2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下面蝶式套利的基本做法正確的是( )?！締芜x題】

A.買入近期月份合約，同時(shí)賣出居中月份合約，并買入遠(yuǎn)期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買入或賣出合約數(shù)量之和

B.先買入遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買入或賣出合約數(shù)量之和

C.賣出近期月份合約，同時(shí)買入居中月份合約，并賣出遠(yuǎn)期月份合約，其中遠(yuǎn)期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份買入或賣出合約數(shù)量之和

D.先賣出遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠(yuǎn)期月份買入或賣出合約數(shù)量之和

正確答案:A

答案解析:蝶式套利是跨期套利中的又一種常見形式。它是由共享居中交割月份一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利組合而成。由于較近月份和較遠(yuǎn)月份的期貨合約分別處于居中月份的兩側(cè),形同蝴蝶的兩個(gè)翅膀,因此稱之為蝶式套利。
蝶式套利的具體操作方法是：買入較近月份合約，同時(shí)賣出居中月份合約，并買入較遠(yuǎn)月份合約；賣出較近月份合約，同時(shí)買入居中月份合約，并賣出較遠(yuǎn)月份合約。其中，居中月份合約的數(shù)量等于較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量之和。

2、一般來說，在正向市場情況下，對商品期貨而言，下面說法正確的是( )?！径噙x題】

A.當(dāng)行情上漲時(shí)，近期合約漲幅大于遠(yuǎn)期合約

B.當(dāng)行情上漲時(shí)，近期合約漲幅小于遠(yuǎn)期合約

C.當(dāng)行情下跌時(shí)，近期合約跌幅大于遠(yuǎn)期合約

D.當(dāng)行情下跌時(shí)，近期合約跌幅小于遠(yuǎn)期合約

正確答案:A、D

答案解析:在正向市場中,遠(yuǎn)月合約的價(jià)格高于近月合約的價(jià)格。對商品期貨而言,一般來說,當(dāng)市場行情上漲且遠(yuǎn)月合約價(jià)格相對偏高時(shí),若遠(yuǎn)月合約價(jià)格上升,近月合約價(jià)格也會上升,以保持與遠(yuǎn)月合約間正常的持倉費(fèi)用關(guān)系,且近月合約的價(jià)格上升可能更多；當(dāng)市場行情下降時(shí),遠(yuǎn)月合約的跌幅不會小于近月合約,因?yàn)檫h(yuǎn)月合約對近月合約的升水通常不可能大于與近月合約間相差的持倉費(fèi)。

3、( )是期貨市場的交易主體，對期貨市場的正常運(yùn)行發(fā)揮著重要作用?！締芜x題】

A.期貨公司

B.投機(jī)交易者

C.套期保值者

D.期貨公司會員

正確答案:C

答案解析:套期保值者是期貨市場的交易主體，對期貨市場的正常運(yùn)行發(fā)揮著重要作用。

4、我國黃金期貨的交割結(jié)算價(jià)是把最后（）個(gè)有成交交易日的成交價(jià)格加權(quán)平均價(jià)?！締芜x題】

A.3

B.5

C.7

D.10

正確答案:B

答案解析:我國黃金期貨的交割結(jié)算價(jià)是把最后5個(gè)有成交交易日的成交價(jià)格加權(quán)平均價(jià)。

5、如果( )，我們稱基差的變化為“走弱”?！径噙x題】

A.基差為正且數(shù)值越來越小

B.基差從負(fù)值變?yōu)檎?/p>

C.基差從正值變?yōu)樨?fù)值

D.基差為負(fù)值且絕對數(shù)值越來越大

正確答案:A、C、D

答案解析:基差變小，稱為“走弱”。

6、期貨開盤價(jià)集合競價(jià)在每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行( )?！締芜x題】

A.其中前4分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后1分鐘為集合競價(jià)撮合時(shí)間

B.其中前3分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后2分鐘為集合競價(jià)撮合時(shí)間

C.其中前2分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后3分鐘為集合競價(jià)撮合時(shí)間

D.其中前1分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后4分鐘為集合競價(jià)撮合時(shí)間

正確答案:A

答案解析:期貨開盤價(jià)集合競價(jià)在每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行，其中前4分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后1分鐘為集合競價(jià)撮合時(shí)間。

7、國債期貨跨品種套利交易策略主要是利用不同期限債券對市場利率變動的不同敏感程度而制定的。（ ）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:國債期貨跨品種套利交易策略主要是利用不同期限債券對市場利率變動的不同敏感程度而制定的。

8、公司制交易所對場內(nèi)交易承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，即對交易中任何一方的違約行為所產(chǎn)生的損失負(fù)責(zé)賠償?！九袛囝}】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:公司制交易所對場內(nèi)交易承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，即對交易中任何一方的違約行為所產(chǎn)生的損失負(fù)責(zé)賠償。

9、居間人從事居間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)客觀、準(zhǔn)確地宣傳期貨市場，其無權(quán)( )?！径噙x題】

A.代理簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》

B.代簽交易賬單

C.代理客戶委托下達(dá)交易指令

D.代理客戶委托調(diào)撥資金

正確答案:A、B、C、D

答案解析:居間人無權(quán)代理簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》，無權(quán)代簽交易賬單，無權(quán)代理客戶委托下達(dá)交易指令，無權(quán)代理客戶委托調(diào)撥資金，不能從事投資咨詢和代理交易等期貨交易活動。

10、需求的價(jià)格彈性隨著各種商品和勞務(wù)的不同而有很大的差別。這些差異主要基于以下因素( )。【多選題】

A.該商品的可替代程度

B.該商品的支出在消費(fèi)者收入中所占比重

C.供給的價(jià)格彈性

D.消費(fèi)者適應(yīng)新價(jià)格所需時(shí)間的長度

正確答案:A、B、D

答案解析:需求的價(jià)格彈性隨著該商品的可替代程度、消費(fèi)者適應(yīng)新價(jià)格所需時(shí)間的長度不同而不同。