2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、以下做法中符合金字塔建倉(cāng)操作原則的是（）?！締芜x題】

A.以7.5美元／蒲式耳賣出1手小麥期貨合約，價(jià)格下跌到7.28美元／蒲式耳時(shí)再賣出2手小麥期貨合約，價(jià)格繼續(xù)下跌到7.00美元／蒲式耳時(shí)再賣出3手小麥期貨合約

B.以7.5美元／蒲式耳賣出3手小麥期貨合約，價(jià)格下跌到7.28美元／蒲式耳時(shí)再賣出2手小麥期貨合約，價(jià)格繼續(xù)下跌到7.00美元／蒲式耳時(shí)再賣出1手小麥期貨合約

C.以7.00美元／蒲式耳賣出1手小麥期貨合約，價(jià)格上升到7.28美元／蒲式耳時(shí)再賣出2手小麥期貨合約，價(jià)格繼續(xù)上升到7.5美元／蒲式耳時(shí)再賣出3手小麥期貨合約

D.以7.00美元／蒲式耳賣出3手小麥期貨合約，價(jià)格上升到7.28美元／蒲式耳時(shí)再賣出2手小麥期貨合約，價(jià)格繼續(xù)上升到7.5美元／蒲式耳時(shí)再賣出1手小麥期貨合約

正確答案:B

答案解析:金字塔建倉(cāng)原則：（1）只有在現(xiàn)有持倉(cāng)已經(jīng)盈利的情況下才能增倉(cāng)；（2）持倉(cāng)的增加應(yīng)逐次遞減。賣出原則與此類似。以賣出方式開倉(cāng)的，價(jià)格下跌時(shí)才會(huì)盈利，因此建倉(cāng)價(jià)格應(yīng)依次降低，合約數(shù)量應(yīng)依次遞減。選項(xiàng)B符合條件。

2、在國(guó)際外匯市場(chǎng)上，歐元、英鎊、澳元等采用（）?！締芜x題】

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.美元標(biāo)價(jià)法

D.歐元標(biāo)價(jià)法

正確答案:B

答案解析:在國(guó)際外匯市場(chǎng)上,歐元、英鎊、澳元等采用間接標(biāo)價(jià)法。日元、瑞士法郎、加元等大多數(shù)外匯的匯率都采用直接標(biāo)價(jià)法。

3、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)履行的義務(wù)包括（）?！径噙x題】

A.遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策

B.遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)決定

C.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用，執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議

D.接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管

正確答案:A、B、C、D

答案解析:會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)履行的義務(wù)包括：遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策；遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)決定；按規(guī)定繳納各種費(fèi)用；執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議；接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管等。

4、5月10日，國(guó)內(nèi)某出口公司向捷克出口一批小商品，價(jià)值500萬(wàn)人民幣，9月以捷克克朗進(jìn)行結(jié)算，該公司擔(dān)心克朗對(duì)人民幣匯率會(huì)下跌，決定對(duì)克朗進(jìn)行套期保值。由于克朗對(duì)人民幣的期貨合約不存在，出口公司無(wú)法利用傳統(tǒng)的期貨合約來(lái)進(jìn)行套期保值。但該公司可以通過(guò)出售捷克克朗對(duì)美元的期貨合約和買進(jìn)人民幣對(duì)美元的期貨合約達(dá)到保值的目的。該交易屬于（）。【客觀案例題】

A.外匯期貨買入套期保值

B.外匯期貨賣出套期保值

C.外匯期貨交叉套期保值

D.外匯期貨混合套期保值

正確答案:C

答案解析:外匯期貨市場(chǎng)上一般只有各種外幣對(duì)美元的合約，很少有兩種非美元貨幣之間的期貨合約。在發(fā)生兩種非美元貨幣收付的情況下，就要用到交叉貨幣保值。

5、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日，滬深300指數(shù)為3000點(diǎn)，滬深300指數(shù)期貨9月合約為3100點(diǎn)，6月合約價(jià)格為3050點(diǎn)，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實(shí)際價(jià)差為50點(diǎn)，與兩者的理論價(jià)差相比應(yīng)（）?！締芜x題】

