2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、當(dāng)基差走弱時(shí)，下列說(shuō)法不正確的是（）?！締芜x題】

A.可能處于正向市場(chǎng)，也可能處于反向市場(chǎng)

B.基差的絕對(duì)數(shù)值減小

C.賣(mài)出套期保值交易存在凈虧損

D.買(mǎi)入套期保值交易存在凈盈利

正確答案:B

答案解析:基差走弱，是指基差的數(shù)值變小。正向市場(chǎng)，基差為負(fù)；反向市場(chǎng)，基差為正。對(duì)于賣(mài)出套期保值，基差走弱虧損；對(duì)于買(mǎi)入套期保值，基差走弱盈利。選項(xiàng)ACD說(shuō)法正確。選項(xiàng)B不正確，如基差由-5變?yōu)?2，表示基差走強(qiáng)。

2、下列關(guān)于套利指令的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.期貨價(jià)差套利交易是將兩個(gè)或以上合約的買(mǎi)賣(mài)指令合成為一個(gè)組合的指令

B.套利者可以使用一個(gè)套利指令來(lái)完成多個(gè)合約的買(mǎi)賣(mài)操作

C.套利指令必須標(biāo)明買(mǎi)賣(mài)各個(gè)合約的具體價(jià)格以及合約的價(jià)差

D.許多國(guó)家的交易所套利交易可以享受傭金、保證金等方面的優(yōu)惠待遇

正確答案:C

答案解析:套利指令通常不需要標(biāo)明買(mǎi)賣(mài)各個(gè)合約的具體價(jià)格，只需要標(biāo)注兩個(gè)合約的價(jià)差即可。選項(xiàng)C說(shuō)法錯(cuò)誤。

3、某投資基金預(yù)計(jì)股市將下跌，為了保持投資收益率，決定用滬深300指數(shù)期貨進(jìn)行套期保值。該基金目前持有現(xiàn)值為1億元的股票組合，該組合的β系數(shù)為1.1，當(dāng)前的現(xiàn)貨指數(shù)為3600點(diǎn)，期貨合約指數(shù)為3645點(diǎn)。一段時(shí)間后，現(xiàn)貨指數(shù)跌到3430點(diǎn)，期貨合約指數(shù)跌到3485點(diǎn)，此時(shí)期貨合約進(jìn)行平倉(cāng)。下列說(shuō)法正確的有（）?！径噙x題】

A.該投資者需要進(jìn)行空頭套期保值

B.該投資者應(yīng)該賣(mài)出期貨合約101份

C.現(xiàn)貨價(jià)值虧損5194444元

D.期貨合約盈利4812000元

正確答案:A、B、C

答案解析:預(yù)期股票市場(chǎng)價(jià)格將下跌的風(fēng)險(xiǎn)，則應(yīng)該賣(mài)出套期保值；（選項(xiàng)A正確）賣(mài)出期貨合約數(shù)=β×現(xiàn)貨總價(jià)值/(期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù))=1.1×1億/（3645×300）≈101手；（選項(xiàng)B正確）現(xiàn)貨指數(shù)由3600點(diǎn)跌到3430點(diǎn)，跌幅為（3600-3430）/3600，則現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損：（3600-3430）/3600×1.1×1億=0.05194444億元=5194444元；（選項(xiàng)C正確）期貨市場(chǎng)，合約賣(mài)出價(jià)為3645點(diǎn)，平倉(cāng)買(mǎi)入價(jià)為3485點(diǎn)，盈虧為：（3645-3485）×101手×300元/點(diǎn)=4848000元。

4、期權(quán)按照標(biāo)的資產(chǎn)類(lèi)型不同，可以分為金融期權(quán)與商品期權(quán)。下列屬于金融期權(quán)的有（）?！径噙x題】

A.利率期貨

B.股票指數(shù)期權(quán)

C.外匯期權(quán)

D.能源期權(quán)

正確答案:B、C

答案解析:金融期權(quán)的標(biāo)的物為利率、貨幣、股票、指數(shù)等金融產(chǎn)品，商品期權(quán)的標(biāo)的物包括農(nóng)產(chǎn)品、能源等。選項(xiàng)A是期貨，不是期權(quán)。選項(xiàng)BC正確。

5、證券公司只能接受其全資擁有的期貨公司從事介紹業(yè)務(wù)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司從事介紹業(yè)務(wù)。

6、期權(quán)的價(jià)格又稱(chēng)為（）?！径噙x題】

A.權(quán)利金

B.保險(xiǎn)費(fèi)

C.期權(quán)費(fèi)

D.手續(xù)費(fèi)

正確答案:A、B、C

答案解析:期權(quán)價(jià)格又稱(chēng)權(quán)利金、期權(quán)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)，是期權(quán)買(mǎi)方（賣(mài)方）買(mǎi)進(jìn)（出售）期權(quán)的價(jià)格，即買(mǎi)方為獲得按約定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利而支付給賣(mài)方的費(fèi)用。選項(xiàng)ABC正確。

7、某交易者在3月20日賣(mài)出1手7月份大豆期貨合約，價(jià)格為1840元/噸，同時(shí)買(mǎi)入1手9月份大豆期貨合約，價(jià)格為1890元/噸，5月20日，該交易者平倉(cāng)買(mǎi)入1手7月份大豆合約，價(jià)格為1810元/噸，同時(shí)平倉(cāng)賣(mài)出1手9月份大豆合約，價(jià)格為1875元/噸，則套利的凈盈虧為（）。（大豆期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.虧損150 元

B.盈利150 元

C.虧損160 元

D.盈利160 元

正確答案:B

答案解析:7月份期貨合約盈虧為：1840-1810=30元/噸； 9月份期貨合約盈虧為：1875-1890= -15元/噸；則交易者總的盈虧為：（30-15）×1手×10噸/手=150元，即盈利150元。選項(xiàng)B正確。

8、兩值期權(quán)又稱(chēng)為二項(xiàng)式期權(quán)，也稱(chēng)為數(shù)值期權(quán)，屬于支付修正性期權(quán)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:兩值期權(quán)又稱(chēng)為二項(xiàng)式期權(quán)，也稱(chēng)為數(shù)值期權(quán)，屬于支付修正性期權(quán)。

9、熊市價(jià)差策略可以用看漲期權(quán)來(lái)構(gòu)造。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:熊市價(jià)差策略是可以用看漲期權(quán)構(gòu)建，也可以用看跌期權(quán)構(gòu)建。買(mǎi)進(jìn)執(zhí)行價(jià)格較高的看漲（看跌）期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出數(shù)量相同、其他條件相同，執(zhí)行價(jià)格較低的同種期權(quán)，就是熊市價(jià)差組合。

10、出口是國(guó)外市場(chǎng)對(duì)本國(guó)產(chǎn)品的需求，若總產(chǎn)量既定，出口量增加則國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供給量減少，出口量減少則國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供給量增加。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:出口量是指本國(guó)生產(chǎn)的產(chǎn)品銷(xiāo)往國(guó)外市場(chǎng)的數(shù)量。出口量主要受?chē)?guó)際市場(chǎng)供求狀況、內(nèi)銷(xiāo)和外銷(xiāo)價(jià)格比、關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘、匯率等因素影響。出口是國(guó)外市場(chǎng)對(duì)本國(guó)產(chǎn)品的需求，若總產(chǎn)量既定，出口量增加則國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供給量減少，出口量減少則國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供給量增加。