2019年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、平穩(wěn)隨機過程中均值、方差和協(xié)方差均隨時間t的變化而變化。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:若一個隨機過程的均值和方差不隨時間的改變而改變，且在任何兩期之間的協(xié)方差值僅依賴于兩期的距離或滯后的長度，而不依賴于時間，這樣的隨機過程稱為平穩(wěn)性隨機過程。

2、一般而言，失業(yè)率下降，利于貨幣（）?！締芜x題】

A.升值

B.貶值

C.增加

D.減少

正確答案:A

答案解析:一般而言，失業(yè)率下降，利于貨幣升值。

3、國內LLDPE期貨價格基本不受季節(jié)性需求的影響。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:LLDPE制成的農膜在春季和秋季需求較為旺盛，因此也受季節(jié)影響。

4、在無套利市場中，無分紅標的資產(chǎn)的期權而言，期權的價格應滿足（）?！径噙x題】

A.

B.

C.其他條件相同，執(zhí)行價不同的歐式看漲期權，若，該原則同樣適應于美式期權

D.其他條件相同，到期日不同的美式期權，若，該原則同樣適用于歐式期權

正確答案:A、B、C

答案解析:

5、回歸方程的擬合優(yōu)度的判定系數(shù)為( )?！究陀^案例題】

A.0.1742

B.0.1483

C.0.8258

D.0.8517

正確答案:D

答案解析:

判定系數(shù)為：

6、【客觀案例題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:C

答案解析:在產(chǎn)品存續(xù)期間，標的指數(shù)下跌幅度突破過20%，而期末指數(shù)上漲5%，則產(chǎn)品的贖回價值為：100×（1+指數(shù)期末漲跌幅）=100×(1+5%)=105 元。

7、假設3月8日是最后交易日，交易者在期貨市場進行交割，則在不考慮交易成本的情況下，交易損益是（）元。 【客觀案例題】

A.-2.0553

B.2.0553

C.-2.5053

D.2.5023

正確答案:C

答案解析:國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格×轉換因子，初始基差=101.12-95.37×1.03=2.8889元；由于進入最后交割，基差為0元；

8、量化交易系統(tǒng)新的軟件策略部署過程包括（）。【多選題】

A.授權

B.審計

C.分階段部署

D.驗證

正確答案:C、D

答案解析:量化交易系統(tǒng)新的軟件策略部署過程包括分階段部署（部署分階段更新軟件，具有明確的回滾程序）和驗證（手動或自動的評估變更是否成功），應該至少有一個指定的個人可用并被授權暫停機構交易。

9、以下關于事件驅動策略的說法正確的是（）?！径噙x題】

A.黑天鵝事件具有意外性的特征，操作難度大

B.事件驅動類策略不需要歷史回測

C.非系統(tǒng)性事件主要指一些宏觀經(jīng)濟政策，一般影響具體某個或幾個品種

D.事件驅動類策略要在發(fā)生后第一時間進行操作

正確答案:A、B

答案解析:事件驅動交易策略是在提前挖掘和深入分析可能造成股價異常波動的事件基礎上，通過充分把握交易時機獲取超額投資回報的交易策略。選項A，在系統(tǒng)性因素事件中，“黑天鹋”事件是比較典型的，這類事件一般符合以下三個特點：（1）具有意外性；（2）影響一般很大；（3）不可復制性。選項B，事件驅動類策略的核心是提前潛伏市場熱點（事件），等事件明朗或將要明朗時逢高賣出，它不需要歷史回測。選項C，影響期貨價格變動的事件可以分為系統(tǒng)性因素事件和非系統(tǒng)性因素事件。系統(tǒng)性因素事件，主要是指一些宏觀經(jīng)濟政策，包括貨幣政策、財政政策或者其他突發(fā)性政策等事件。非系統(tǒng)性因素事件，相當于風險類別中的非系統(tǒng)性風險，主要是指微觀層面的事件，只影響到具體某個或某幾個期貨品種。選項C不正確；選項D，事件驅動類策略要在事件發(fā)生前進行操作。選項D不正確。

10、6月10日，假如股票組合上漲了8.3%，該投資經(jīng)理認為漲勢將告一段落，于是將股票全部平倉的同時，買入平倉股指期貨合約，成交價位為4608.2點，則本輪操作獲利（）萬元?！究陀^案例題】

A.1660

B.2178.32

C.1764.06

D.1555.94

正確答案:C

答案解析: