值與波動成正相關(guān)

C.無風險利率上升，看漲期權(quán)價值上升，看跌期權(quán)價值下降

D.時間價值與到期時間成正相關(guān)，時間越長時間價值越大，隨著到期時間的縮短，成線性下降

E.時間價值為5元

正確答案:B

答案解析:AE項，時間價值=權(quán)利金-內(nèi)涵價值=權(quán)利金-（市場價-行權(quán)價）=5- (12-10) =3（元）,B項,標的物市場價格的波動率越高，期權(quán)的價格也應該越高，C項,無風險利率對期權(quán)價格的影響，要視當時的經(jīng)濟環(huán)境以及利率變化對標的物的市場價格影響的方向，考慮對期權(quán)內(nèi)涵價值的影響方向及程度，然后綜合對時間價值的影響，得出最終的影響結(jié)果，D項,時間價值是"波動的價值”，時間越長，出現(xiàn)波動的可能性越大，時間價值也就越大，但是不一定是成線性相關(guān)。