2021年證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共100題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第七章 金融衍生工具5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、可以作為利率期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融工具有（） 。Ⅰ.歐洲美元債券 Ⅱ.利率指數(shù) Ⅲ.大面額可轉(zhuǎn)讓存單 Ⅳ.短期、中期、長(zhǎng)期政府債券【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：利率期權(quán)是指買(mǎi)方在支付期權(quán)費(fèi)后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時(shí)以一定的利率（價(jià)格）買(mǎi)入或賣(mài)出一定面額的利率工具的權(quán)利。政府短期、中期、長(zhǎng)期債券（Ⅳ正確），歐洲美元債券（Ⅰ正確），大面額可轉(zhuǎn)讓存單（Ⅲ正確）和長(zhǎng)期政府債券可以作為利率期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)。

2、公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券必須滿(mǎn)足的條件有（）。【選擇題】

A.最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于5%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比以低者為計(jì)算依據(jù)

B.本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近1期末凈資產(chǎn)額的40%

C.最近5個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息

D.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均不少于公司債券1年的利息

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：除一般規(guī)定的條件以外，公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券還必須滿(mǎn)足以下條件：（1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比以低者為計(jì)算依據(jù)；（選項(xiàng)A錯(cuò)誤）（2）本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近1期末凈資產(chǎn)額的40%；（選項(xiàng)B正確）（3）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。（選項(xiàng)C錯(cuò)誤）

3、下列有關(guān)金融期貨主要交易制度的說(shuō)法，正確的是（）。Ⅰ.期貨交易所的會(huì)員經(jīng)紀(jì)公司必須向交易所或結(jié)算所繳納結(jié)算保證金Ⅱ.大戶(hù)報(bào)告制度便于交易所審查大戶(hù)是否有過(guò)度投機(jī)和操縱市場(chǎng)行為Ⅲ.交易所通常對(duì)每個(gè)交易時(shí)段允許的最大波動(dòng)范圍做出規(guī)定，一旦達(dá)到漲（跌）幅限制，則高于（低于）買(mǎi)入（賣(mài)出）委托無(wú)效Ⅳ.結(jié)算所是期貨交易的專(zhuān)門(mén)清算機(jī)構(gòu)，通常并不附屬于交易所【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：結(jié)算所是期貨交易的專(zhuān)門(mén)清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形式組建。（Ⅳ說(shuō)法錯(cuò)誤）

4、下列各項(xiàng)中，屬于金融期貨性質(zhì)的是（）。Ⅰ.買(mǎi)賣(mài)雙方的權(quán)利與義務(wù)是對(duì)稱(chēng)的Ⅱ.雙方均需開(kāi)立保證金賬戶(hù)，繳納履約保證金Ⅲ.雙方潛在的盈利和虧損是無(wú)限的Ⅳ.金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C. Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易（Ⅳ正確）。金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)是對(duì)稱(chēng)的（Ⅰ正確），即對(duì)任何一方而言，都既有要求對(duì)方履約的權(quán)利，又有自己對(duì)對(duì)方履約的義務(wù)。金融期貨交易雙方均需開(kāi)立保證金賬戶(hù)，并按規(guī)定繳納履約保證金（Ⅱ正確）。在金融期貨交易中，雙方潛在的盈利和虧損是無(wú)限的（Ⅲ正確）。

5、金融衍生工具對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品包括（）。 Ⅰ.債券 Ⅱ.股票 Ⅲ.銀行定期存款單 Ⅳ.金融衍生工具【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：金融衍生工具的基礎(chǔ)產(chǎn)品不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品（如債券、股票、銀行定期存款單等等）（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確），也包括金融衍生工具（Ⅳ正確）。