A.買入6月合約，賣出9月合約

B.買入6月合約，買入9月合約

C.賣出6月合約，買入9月合約

D.賣出6月合約，賣出9月合約

正確答案:A

答案解析:股指期貨理論價(jià)差公式為：S（t）[（r-d）·（t2-t1）/365]；6月與9月時(shí)間差為3月，因此兩合約的理論價(jià)差為：3000×3%×3/12=22.5點(diǎn)；而合約實(shí)際價(jià)差為50點(diǎn)，大于理論價(jià)差，則未來(lái)價(jià)差很可能縮小，應(yīng)進(jìn)行賣出套利，即買入6月合約，賣出9月合約。

6、買入看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益情況是（）?！締芜x題】

A.損失有限，收益無(wú)限

B.損失有限，收益有限

C.損失無(wú)限，收益無(wú)限

D.損失無(wú)限，收益有限

正確答案:A

答案解析:在期權(quán)交易中，期權(quán)買方的最大損失為權(quán)利金，而潛在收益巨大。

7、1月1日，某套利者以2.58美元／蒲式耳賣出1手3月份玉米期貨合約，同時(shí)又以2.49美元／蒲式耳買入1手5月份玉米期貨合約。到了2月1日，3月和5月份玉米期貨合約的價(jià)格分別為2.45美元／蒲式耳，2.47美元／蒲式耳。于是該套利者以當(dāng)前價(jià)格同時(shí)將兩個(gè)期貨合約平倉(cāng)。以下說(shuō)法中正確的是（）。（1手=5000蒲式耳）【客觀案例題】

A.價(jià)差擴(kuò)大了11美分/蒲式耳，盈利550美元

B.價(jià)差縮小了11美分/蒲式耳，盈利550美元

C.價(jià)差擴(kuò)大了11美分/蒲式耳，虧損550美元

D.價(jià)差縮小了11美分/蒲式耳，虧損550美元

正確答案:B

答案解析:建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為：2.58-2.49=0.09美元／蒲式耳（價(jià)格高的3月玉米期貨-價(jià)格低的5月玉米期貨）；平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為：2.45-2.47=-0.02美元／蒲式耳（保持一致，還是用3月玉米期貨-5月玉米期貨）。則價(jià)差縮小0.11美元／蒲式耳，即11美分/蒲式耳。建倉(cāng)時(shí)是賣出價(jià)格高的，買入價(jià)格低的，屬于賣出套利，價(jià)差縮小盈利，1手=5000蒲式耳，則總盈利為0.11×5000=550美元。

8、下面操作方法符合金字塔買入投機(jī)交易的是（）?！締芜x題】

A.以7000美元／噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元／噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元／噸再買入3手銅期貨合約

B.以7100美元／噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元／噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元／噸再買入1手銅期貨合約

C.以7000美元／噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約，價(jià)格漲至7050美元／噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元／噸再買入1手銅期貨合約

D.以7100美元／噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元／噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元／噸再買入3手銅期貨合約

正確答案:C

答案解析:金字塔式建倉(cāng)是一種增加合約倉(cāng)位的方法，原則：（1）只有在現(xiàn)有持倉(cāng)已經(jīng)盈利的情況下才能增倉(cāng)；（1）持倉(cāng)的增加應(yīng)逐次遞減。因此買入的價(jià)格應(yīng)依次遞增，買入的數(shù)量應(yīng)依次遞減，選項(xiàng)C符合條件。

9、外匯期貨期權(quán)與貨幣期權(quán)的區(qū)別在于執(zhí)行外匯期貨期權(quán)時(shí)，買方獲得或交付的標(biāo)的資產(chǎn)是貨幣本身。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:外匯期貨期權(quán)與貨幣期權(quán)的區(qū)別在于執(zhí)行外匯期貨期權(quán)時(shí)，買方獲得或交付的標(biāo)的資產(chǎn)是外匯期貨合約，而不是貨幣本身。

10、6月5日，某投資者以5點(diǎn)的權(quán)利金(每點(diǎn)250美元)買進(jìn)一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為245點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股票指數(shù)美式看漲期權(quán)合約，當(dāng)前的現(xiàn)貨指數(shù)為249點(diǎn)。該投資者的損益平衡點(diǎn)是（）?！締芜x題】

A.250點(diǎn)

B.251點(diǎn)

C.249點(diǎn)

D.240點(diǎn)

正確答案:A

答案解析:買進(jìn)看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金=245+5=250（點(diǎn)）。