2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、以自己為交易對(duì)象，通過控制不同賬號(hào)進(jìn)行自買自賣的交易行為屬于（）。【單選題】

A.操作市場(chǎng)行為

B.自成交行為

C.幌騙交易行為

D.搶先交易行為

正確答案:B

答案解析:自成交行為就是以自己為交易對(duì)象，通過控制不同賬號(hào)進(jìn)行自買自賣的交易行為。

2、當(dāng)前股票指數(shù)為2000點(diǎn)，3個(gè)月到期的歐式看漲股指期權(quán)的執(zhí)行價(jià)為2200點(diǎn)（每點(diǎn)50元），年波動(dòng)率為30%，年無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%。預(yù)期3個(gè)月內(nèi)發(fā)生分紅的成分股信息如下。該歐式期權(quán)的價(jià)值為（）元。【客觀案例題】

A.2911.9

B.2918.1

C.2917.9

D.2917.2

正確答案:B

答案解析:根據(jù)股指期權(quán)定價(jià)公式有：C=（1999.9×0.3225-2200×0.985×0.2707）×50≈2918.1（元）。

3、企業(yè)需要在期貨市場(chǎng)上賣出（）手豆粕期貨?！究陀^案例題】

A.4680

B.3000

C.1340

D.1000

正確答案:C

答案解析:套期保值頭寸=風(fēng)險(xiǎn)敞口×套期保值比例=[期貨庫存水平+（當(dāng)期采購量-當(dāng)期銷售量）] ×β=（4.68-3+1）萬噸×50%÷10噸/手=1340手。選項(xiàng)C正確。

4、對(duì)沖衍生品組合中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以利用場(chǎng)內(nèi)產(chǎn)品、場(chǎng)外產(chǎn)品以及新創(chuàng)設(shè)產(chǎn)品。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)可以利用場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的金融工具，也可以利用場(chǎng)外市場(chǎng)的金融工具，還可以將風(fēng)險(xiǎn)打包成新的金融產(chǎn)品并銷售出去，從而將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)剝離出資產(chǎn)負(fù)債表。

5、在基差交易中，基差買方在進(jìn)行升貼水談判協(xié)商時(shí)，可以通過多次詢價(jià)，貨比三家。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:基差買方交易策略升貼水談判協(xié)商中，每個(gè)基差賣家的升貼水報(bào)價(jià)可能不一樣，所以買方可以通過多次詢價(jià)，貨比三家。