2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、芝加哥商業(yè)交易所的標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨的合約規(guī)格為( )美元×標(biāo)準(zhǔn)普爾500期貨價格?！締芜x題】

A.50

B.250

C.100

D.200

正確答案:B

答案解析:考察CME的S&P500期貨合約的知識。芝加哥商業(yè)交易所的標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨的合約規(guī)格為250美元×標(biāo)準(zhǔn)普爾500期貨價格。

2、利率互換是20世紀(jì)60年代出現(xiàn)并迅猛發(fā)展起來的一種金融衍生工具。由于利率互換市場的巨大規(guī)模與良好流動性，目前互換利率已成為歐洲市場和美國市場的基準(zhǔn)利率之一?！九袛囝}】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:利率互換是20世紀(jì)80年代出現(xiàn)并迅猛發(fā)展起來的一種金融衍生工具。

3、4月15日，某機(jī)構(gòu)預(yù)計6月10日會有300萬元資金到賬。該機(jī)構(gòu)看中A、B、C三只股票，當(dāng)天價格分別為20元、25元、50元，如果當(dāng)時就有資金，每個股票投入100萬元就可以分別買進(jìn)5萬股、4萬股和2萬股。由于當(dāng)時股市處于行情看漲期，該機(jī)構(gòu)擔(dān)心2個月后資金到賬時股價已上漲，就買不到這么多數(shù)量股票了。于是，該機(jī)構(gòu)打算采取買進(jìn)中證500股指期貨合約的方法套期保值，以鎖定購股成本。6月到期的期指為2500點，合約乘數(shù)為200元。ABC股票的β系數(shù)分別為1.5、1.3和1.1。到了6月10日，期指上漲為2750點，此時三只股票分別上漲至23元、28.25元、54元。則機(jī)構(gòu)買入原計劃要買的三種股票的同時，將期指合約賣出平倉，最終（）?！究陀^案例題】

A.還需要額外增加一點資金

B.盈虧剛還持平

C.機(jī)構(gòu)還有部分余裕

D.無法確定

正確答案:C

答案解析:

4、【單選題】

A.倫敦金屬交易所

B.紐約商品交易所

C.芝加哥期貨交易所

D.美國堪薩斯期貨交易所

正確答案:A

答案解析:倫敦金屬交易所自創(chuàng)建以來一直交易活躍，至今其價格依然是國際有色金屬市場的“晴雨表”。

5、期貨交易與期貨期權(quán)交易的不同之處在于( )。【多選題】

A.合約標(biāo)的物不同

B.買賣雙方的權(quán)利義務(wù)不同

C.保證金規(guī)定不同

D.市場風(fēng)險不同

正確答案:A、B、C、D

答案解析:

期貨與期權(quán)的區(qū)別

（1）交易對象不同

（2）權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同

（3）保證金制度不同

（4）盈虧特點不同

（5）了結(jié)方式不同。

6、金融期貨品種最先上市的是( )。【單選題】

A.國民抵押協(xié)會債券利率期貨

B.外匯期貨

C.價值線綜合指數(shù)期貨合約

D.美國長期國債期貨期權(quán)

正確答案:B

答案解析:金融期貨品種最先上市的是外匯期貨。

7、當(dāng)看漲期貨期權(quán)被執(zhí)行后，該期權(quán)買方在對應(yīng)的期貨合約上處于多頭部位。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:看漲期權(quán)買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費后,便擁有了在合約有效期內(nèi)或特定時間,按執(zhí)行價格向期權(quán)賣方買入一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。行權(quán)后，則處于多頭部位。

8、某投資者以2.5美元／蒲式耳的價格買入2手5月份玉米合約，同時以2.73美元／蒲式耳的價格賣出2手7月份玉米合約。則當(dāng)5月和7月合約價差為( )時，該投資人可以獲利。(不計手續(xù)費)【單選題】

A.大于等于0.23美元/蒲式耳

B.等于0.23美元/蒲式耳

C.小于等于0.23美元/蒲式耳

D.小于0.23美元/蒲式耳

正確答案:D

答案解析:買入近期合約的同時賣出遠(yuǎn)月合約為牛市套利，在正向市場上進(jìn)行牛市套利，實質(zhì)上是賣出套利，只有當(dāng)價差縮小時獲利。建倉時，價差為22.27-2.5=0.23美元/蒲式耳，因此價差應(yīng)該小于0.23美元/蒲式耳。

9、國債賣出套期保值適用的情形主要有（ ）?！径噙x題】

A.持有債券，擔(dān)心利率上升，其債券價格下跌或者收益率相對下降

B.利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致融資成本上升

C.資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加

D.資金的貸方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加。

正確答案:A、C

答案解析:國債賣出套期保值適用的情形主要有：持有債券，擔(dān)心利率上升，其債券價格下跌或者收益率相對下降；利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本上升；資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加。

10、我國四家期貨交易所中，會員制交易所才具有結(jié)算職能，公司制交易所不具有結(jié)算職能。因此，中國金融期貨交易所不具有結(jié)算職能?！九袛囝}】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:中國金融期貨交易所是公司制交易所，其他三家采取會員制，無論是公司制還是會員制都有結(jié)算功能。