2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、股指期貨是以股價指數(shù)為標的物的非標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進行標的指數(shù)的買賣。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:股指期貨是指以股價指數(shù)為標的資產(chǎn)的標準化期貨合約。雙方約定在未來某個特定的時間，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進行標的指數(shù)的買賣。

2、在正向市場中，期貨價格高出現(xiàn)貨價格的部分與持倉費的大小有關(guān)，持倉費體現(xiàn)的是期貨價格形成中的( )?！締芜x題】

A.風(fēng)險價值

B.時間價值

C.歷史價值

D.現(xiàn)時價值

正確答案:B

答案解析:正向市場中，期貨價格高出現(xiàn)貨價格的部分與持倉費的高低有關(guān)，持倉費體現(xiàn)的是期貨價格形成中的時間價值。

3、某交易者于5月1日買入1手7月份銅期貨合約，價格為64000元／噸；同時賣出1手9月份銅期貨合約，價格為65000元／噸。到了6月1日銅價上漲，交易者將兩種合約同時平倉，7月與9月銅合約平倉價格分別為65500元／噸，66000元／噸。此種情況屬于( )。【單選題】

A.正向市場的熊市套利

B.反向市場的熊市套利

C.反向市場的牛市套利

D.正向市場的牛市套利

正確答案:D

答案解析:題中近月期貨合約價格低于遠月期貨合約價格，因此市場是正向市場；交易者買入較近月份的合約同時賣出較遠月份的合約屬于牛市套利，因此是正向市場的牛市套利。

4、按投資者的期貨交易環(huán)節(jié)劃分，投資者面臨的交易風(fēng)險包括( )?！径噙x題】

A.因市場流動性差，期貨交易難以迅速、及時、方便地成交所產(chǎn)生的風(fēng)險

B.合約到期前，期貨交易者未及時平倉

C.期貨價格波動過大時，保證金不能在規(guī)定的時間內(nèi)補足而面臨被強行平倉的風(fēng)險

D.客戶選擇期貨公司過程中所面臨的風(fēng)險

正確答案:A、C

答案解析:按投資者的期貨交易環(huán)節(jié)劃分，投資者面臨的交易風(fēng)險包括因市場流動性差，期貨交易難以迅速、及時、方便地成交所產(chǎn)生的風(fēng)險、期貨價格波動過大時，保證金不能在規(guī)定的時間內(nèi)補足而面臨被強行平倉的風(fēng)險。

5、下列關(guān)于套利交易指令的說法，不正確的是( )。【單選題】

A.買入和賣出指令同時下達

B.套利指令有市價指令和限價指令等

C.套利指令中需要標明各個期貨合約的具體價格

D.限價指令不能保證立刻成交

正確答案:C

答案解析:套利指令通常不需要標明買賣各個期貨合約的具體價格，而是標注兩個合約價差即可。

6、交叉套期保值的方法是指做套期保值時，若無相對應(yīng)的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇( )來做套期保值?！締芜x題】

A.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但負相關(guān)性強的期貨合約

B.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)性強的期貨合約

C.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)弱的期貨合約

D.與被套期保值商品或資產(chǎn)相關(guān)的遠期合約

正確答案:B

答案解析:選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)的期貨合約進行的套期保值，稱為交叉套期保值

7、期貨市場的作用有( )?！径噙x題】

A.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟

B.為政府制定宏觀經(jīng)濟政策提供參考依據(jù)

C.有助于增強國際價格形成中的話語權(quán)

D.有助于現(xiàn)貨市場的完善與發(fā)展

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨市場的作用。

8、貨幣市場利率工具的期限通常都超過一年，主要有短期國庫券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓定期存單以及各種歐洲貨幣等?！九袛囝}】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:貨幣市場利率工具的期限通常不超過一年，主要有短期國庫券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓定期存單以及各種歐洲貨幣等。

9、某投資者在某期貨公司開戶，存入保證金30萬元，按經(jīng)紀公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶開倉買入100手大豆期貨合約，成交價為2800元/噸，當日該客戶又以2850元/噸的價格平倉賣出40手大豆期貨合約。當日大豆結(jié)算價為2840元/噸。則該投資者當日結(jié)算準備金余額為（）。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.44 000

B.173 600

C.170 400

D.117 600

正確答案:B

答案解析:當日盈虧=（賣出成交價-當日結(jié)算價）×賣出量+（當日結(jié)算價-買入成交價）×買入量=（2850-2840）×40×10+（2840-2800）×100×10=44000（元）
當日交易保證金=當日結(jié)算價×當日交易結(jié)束后的持倉總量×交易保證金比例=2840×60×10×10%=170400（元）；
當日結(jié)算準備金余額=300000-170400+44000=173600 元。

10、關(guān)于遠期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述錯誤的是( )。【單選題】

A.期貨交易的是交易所統(tǒng)一制定的標準化期貨合約

B.遠期交易缺乏流動性

C.遠期交易最終的履約方式是商品交割形式

D.遠期交易的信用風(fēng)險比期貨交易低，沒有所謂的追加保證金問題

正確答案:D

答案解析:由于遠期交易通常是一對一的買賣雙方場外交易行為。一旦其中的一方突然違約，則對交易的另一方會造成很大的商業(yè)風(fēng)險，其信用風(fēng)險要比期貨交易高得多。因為期貨交易中，買賣雙方的對手是期貨交易所，而不是買賣對方。