2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、下列關(guān)于期貨投機(jī)的說(shuō)法，正確的有（）。【多選題】

A.投機(jī)者按持有頭寸方向來(lái)劃分，可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者

B.投機(jī)者為套期保值者提供了更多的交易機(jī)會(huì)

C.一定會(huì)增加價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D.期貨投機(jī)者承擔(dān)了套期保值者希望轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B、D

答案解析:投機(jī)者按持有頭寸方向來(lái)劃分，可分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者；適度的投機(jī)能夠減緩價(jià)格波動(dòng)。選項(xiàng)BD正確。

2、計(jì)算無(wú)套利區(qū)間時(shí)，上限應(yīng)由期貨的理論價(jià)格（）期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到?！締芜x題】

A.減去

B.加上

C.乘以

D.除以

正確答案:B

答案解析:計(jì)算無(wú)套利區(qū)間時(shí)，上限應(yīng)由期貨的理論價(jià)格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到；下限應(yīng)由期貨的理論價(jià)格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到。選項(xiàng)B正確。

3、投機(jī)者在采取平均買(mǎi)低或平均賣(mài)高的策略時(shí)，必須以（）為前提?！締芜x題】

A.改變市場(chǎng)判斷

B.持倉(cāng)的增加遞增

C.持倉(cāng)的增加遞減

D.對(duì)市場(chǎng)大勢(shì)判斷不變

正確答案:D

答案解析:投機(jī)者在采取平均買(mǎi)低或平均賣(mài)高的策略時(shí)，必須!以對(duì)市場(chǎng)大勢(shì)的看法不變?yōu)榍疤?。在預(yù)計(jì)價(jià)格將上升時(shí)，價(jià)格可以下跌，但最終仍會(huì)上升。在預(yù)測(cè)價(jià)格即將下跌時(shí)，價(jià)格可以上升,但必須是短期的，最終仍要下跌。否則，這種做法只會(huì)增加損失。選項(xiàng)D正確。

4、過(guò)了最后交易日還未平倉(cāng)的期貨合約，必須按照規(guī)定進(jìn)行處理，處理的方式有（）?！径噙x題】

A.強(qiáng)制平倉(cāng)

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金交割

D.延長(zhǎng)最后交割日

正確答案:B、C

答案解析:過(guò)了最后交易日還未平倉(cāng)的期貨合約，必須按照規(guī)定進(jìn)行處理，處理的方式有實(shí)物交割或現(xiàn)金交割。選項(xiàng)BC正確。

5、下列不屬于公司制期貨交易所特點(diǎn)的是（）。【單選題】

A.對(duì)交易中任何一方的違約行為所產(chǎn)生的損失負(fù)責(zé)賠償

B.成本觀念強(qiáng)，有利于提高市場(chǎng)效率，加大市場(chǎng)投資建設(shè)力度

C.交易所的設(shè)立，不是投資行為，不存在投資回報(bào)問(wèn)題

D.以營(yíng)利為目標(biāo)，追求交易所利潤(rùn)最大化

正確答案:C

答案解析:公司制期貨交易所通常由若干股東共同出資組建，以營(yíng)利為目的，股份可以按照有關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)讓?zhuān)溆麃?lái)自從交易所進(jìn)行的期貨交易中收取的各種費(fèi)用。選項(xiàng)C不屬于。

6、期貨交易以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式集中進(jìn)行。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:期貨交易實(shí)行場(chǎng)內(nèi)交易，所有買(mǎi)賣(mài)指令必須在交易所內(nèi)進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)成交。

7、開(kāi)盤(pán)價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生。在集合競(jìng)價(jià)的5分鐘內(nèi)，交易者都可以進(jìn)行買(mǎi)、賣(mài)價(jià)格指令的申報(bào)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:每一交易日開(kāi)市前5分鐘內(nèi)，前4分鐘為期貨合約買(mǎi)、賣(mài)價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后1分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間，不允許交易者進(jìn)行買(mǎi)、賣(mài)價(jià)格指令的申報(bào)。

8、期貨交易所的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制主要包括（）。【多選題】

A.建立客戶(hù)投訴處理機(jī)制

B.建立對(duì)交易全程進(jìn)行動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制

C.正確建立和嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度

D.建立和嚴(yán)格管理風(fēng)險(xiǎn)基金

正確答案:B、C、D

答案解析:交易所的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制：（1）正確建立和嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度；（2）建立對(duì)交易全程進(jìn)行動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制；（3）建立和嚴(yán)格管理風(fēng)險(xiǎn)基金。選項(xiàng)BCD正確。

9、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，即每手合約的最小變動(dòng)值是1元/噸×10噸=10元。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:豆粕期貨合約的交易單位為“10噸/手”。期貨合約價(jià)值的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位×交易單位=1元/噸×10噸=10元。

10、大宗商品的國(guó)際貿(mào)易采取“期貨價(jià)格+升貼水+運(yùn)費(fèi)”的定價(jià)方式。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:大宗商品的國(guó)際貿(mào)易采取“期貨價(jià)格+升貼水+運(yùn)費(fèi)”的定價(jià)方式，體現(xiàn)了期貨價(jià)格的權(quán)威性。