2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)中的未成交申報(bào)單（）?！締芜x題】

A.開(kāi)市后將自動(dòng)取消

B.自動(dòng)參與開(kāi)市后競(jìng)價(jià)交易

C.開(kāi)市后將被優(yōu)先成交

D.將于下一個(gè)交易日繼續(xù)參與開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)

正確答案:B

答案解析:開(kāi)盤(pán)價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生。開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)中的未成交申報(bào)單自動(dòng)參與開(kāi)市后競(jìng)價(jià)交易。選項(xiàng)B正確。

2、遠(yuǎn)期匯率是對(duì)即期匯率的未來(lái)預(yù)測(cè)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:遠(yuǎn)期匯率，是交易雙方事先約定的，在未來(lái)一定日期進(jìn)行外匯交割的匯率。

3、以下關(guān)于互換的說(shuō)法不正確的是（）。【單選題】

A.互換是交易雙方直接簽訂，是一對(duì)一的，交易者無(wú)須關(guān)心交易對(duì)手是誰(shuí)、信用如何

B.互換交易是非標(biāo)準(zhǔn)化合同

C.互換交易可以在銀行間市場(chǎng)或者柜臺(tái)市場(chǎng)的交易商之間進(jìn)行

D.互換交易主要通過(guò)人工詢價(jià)的方式撮合成交

正確答案:A

答案解析:互換協(xié)議是交易雙方直接簽訂，是一對(duì)一的，互換的違約風(fēng)險(xiǎn)主要取決于對(duì)手的信用。選項(xiàng)A說(shuō)法不正確。而期貨交易則不同，期貨交易所或期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)在期貨交易中充當(dāng)中央對(duì)手的角色，成為所有買(mǎi)方的賣(mài)方、所有賣(mài)方的買(mǎi)方，因此，交易者無(wú)須關(guān)心交易對(duì)手是誰(shuí)、信用如何，市場(chǎng)信用度很高。

4、我國(guó)境內(nèi)期貨交易所規(guī)定的保證金比例應(yīng)提高的情形是（）?！径噙x題】

A.距交割月越來(lái)越近

B.合約持倉(cāng)量增大

C.期貨合約出現(xiàn)漲跌停板

D.合約持倉(cāng)量減少

正確答案:A、B

答案解析:一般來(lái)說(shuō)，距交割月份越近，交易保證金比率隨著交割臨近而提高；隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例；當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時(shí)，交易保證金比率相應(yīng)提高；當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時(shí)，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例。選項(xiàng)AB正確；選項(xiàng)C不正確，應(yīng)當(dāng)為期貨合約出現(xiàn)“連續(xù)”漲跌停板，而不是出現(xiàn)漲跌停板。

5、下列關(guān)于期貨投機(jī)者的描述，正確的是（）?！径噙x題】

A.投機(jī)者是價(jià)格發(fā)現(xiàn)的參與者

B.投機(jī)者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者

C.促進(jìn)不同地區(qū)合約間價(jià)差的擴(kuò)大

D.降低市場(chǎng)流動(dòng)

正確答案:A、B

答案解析:期貨交易之所以具有發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能，主要是因?yàn)槠谪浗灰椎膮⑴c者眾多，包括眾多的商品生產(chǎn)者、銷(xiāo)售者、加工者、進(jìn)出口商以及投機(jī)者等。（選項(xiàng)A正確）投機(jī)者在獲取投機(jī)利潤(rùn)的同時(shí)也承擔(dān)了相應(yīng)的價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，是期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。（選項(xiàng)B正確）投機(jī)者的參與，促進(jìn)了相關(guān)市場(chǎng)和相關(guān)商品的價(jià)格調(diào)整，有利于改善不同地區(qū)價(jià)格的不合理狀況，有利于改善商品不同時(shí)期的供求結(jié)構(gòu)，使商品價(jià)格趨于合理，并且有利于調(diào)整某一商品對(duì)相關(guān)商品的價(jià)格比值，使其趨于合理化，從而保持價(jià)格體系的穩(wěn)定。（選項(xiàng)C不正確）如果沒(méi)有投機(jī)者的參與，成交的可能性微乎其微。投資者的參與，為套期保值者提高更多交易的機(jī)會(huì)，提高市場(chǎng)流動(dòng)性。（選項(xiàng)D不正確）

