2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第九章 金融衍生品業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、利用場內(nèi)金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖時(shí)，要經(jīng)歷的步驟是（）?！径噙x題】

A.要根據(jù)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理政策來決定需要對沖的風(fēng)險(xiǎn)的量

B.要識別現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)暴露、風(fēng)險(xiǎn)因子，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量

C.形成風(fēng)險(xiǎn)對沖計(jì)劃，執(zhí)行計(jì)劃并及時(shí)監(jiān)控和調(diào)整

D.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因子的屬性選擇合適的場內(nèi)金融工具，并根據(jù)所需要對沖的風(fēng)險(xiǎn)量來確定所需要建立的場內(nèi)金融工具持倉量

正確答案:A、B、C、D

答案解析:利用場內(nèi)金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖時(shí)，要經(jīng)歷以下幾個(gè)步驟：（1）要識別現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)暴露、風(fēng)險(xiǎn)因子，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量；（2）要根據(jù)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理政策來決定需要對沖的風(fēng)險(xiǎn)的量；（3）根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因子的屬性選擇合適的場內(nèi)金融工具，并根據(jù)所需要對沖的風(fēng)險(xiǎn)量來確定所需要建立的場內(nèi)金融工具持倉量；（4）形成風(fēng)險(xiǎn)對沖計(jì)劃，執(zhí)行計(jì)劃并及時(shí)監(jiān)控和調(diào)整。

2、某個(gè)資產(chǎn)組合的下一日的在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)是100萬元，基于此估算未來兩個(gè)星期(10個(gè)交易日)的VaR，得到( )萬元。【單選題】

A.100

B.316

C.512

D.1000

正確答案:B

答案解析:根據(jù)計(jì)算公式，可得：。

3、金融衍生品業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度量是指用（）來反映金融衍生品及其組合的風(fēng)險(xiǎn)高低程度?！締芜x題】

A.技術(shù)分析

B.計(jì)量方法

C.數(shù)量化指標(biāo)

D.波動率

正確答案:C

答案解析:金融衍生品業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度量是指用數(shù)量化指標(biāo)來反映金融衍生品及其組合的風(fēng)險(xiǎn)高低程度。

4、金融衍生品業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識別可以從（）進(jìn)行?！径噙x題】

A.產(chǎn)品層面

B.部門層面

C.市場層面

D.公司層面

正確答案:A、B、D

答案解析:金融衍生品業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識別是從產(chǎn)品、部門和公司三個(gè)層面進(jìn)行識別的。

5、下圖是資產(chǎn)組合價(jià)值變化△Ⅱ的概率密度函數(shù)曲線，其中陰影部分表示（）。【客觀案例題】

A.資產(chǎn)組合價(jià)值變化跌破-VaR的概率是1-α%

B.資產(chǎn)組合價(jià)值變化跌破-VaR的概率是α%

C.資產(chǎn)組合價(jià)值變化超過-VaR的概率是α%

D.資產(chǎn)組合價(jià)值變化超過-VaR的概率是1-α%

正確答案:A、C

答案解析:鐘形曲線是資產(chǎn)組合價(jià)值變化△Ⅱ的概率密度函數(shù)曲線，陰影部分的意思表示資產(chǎn)組合價(jià)值變化跌破-VaR的概率是1-α%。