6、某公司在6月20日預(yù)計(jì)將于9月10日收到1000萬(wàn)美元，該公司打算到時(shí)將其投資于3個(gè)月期的歐洲美元定期存款。6月20日的存款利率為5.75％，該公司擔(dān)心到9月10日時(shí)利率會(huì)下跌，于是以94.29的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約（合約面值為100萬(wàn)美元)）進(jìn)行套期保值交易。假設(shè)9月10日時(shí)存款利率跌到5.15％，該公司以94.88的價(jià)格賣(mài)出3個(gè)月歐洲美元期貨合約。則下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。【客觀案例題】

A.該公司需要買(mǎi)入10份3個(gè)月歐洲美元利率期貨合約

B.該公司在期貨市場(chǎng)上獲利14 750美元

C.該公司所得的利息收入為143 750美元

D.該公司實(shí)際收益率為5.74％

正確答案:C

答案解析:1手歐洲美元期貨的交易單位為100萬(wàn)美元，則需要買(mǎi)入1000萬(wàn)/100萬(wàn)=10手；期貨市場(chǎng)盈利為：（94.88-94.29）×100×25×10=14750美元；（歐洲美元期貨：報(bào)價(jià)0.01是一個(gè)點(diǎn)，一個(gè)基點(diǎn)為25美元）；現(xiàn)貨市場(chǎng)利息收入為：5.15%×10000000/4=128750美元；則實(shí)際總收益為：14750+128750=143500美元，實(shí)際收益率為(143500/10000000) /(3/12)=5.74%。選項(xiàng)C說(shuō)法錯(cuò)誤。

7、外匯期貨（）是指交易者根據(jù)對(duì)同一外匯期貨合約在不同交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)，在一個(gè)交易所買(mǎi)入一種外匯期貨合約，同時(shí)在另一個(gè)交易所賣(mài)出同種外匯期貨合約，從而進(jìn)行套利交易。【單選題】

A.跨市場(chǎng)套利

B.跨幣種套利

C.跨月套利

D.蝶式套利

正確答案:A

答案解析:外匯期貨跨市場(chǎng)套利是指交易者根據(jù)對(duì)同一外匯期貨合約在不同交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)，在一個(gè)交易所買(mǎi)入一種外匯期貨合約，同時(shí)在另一個(gè)交易所賣(mài)出同種外匯期貨合約，從而進(jìn)行套利交易。選項(xiàng)A正確。

8、4月18日，5月份玉米期貨價(jià)格為1750元/噸，7月份玉米期貨價(jià)格為1800元/噸，9月份玉米期貨價(jià)格為1830元/噸，該市場(chǎng)為（）?！締芜x題】

A.熊市 

B.牛市

C.反向市場(chǎng)

D.正向市場(chǎng)  

正確答案:D

答案解析:期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格或者遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格高于近期期貨合約價(jià)格，為正向市場(chǎng)?，F(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格或者近期期貨合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格，為反向市場(chǎng)。因此，該市場(chǎng)屬于正向市場(chǎng)。選項(xiàng)D正確。

9、CBOE標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)的乘數(shù)是（）?！締芜x題】

A.100歐元

B.100美元

C.500美元

D.500歐元

正確答案:B

答案解析:CBOE標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)的乘數(shù)是100美元。選項(xiàng)B正確。

10、期貨的跨市套利是指某個(gè)交易所買(mǎi)入（或賣(mài)出）某一品種某一交割月份期貨合約的同時(shí)，在另一個(gè)交易所賣(mài)出（或買(mǎi)入）相同品種同一交割月的期貨合約，以便在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將上述合約對(duì)沖平倉(cāng)而獲利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:跨市套利，也稱(chēng)市場(chǎng)間套利，是指在某個(gè)交易所買(mǎi)入（或賣(mài)出）某一交割月份的某種商品合約的同時(shí)，在另一個(gè)交易所賣(mài)出（或買(mǎi)入）同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時(shí)機(jī)分別在兩個(gè)交易所同時(shí)對(duì)沖所持有的合約而獲利。